Broker Lokal – UBS setuju untuk membeli Credit Suisse untuk 3 miliar franc Swiss ($3.2miliar) pada hari Minggu. Dengan regulator Swiss memainkan peran penting dalam kesepakatan tersebut karena pemerintah berupaya membendung penularan yang mengancam sistem perbankan global.
“Dengan pengambilalihan Credit Suisse oleh UBS, sebuah solusi yang mungkin untuk mengamankan stabilitas keuangan dan melindungi ekonomi Swiss dalam situasi luar biasa ini,” bunyi pernyataan dari Bank Nasional Swiss. Hal ini mendapat catatan tersendiri bahwa bank sentral bekerja dengan pemerintah Swiss dan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss untuk menggabungkan dua bank terbesar di negara itu.
Ketentuan kesepakatan akan membuat pemegang saham Credit Suisse menerima 1 saham UBS untuk setiap 22.48 saham Credit Suisse yang mereka miliki.
“Akuisisi ini menarik bagi pemegang saham UBS. Tetapi mari kita perjelas, sejauh menyangkut Credit Suisse, ini adalah penyelamatan darurat. Kami telah menyusun transaksi yang akan mempertahankan nilai yang tersisa dalam bisnis. Sambil membatasi eksposur penurunan kami, ” kata Ketua UBS Colm Kelleher dalam sebuah pernyataan.
Bank gabungan akan memiliki $5 triliun aset yang diinvestasikan, menurut UBS.
“Kami berkomitmen untuk membuat kesepakatan ini sukses besar. Tidak ada pilihan dalam hal ini,” kata Kelleher ketika acara tanya-jawab dalam konferensi pers. Apakah bank dapat mundur dari kesepakatan tersebut. “Ini sangat penting untuk struktur keuangan Swiss dan … untuk keuangan global.”
Bank Nasional Swiss menjanjikan pinjaman hingga 100 miliar franc Swiss ($108miliar) untuk mendukung pengambilalihan tersebut. “Pemerintah Swiss juga memberikan jaminan untuk menanggung kerugian hingga 9 miliar franc Swiss dari aset tertentu. Dengan catatan, di atas ambang penentuan batas untuk mengurangi risiko apa pun bagi UBS,” kata pernyataan pemerintah secara terpisah.
“Ini adalah solusi komersial dan bukan bailout,” kata Karin Keller-Sutter, menteri keuangan Swiss, dalam konferensi pers hari Minggu.
Kesepakatan UBS terjadi sebelum pembukaan pasar kembali untuk diperdagangkan Senin. Paska saham Credit Suisse mencatat penurunan mingguan terburuk sejak awal pandemi virus corona. Kerugian terjadi meskipun ada pinjaman baru hingga 50 miliar franc Swiss ($54miliar). Yakni yang diberikan dari bank sentral Swiss minggu lalu, dalam upaya untuk menghentikan penurunan dan memulihkan kepercayaan di bank.
Berita kesepakatan itu mendapat sambutan baik dari Menteri Keuangan Janet Yellen dan Ketua Federal Reserve Jerome Powell dalam sebuah pernyataan. “Posisi modal dan likuiditas sistem perbankan AS kuat, dan sistem keuangan AS tangguh. Kami telah berhubungan dekat dengan mitra internasional kami untuk mendukung implementasinya,” kata mereka.
Credit Suisse telah berjuang melawan serangkaian kerugian dan skandal. Dan dalam dua minggu terakhir, sentimen terguncang lagi karena bank-bank di AS terhuyung-huyung. Karena akibat keruntuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank.
Pendukung regulator AS dari simpanan yang tidak diasuransikan di bank yang gagal dan penciptaan fasilitas pendanaan baru untuk lembaga keuangan bermasalah gagal membendung guncangan dan mengancam untuk menyelimuti lebih banyak bank baik di AS maupun di luar negeri.
Ketua Credit Suisse Axel Lehmann mengatakan dalam konferensi pers bahwa ketidakstabilan keuangan karena bank-bank regional AS yang ambruk memukul bank pada waktu yang salah.
Terlepas dari keterlibatan regulator dalam pemasangan tersebut, kesepakatan tersebut memberikan otonomi kepada UBS untuk menjalankan aset tersebut sesuai keinginannya, yang dapat berarti pemutusan hubungan kerja yang signifikan, kata sumber kepada David Faber dari CNBC.
Skala dan dampak potensial Credit Suisse terhadap ekonomi global jauh lebih besar daripada bank regional AS, yang menekan regulator Swiss untuk menemukan cara menyatukan dua lembaga keuangan terbesar di negara itu.
Neraca Credit Suisse sekitar dua kali ukuran Lehman Brothers ketika runtuh, sekitar 530 miliar franc Swiss pada akhir tahun 2022. Ini juga jauh lebih terhubung secara global. Karena banyak memiliki anak perusahaan internasional, membuat manajemen tertib Credit Suisse situasi bahkan lebih genting.
Menyatukan kedua saingan itu bukannya tanpa perjuangan. Tetapi tekanan untuk mencegah krisis sistemik pada akhirnya menang. UBS awalnya menawarkan untuk membeli Credit Suisse sekitar $1miliar pada hari Minggu, menurut beberapa laporan media. Credit Suisse dilaporkan menolak tawaran itu, dengan alasan itu terlalu rendah dan akan merugikan pemegang saham dan karyawan, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut kepada Bloomberg.
Pada Minggu sore, UBS sedang dalam pembicaraan untuk membeli bank tersebut dengan harga “secara substansial” lebih dari 1 miliar franc Swiss, kata sumber kepada Faber CNBC. Dia mengatakan harga kesepakatan meningkat sepanjang negosiasi hari itu.
Credit Suisse kehilangan sekitar 38% simpanannya pada kuartal keempat tahun 2022. Dan mengungkapkan dalam laporan tahunannya yang tertunda awal pekan lalu bahwa arus keluar masih belum berbalik. Ini melaporkan kerugian bersih setahun penuh sebesar 7.3 miliar franc Swiss untuk tahun 2022 dan memperkirakan kerugian “substansial” lebih lanjut pada tahun 2023.
Bank sebelumnya telah mengumumkan perombakan strategis besar-besaran dalam upaya untuk mengatasi masalah kronis ini, dengan CEO dan veteran Credit Suisse Ulrich Koerner mengambil alih pada bulan Juli.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Bank sentral China mengatakan pada hari Jumat akan memotong jumlah uang tunai yang harus ada di bank sebagai cadangan pertama kalinya tahun ini untuk membantu menjaga likuiditas dan mendukung pemulihan ekonomi yang baru lahir.
Para pemimpin China telah berjanji untuk meningkatkan dukungan bagi ekonomi terbesar kedua di dunia. Yakni secara bertahap pulih dari kemerosotan karena pandemi setelah pembatasan lockdown virus dicabut pada bulan Desember.
Bank Rakyat China (PBOC) mengatakan akan memangkas rasio persyaratan cadangan (RRR) untuk semua bank kecuali yang telah menerapkan rasio cadangan 5% sebesar 25bps, efektif 27 Maret.
Pergerakan yang terjadi lebih awal dari yang diantisipasi pasar keuangan, muncul setelah data menunjukkan pemulihan bertahap namun tidak merata di ekonomi terbesar kedua di dunia pada bulan-bulan pertama dan ekspansi kredit yang lebih kuat dari perkiraan pada bulan Februari.
“Pembuat kebijakan ingin mempertahankan momentum ekonomi,” kata Zhou Hao, ekonom dari Guotai Junan International.
Bank sentral mengatakan “Pemotongan tersebut mencerminkan niatnya untuk membuat kombinasi kebijakan makro yang baik, meningkatkan tingkat layanan untuk ekonomi riil, dan menjaga likuiditas cukup memadai dalam sistem perbankan.”
Bank sentral telah berjanji untuk membuat kebijakannya tepat dan kuat tahun ini. Hal ini untuk mendukung ekonomi, menjaga likuiditas cukup dan menurunkan biaya pendanaan untuk bisnis.
Pengurangan tersebut mengikuti pemotongan 25bps untuk semua bank pada bulan Desember.
RRR rata-rata tertimbang untuk lembaga keuangan berada di sekitar 7.6% setelah pemotongan, kata bank sentral.
Aktivitas ekonomi China meningkat dalam dua bulan pertama tahun 2023 karena konsumsi dan investasi infrastruktur mendorong pemulihan dari gangguan COVID-19. Tetapi mesin pertumbuhan tradisional lainnya merupakan tanda tanya besar. Seperti ekspor tetap lemah di tengah penurunan global dan krisis yang melanda sektor properti hanya perlahan mulai berbelok.
China telah menetapkan target sederhana untuk pertumbuhan ekonomi tahun ini sekitar 5% setelah mendingin menjadi hanya 3% tahun lalu. Hal ini merupakan salah satu pertumbuhan terlemah dalam hampir setengah abad.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.