Broker Lokal – Warren Buffett, yang konglomeratnya dipandang sebagai barometer kesehatan ekonomi AS karena banyaknya bisnis yang Warren miliki, mengatakan sesuatu yang bukan pertanda baik bagi mereka yang percaya bahwa akan dapat menghindari resesi.
“Oracle of Omaha” percaya bahwa “periode luar biasa” dari pengeluaran berlebihan di belakang stimulus pandemi Covid telah berakhir. Sekarang banyak bisnisnya dihadapkan pada penumpukan inventaris yang harus mereka singkirkan. Memiliki penjualan, dia memberi tahu sekitar 40,000 pemegang saham yang berkumpul di Omaha di Berkshire Hathaway
pertemuan tahunan Sabtu lalu.
“Ini adalah iklim yang berbeda dari enam bulan lalu. Dan sejumlah manajer kami terkejut,” kata Buffett, Sabtu. “Beberapa dari mereka memiliki persediaan yang terlalu banyak untuk dipesan. Lalu tiba-tiba barang itu terkirim dan orang-orang tidak memiliki kerangka berpikir yang sama seperti sebelumnya. Sekarang kami akan mulai melakukan penjualan saat kami tidak perlu melakukan penjualan sebelumnya.”
Berkshire memiliki grup anak perusahaan yang beragam, mulai dari Borsheims Fine Jewelry dan pakaian olahraga Brooks Running, hingga Duracell, See’s Candies, Dairy Queen, perusahaan pakaian Fruit of the Loom, serta Nebraska Furniture Mart. Investor selalu melihat ke Buffett untuk wawasan ekonomi karena segudang bisnisnya terkait erat dengan pengeluaran yang lebih luas dan permintaan secara keseluruhan. Lalu ada kepemilikannya atas Kereta Api BNSF, yang memberinya pandangan luas tentang barang yang dikirim ke seluruh negeri, dan operasi energinya yang signifikan, yang juga dapat memberikan petunjuk tentang tingkat aktivitas ekonomi.
Waktu ‘ekstrim’ telah berakhir Buffett mengatakan bisnisnya telah mengalami periode “ekstrem” di mana konsumen berbelanja secara royal, yang menyebabkan banyak manajer di anak perusahaannya melebih-lebihkan permintaan untuk produk tertentu.
“Itu hanya masalah pengiriman barang. Orang membeli, dan mereka tidak menunggu penjualan. Jika Anda tidak dapat menjual satu barang kepada mereka, mereka akan memasukkan barang lain ke dalam simpanan mereka,” kata Buffett.
Ikon investasi berusia 92 tahun itu mengatakan dia memperkirakan akan melihat penurunan pendapatan untuk banyak bisnisnya mengingat perlambatan ekonomi.
“Dalam perekonomian secara umum, umpan balik yang kami dapatkan adalah, menurut saya, mungkin sebagian besar bisnis kami akan benar-benar melaporkan pendapatan yang lebih rendah tahun ini dibandingkan tahun lalu,” katanya.
Tetap saja, Buffett berpikir Berkshire memiliki posisi yang baik dalam hal pendapatan investasinya karena suku bunga yang lebih tinggi menghasilkan keuntungan yang substansial bagi konglomerat. Berkshire memiliki sekitar $130 miliar dalam bentuk tunai dan surat hutang negara pada akhir kuartal pertama.
Berkshire telah bernasib baik sejauh ini meskipun lingkungan makro yang menantang dengan pendapatan operasional melonjak 12.6% pada kuartal pertama. Solidnya kinerja tersebut terdorong oleh rebound bisnis asuransi konglomerasi tersebut. Pendapatan keseluruhan juga meningkat tajam sebagian berkat perolehan portofolio ekuitasnya, yang Apple pimpin.
“Tidak ada yang pasti besok, tidak ada yang pasti tahun depan. Dan tidak ada yang pasti, baik di pasar atau perkiraan bisnis. Atau hal lainnya,” kata Buffett.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kejatuhan dari krisis perbankan AS akan ‘memiringkan’ ekonomi ke dalam resesi akhir tahun ini, menurut rilisan dokumen Federal Reserve pada Kamis dini hari tadi.
Risalah dari pertemuan Maret Komite Pasar Terbuka Federal termasuk presentasi dari anggota staf tentang dampak potensial dari kegagalan Silicon Valley Bank dan gejolak lain di sektor keuangan yang mulai pada awal Maret.
Meskipun Wakil Ketua Pengawas Michael Barr mengatakan sektor perbankan “sehat dan tangguh,” staf ekonom mengatakan ekonomi akan terpukul.
“Mengingat penilaian mereka tentang dampak ekonomi potensial dari perkembangan sektor perbankan baru-baru ini, proyeksi staf pada saat pertemuan Maret termasuk resesi ringan mulai akhir tahun ini, dengan pemulihan selama dua tahun berikutnya,” kata ringkasan pertemuan. .
Proyeksi setelah pertemuan menunjukkan bahwa pejabat Fed memperkirakan pertumbuhan produk domestik bruto hanya 0.4% untuk seluruh tahun 2023. Dengan Fed Atlanta melacak kenaikan kuartal pertama sekitar 2.2%. Itu akan mengindikasikan kemunduran di akhir tahun.
Krisis itu telah menyebabkan beberapa spekulasi bahwa The Fed mungkin menahan suku bunga. Tetapi para pejabat menekankan bahwa lebih banyak yang harus mereka lakukan untuk menjinakkan inflasi.
Pejabat FOMC akhirnya memilih untuk menaikkan suku bunga acuan sebesar 0.25 poin persentase. Kenaikan kesembilan selama setahun terakhir. Itu membawa suku bunga dana ke kisaran target 4.75%-5%. Level tertinggi sejak akhir 2007.
Kenaikan suku bunga terjadi kurang dari dua minggu setelah Silicon Valley Bank, yang saat itu merupakan institusi terbesar ke-17 di AS, ambruk menyusul kehabisan likuiditas. Kegagalan SVB dan dua lainnya mendorong Fed untuk menciptakan fasilitas pinjaman darurat untuk memastikan bank dapat melanjutkan operasinya.
Sejak pertemuan tersebut, sebagian besar data inflasi kooperatif dengan tujuan Fed. Para pejabat mengatakan pada pertemuan tersebut bahwa mereka melihat harga jatuh lebih jauh.
“Mencerminkan efek dari pengetatan yang kurang diproyeksikan di pasar produk dan tenaga kerja. Membuat inflasi inti kemungkinan akan melambat tajam tahun depan,” kata risalah tersebut.
Namun kekhawatiran atas kondisi ekonomi yang lebih luas tetap tinggi, terutama mengingat masalah perbankan. Menyusul runtuhnya SVB dan lembaga lainnya, pejabat Fed membuka fasilitas pinjaman baru untuk bank dan meringankan kondisi pinjaman darurat di jendela diskon.
Risalah tersebut mencatat bahwa program tersebut membantu industri melewati kesulitannya. Tetapi para pejabat mengatakan mereka mengharapkan pinjaman untuk diperketat dan kondisi kredit dapat memburuk.
“Bahkan dengan tindakan tersebut, para peserta menyadari bahwa ada ketidakpastian yang signifikan mengenai bagaimana kondisi tersebut akan berkembang,” kata risalah tersebut.
Beberapa pembuat kebijakan mempertanyakan apakah mempertahankan suku bunga tetap stabil saat mereka melihat bagaimana krisis itu terjadi. Namun mereka mengalah dan setuju untuk memilih kenaikan suku bunga lainnya. Hal ini karena inflasi yang tinggi, kekuatan data ekonomi baru-baru ini dan komitmen mereka untuk menurunkan inflasi ke sasaran jangka panjang Komite 2 persen.
Faktanya, risalah mencatat bahwa beberapa anggota condong ke arah kenaikan suku bunga setengah poin sebelum masalah perbankan. Pejabat mengatakan inflasi “terlalu tinggi”. Meskipun mereka menekankan bahwa data yang masuk dan dampak kenaikan harus dipertimbangkan saat merumuskan kebijakan ke depan.
“Beberapa peserta menekankan perlunya mempertahankan fleksibilitas dan opsionalitas dalam menentukan sikap kebijakan moneter yang tepat. Dengan mengingat prospek ekonomi yang sangat tidak pasti,” kata risalah tersebut.
Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi, yang paling diperhatikan oleh para pembuat kebijakan pengukur inflasi, meningkat hanya 0.3% di bulan Februari dan naik 4.6% secara tahunan. Keuntungan bulanan kurang dari yang diharapkan.
Rabu pagi, indeks harga konsumen menunjukkan kenaikan hanya 0.1% di bulan Maret dan melambat ke laju tahunan 5%, angka terakhir turun persentase poin penuh dari bulan Februari.
Namun, pembacaan IHK utama tertahan sebagian besar oleh harga makanan dan energi yang jinak dan kenaikan biaya tempat tinggal mendorong inflasi inti lebih tinggi sebesar 0.4% untuk bulan ini dan 5.6% dari tahun lalu, sedikit di atas di bulan Februari. The Fed memperkirakan inflasi perumahan akan melambat sepanjang tahun.
Ada beberapa berita buruk di depan inflasi. Yakni sebuah survei bulanan dari Fed New York menunjukkan bahwa ekspektasi inflasi tahun depan meningkat. Menjadi setengah poin persentase menjadi 4.75% pada bulan Maret.
Pasar pada Rabu sore menetapkan sekitar 72% peluang kenaikan suku bunga seperempat persentase poin lagi di bulan Mei sebelum poros kebijakan di mana Fed memotong sebelum akhir tahun, menurut data CME Group.
Meskipun FOMC menyetujui peningkatan pada bulan Maret, itu mengubah bahasa dalam pernyataan pasca-pertemuan . Jika pernyataan sebelumnya merujuk pada perlunya “peningkatan berkelanjutan”, panitia mengubah frasa untuk menunjukkan bahwa lebih banyak kenaikan “mungkin tepat”.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar naik pada hari Senin jelang FOMC akan memulai pertemuan kebijakan dua hari. Sementara euro didorong oleh data inflasi tinggi yang tidak terduga sebelum pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis.
Bank sentral AS secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan tambahan 25 basis poin minggu ini, dan investor akan mengamati indikasi baru tentang berapa banyak kemungkinan kenaikan suku bunga dalam tahun ini.
“Ketua Fed Jerome Powell berada dalam posisi sulit karena mereka akan menaikkan suku bunga 25 basis poin, namun dia harus menentang pelonggaran kondisi keuangan,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar dari Bannockburn Global Forex di New York.
Pedagang berjangka dana Fed memperkirakan suku bunga acuan Fed mencapai puncaknya pada 4.94% pada bulan Juni, naik dari 4.33% sekarang dan kemudian bank sentral memangkasnya menjadi 4.53% pada bulan Desember. Ini kontras dengan komentar dari pejabat Fed, yang mengatakan bahwa mereka perlu mempertahankan suku bunga di wilayah terbatas untuk jangka waktu tertentu agar inflasi dapat stabil turun.
Kesenjangan ini sebagian muncul karena para pedagang berspekulasi bahwa ekonomi yang melemah, dan kemungkinan resesi, akan menyebabkan Fed beralih ke kebijakan yang lebih dovish.
Indeks dollar telah melemah ke 102.27 dari level tertinggi 20 tahun di 114.78 pada 28 September karena investor memperhitungkan kemungkinan bahwa Fed mendekati akhir siklus pengetatannya. Tapi sebagian besar telah berkisar selama beberapa minggu terakhir karena menyentuh dukungan teknis terhadap mata uang utama termasuk euro.
“Pertanyaannya sekarang adalah apakah dollar melambung atau apakah ini pola bersarang sebelum turun berikutnya,” kata Chandler.
Momentum ekonomi yang lebih kuat mungkin diperlukan untuk mendorong greenback, ahli strategi dari TD Securities mengatakan dalam sebuah laporan, menambahkan bahwa katalis untuk pembalikan perlu datang dari data yang jauh lebih kuat.
“EUR memiliki kondisi pertumbuhan terdepan (yang selalu membaik) tetapi pasar mungkin membutuhkan sesuatu yang lebih memudar,” kata mereka.
Euro turun 0,22% menjadi $1.0844 menghapus kenaikan sebelumnya setelah harga konsumen Spanyol naik 5.8% pada basis tahun ke tahun di bulan Januari, kenaikan pertama dalam enam bulan.
“Data hari ini akan menggarisbawahi ekspektasi untuk kenaikan 50 basis poin dari ECB pada hari Kamis dan juga menandakan bahwa suku bunga akan naik lebih jauh,” kata Niels Christensen, kepala analis dari Nordea.
Dollar naik 0,57% terhadap yen Jepang menjadi 130.53.
Sebuah panel akademisi dan eksekutif bisnis pada hari Senin mendesak Bank of Japan (BOJ) untuk menjadikan target inflasi 2% sebagai tujuan jangka panjang daripada yang harus dipenuhi sesegera mungkin, mengingat meningkatnya biaya moneter yang berkepanjangan akibat kebijakan pelonggaran.
Dollar Australia turun 0.75% menjadi $0.7056 tetapi berada di jalur untuk kenaikan bulanan sekitar 3.5% setelah tingkat inflasi Australia melonjak ke tertinggi 33 tahun pada kuartal terakhir, menyebabkan para pedagang meningkatkan taruhan bahwa Reserve Bank of Australia harus memperketat suku bunga lebih lanjut.
Sterling merosot 0.43% menjadi $1.2345 menjelang pertemuan Bank of England pada hari Kamis. BoE dan ECB keduanya diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada minggu ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas mundur pada hari Selasa, berada di bawah tekanan dari dollar yang lebih kuat karena kehati-hatian muncul menjelang pertemuan Federal Reserve minggu ini. Sementara pasar logam yang lebih luas juga melemah.
Logam kuning menandai awal yang lambat untuk minggu ini menjelang akhir pertemuan Fed dua hari di mana bank secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin.
Tetapi prospek kebijakan moneternya akan menjadi fokus utama, karena data ekonomi baru-baru ini dari AS menunjukkan bahwa bank sentral mungkin memiliki ruang yang cukup untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Harga spot melampaui harga berjangka menjelang berakhirnya kontrak berjangka yang akan datang, menunjukkan bahwa permintaan emas jangka pendek masih tetap kuat.
Logam kuning melakukan reli yang luar biasa pada akhir 2022 dan awal 2023 karena pembacaan inflasi yang lebih lemah dari AS meningkatkan ekspektasi bahwa Fed akan menaikkan suku bunga dengan kecepatan yang lebih lambat pada tahun 2023.
Tetapi mengingat bahwa inflasi masih jauh di atas target tahunan The Fed, pasar tetap tidak yakin di mana suku bunga pinjaman AS akan mencapai puncaknya. The Fed juga telah memperingatkan bahwa inflasi yang membandel dapat mengakibatkan suku bunga tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.
Dollar pulih terhadap sekeranjang mata uang minggu ini, juga memberi tekanan pada pasar logam.
Campuran suku bunga tinggi dan inflasi tinggi diperkirakan akan membebani pertumbuhan ekonomi tahun ini, meningkatkan risiko resesi di negara ekonomi utama. Emas juga mendapat manfaat dari permintaan sebagai aset safe haven atas gagasan ini.
Data pertumbuhan ekonomi kuartal keempat dari zona euro, yang akan dirilis hari ini, juga diperkirakan akan menjelaskan lebih lanjut tentang prospek resesi. Tapi antisipasi pertemuan Fed membuat investor beralih ke dollar sebagai aset safe haven pilihan mereka.
Di antara logam industri, harga tembaga tertekan oleh dollar yang lebih kuat dan kekhawatiran akan resesi.
Harga logam merah mendapat sedikit dukungan dari prospek gangguan pasokan dari produsen tembaga no.2 dunia yakni Peru, yang menghadapi kerusuhan sipil yang meningkat setelah penggulingan Presiden Pedro Castillo.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Saham-saham teknologi masih akan memimpin penurunan indeks utama pada hari Rabu, terbebani oleh kekhawatiran investor atas perlambatan pertumbuhan dan penurunan aktivitas pelanggan.
Sementara perlambatan adalah hasil dari kenaikan suku bunga Federal Reserve yang dirancang untuk mendinginkan ekonomi, investor khawatir apakah langkah tersebut akan berjalan terlalu jauh dan mendorong ekonomi ke dalam resesi. Rilis data pendahuluan pada produk domestik bruto untuk kuartal keempat pada hari Kamis diperkirakan akan menunjukkan peningkatan dari kuartal ketiga, meskipun lebih sempit.
The Fed akan bertemu minggu depan untuk keputusan kebijakan pertamanya pada tahun 2023, dan analis memperkirakan akan menaikkan suku bunga lagi tetapi dengan kenaikan yang lebih rendah. Konsensusnya adalah bahwa suku bunga akan naik seperempat poin persentase, yang merupakan jumlah yang lebih rendah daripada pertemuan sebelumnya. Pejabat Fed telah berbicara tentang keinginan untuk mendapatkan tingkat terminal sekarang sekitar 4.25% hingga 4.50% di atas 5%, yang berarti mungkin akan ada setidaknya satu kenaikan suku bunga lagi setelah minggu depan jika Fed tetap berpegang pada ekspektasi.
Sementara itu, pendapatan perusahaan terus berlanjut, dengan beberapa eksekutif perusahaan terdengar berhati-hati untuk saat ini. Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), misalnya, mengatakan perlambatan pertumbuhan kuartal keempat dalam bisnis layanan cloud-nya kemungkinan akan berlanjut hingga kuartal saat ini karena pelanggan membatasi pengeluaran mereka untuk bersiap menghadapi masa ekonomi yang lebih sulit di masa depan.
Minggu depan membawa poin data ekonomi penting lainnya, meskipun itu akan terjadi setelah Fed mengumumkan keputusannya pada hari Kamis dini hari WIB minggu depan. Itu akan menjadi laporan pekerjaan untuk Januari, yang akan dirilis Jumat 3 Februari.
Berikut adalah tiga hal yang dapat memengaruhi pasar:
Pembacaan awal produk domestik bruto kuartal keempat dijadwalkan keluar pada malam ini. Analis memperkirakan ekonomi tumbuh 2.6% dari kuartal ketiga, tapi itu akan kurang dari pertumbuhan 3.2% untuk kuartal ketiga.
Saat Fed memutuskan apa yang harus dilakukan dengan suku bunga, pasar tenaga kerja yang ketat masih menjadi faktor dalam prosesnya. Klaim pengangguran awal untuk minggu lalu akan dirilis malam ini. Analis memperkirakan 205,000 yang akan lebih dari minggu sebelumnya.
Raksasa kartu kredit Visa Inc Kelas A (NYSE:V) dan Mastercard (NYSE:MA) keduanya dijadwalkan untuk melaporkan laporan pendapatan dan analis akan mendengarkan apa yang mereka katakan tentang kualitas kredit dan belanja konsumen. Visa terlihat melaporkan laba per saham $2.01 dari pendapatan $7.7 miliar. Mastercard Inc (NYSE: MA ) terlihat melaporkan laba sebesar $2.58 per bagian dari pendapatan sebesar $5.8 miliar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar tergelincir terhadap euro pada hari Senin, pada satu titik mencapai level terendah baru 9 bulan, karena mata uang bersama untuk kawasan Eropa mendapat dukungan dari komentar pejabat Bank Sentral Eropa yang menandakan kenaikan suku bunga jumbo tambahan di Eropa.
Euro mencapai setinggi $1.0927 diperdagangkan pada level tertinggi sejak April tahun lalu, sebelum memangkas kenaikan untuk diperdagangkan naik 0.05% pada $1.08605.
Kenaikan awal euro dibantu oleh komentar dari anggota dewan gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) Klaas Knot dan Peter Kazimir, yang keduanya menganjurkan untuk dua kenaikan 50 basis poin lagi pada pertemuan di bulan Februari dan Maret.
ECB akan terus menaikkan suku bunga dengan cepat untuk memperlambat inflasi yang masih terlalu tinggi, kata Presiden ECB Christine Lagarde pada hari Senin, sebagian besar mengulangi pedoman kebijakan bank terbaru.
Survei analis Reuters juga mendukung kenaikan 50 basis poin pada dua pertemuan berikutnya dan puncak tingkat akhirnya 3.25% dari tingkat saat ini 2%.
“Sungguh yang mendorong hal ini adalah divergensi kebijakan bank sentral,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior dari Convera di Washington.
“Setidaknya dalam siklus saat ini, pasar menganggap hari-hari paling hawkish The Fed berada di belakangnya. Jadi ketika Anda mempertimbangkan prospek kebijakan bank sentral, itu menggambarkan dollar pada posisi yang kurang menguntungkan, mengingat taruhan pasar pada Fed bergerak lebih lambat daripada mitra di luar negeri,” kata Manimbo.
Dana Fed berjangka telah memperkirakan hampir semua peluang Fed dapat bergerak sebesar 50 basis poin bulan depan dan terus menurunkan kemungkinan puncak suku bunga menjadi 4.75% menjadi 5.0% dari saat ini 4.25% menjadi 4.50%.
Dengan pertemuan kebijakan moneter untuk Federal Reserve dan ECB ditetapkan untuk minggu depan, pasangan mata uang utama terjebak di dekat kisaran yang sudah dikenal pada hari Senin.
Euro juga didukung oleh meredanya kekhawatiran resesi di tengah penurunan harga gas alam, menurut kepala strategi mata uang Rabobank Jane Foley.
“Pertumbuhan kepercayaan pada prospek ekonomi, atau setidaknya penghilangan banyak pesimisme, adalah bagian dari kisah euro,” kata Foley.
Dollar, yang telah naik terhadap yen setelah Bank of Japan (BOJ) menentang tekanan pasar untuk membalikkan kebijakan kontrol obligasi ultra-mudah pekan lalu, naik 0.83% pada 130.67 yen, menyusul perputaran liar pekan lalu antara 127.22 dan 131.58.
“Bank of Japan, bulan ini, menandakan keragu-raguan untuk berubah menjadi hawkish telah benar-benar mengurangi semangat rebound yen,” kata Manimbo.
Analis menganggap BOJ akan bertahan sampai setidaknya pertemuan kebijakan berikutnya pada bulan Maret, meskipun satu rintangan akan menjadi penamaan gubernur BOJ baru pada bulan Februari.
Sterling mundur pada hari Senin dari level tertinggi tujuh bulan terhadap dollar yang dicapai pada sesi Asia, telah terbantu minggu lalu oleh data yang menunjukkan ekonomi Inggris berkinerja lebih baik daripada yang ditakuti, yang juga mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut. Pound turun 0.25% menjadi $1.23685.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pemerintah AS diberitakan telah mencapai batas pinjaman $31.4 triliun pada hari Jumat lalu di tengah kebuntuan antara Dewan Perwakilan Rakyat yang dikendalikan Republik dan Presiden Joe Biden dari Demokrat dalam mengangkat plafon hutang, yang dapat menyebabkan krisis fiskal dalam beberapa bulan.
Menteri Keuangan Janet Yellen memberi tahu para pemimpin kongres termasuk Ketua DPR Kevin McCarthy bahwa departemennya telah mulai menggunakan langkah-langkah manajemen kas yang luar biasa yang dapat mencegah gagal bayar hingga 5 Juni.
Partai Republik, dengan mayoritas DPR yang baru dimenangkan, bertujuan untuk menggunakan waktu sampai manuver darurat Departemen Keuangan habis untuk memotong pengeluaran dari Biden dan Senat yang dipimpin Demokrat.
Para pemimpin perusahaan dan setidaknya satu lembaga pemeringkat kredit memperingatkan kebuntuan yang berkepanjangan dapat mengguncang pasar dan meresahkan ekonomi global yang sudah goyah.
Yellen memperingatkan bahwa tanggal Juni akan mengalami ketidakpastian yang cukup besar karena tantangan untuk memperkirakan pembayaran dan pendapatan pemerintah beberapa bulan ke depan.
“Saya dengan hormat mendesak Kongres segera bertindak untuk melindungi kepercayaan dan penghargaan penuh Amerika Serikat,” kata Yellen kepada para pemimpin kongres dalam sebuah surat pada hari Kamis.
Tetapi tidak ada tanda-tanda baik dari Partai Republik atau Demokrat dari Biden untuk mau mengalah.
Partai Republik mencoba menggunakan mayoritas DPR dan plafon hutang untuk memaksa pemotongan program pemerintah dengan berpendapat bahwa Departemen Keuangan dapat menghindari gagal bayar selama kebuntuan dengan memprioritaskan pembayaran hutang. Gagasan ini telah dieksplorasi dalam kebuntuan sebelumnya tetapi pakar keuangan mempertanyakan kelayakannya.
Gedung Putih menolak gagasan itu begitu saja.
“Tidak akan ada negosiasi mengenai plafon utang,” kata wakil sekretaris pers Gedung Putih Olivia Dalton pada Kamis di atas Air Force One. “Kongres harus membahas ini tanpa syarat seperti yang mereka lakukan tiga kali di bawah (mantan Presiden Republik) Donald Trump,”
Prospek kecerobohan telah menimbulkan kekhawatiran di Washington dan di Wall Street tentang pertarungan sengit atas plafon hutang tahun ini yang bisa setidaknya sama mengganggu seperti pertempuran yang berlarut-larut tahun 2011, yang mendorong penurunan peringkat kredit AS dan tahun-tahun di mana memaksa terjadi pemotongan pengeluaran domestik dan militer.
Moody’s (NYSE:MCO) Investors Service pada hari Jumatmengatakan pihaknya percaya Kongres akan mencapai kesepakatan untuk mencegah gagal bayar, tetapi negosiasi itu akan berakhir, berkontribusi pada volatilitas pasar.
“Kami tidak akan gagal membayar hutang. Kami memiliki kemampuan untuk mengelola layanan dan membayar bunga kami. Tetapi kami juga tidak boleh secara membabi buta menaikkan plafon hutang,” kata Perwakilan Chip Roy, seorang konservatif terkemuka, kepada Reuters.
Roy menepis kekhawatiran tentang pasar yang meresahkan dan mempertaruhkan resesi.
“Itulah yang mereka katakan setiap saat. Ini seperti jarum jam,” kata Roy dalam sebuah wawancara. “Kita sudah meluncur menuju resesi. Pertanyaannya adalah seperti apa jadinya – kecuali kombinasi kebijakan moneter dan kebijakan fiskal menyelamatkan kita dari kebodohan kita menghabiskan begitu banyak uang.”
Tetapi para pemimpin perusahaan menyatakan keprihatinan atas kebuntuan itu.
“Saya khawatir dan saya akan mengambil kesempatan apa pun yang saya bisa, dan kami sebagai perusahaan, untuk terlibat dengan orang-orang di Washington untuk mencoba memastikan mereka mengerti bahwa kami tidak berpikir bahwa ini adalah sesuatu yang harus dilakukan. dipermainkan,” kata Kepala Eksekutif Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) David Solomon dalam sebuah wawancara pada hari Kamis.
Pemimpin Senat Republik Mitch McConnell memperkirakan bahwa plafon hutang akan dicabut pada paruh pertama tahun 2023 di bawah kondisi yang dinegosiasikan oleh Kongres dan Gedung Putih.
“Itu selalu merupakan upaya yang agak kontroversial,” kata McConnell kepada wartawan di University of Louisville.
“Hal penting untuk diingat adalah bahwa Amerika tidak boleh gagal membayar hutangnya. Tidak pernah, dan tidak akan pernah,” kata McConnell, menambahkan, “Bisnis pendanaan pemerintah yang paling mendasar telah menjadi sangat kontroversial di partai saya.”
Kongres mengadopsi plafon hutang yang komprehensif, hutang maksimum menurut undang-undang yang dapat dikeluarkan pemerintah, pada tahun 1939, dengan maksud untuk membatasi pertumbuhannya. Tindakan tersebut tidak memberikan efek seperti itu, karena dalam praktiknya, Kongres telah menangani proses anggaran tahunan — memutuskan berapa banyak uang yang akan dibelanjakan — terpisah dari pagu hutang — pada intinya, setuju untuk menutupi biaya pengeluaran yang telah disetujui sebelumnya.
Rencana Partai Republik menyerukan penyeimbangan anggaran federal dalam 10 tahun dengan membatasi pengeluaran diskresioner pada tingkat 2022.
Sementara itu, Partai Republik berjanji untuk menolak tagihan dana pemerintah dari Pemimpin Mayoritas Senat Chuck Schumer, serupa dengan paket omnibus bipartisan senilai $1.66 triliun yang disahkan Kongres akhir tahun lalu.
Schumer, petinggi Senat Demokrat, mengatakan dalam sebuah pernyataan: “Kebingungan politik dengan batas hutang akan menjadi pukulan besar bagi ekonomi lokal, keluarga Amerika dan tidak lain adalah krisis ekonomi di tangan Partai Republik.”
“Kami optimis bahwa Demokrat akan datang ke meja perundingan dan bernegosiasi dengan itikad baik,” kata Perwakilan Republik Ben Cline, yang memimpin satuan tugas anggaran dan pengeluaran konservatif. “Ada banyak ruang untuk bernegosiasi mengenai langkah-langkah yang dapat diambil untuk mengatasi krisis fiskal yang kita hadapi.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Mantan Deputi Gubernur Bank Jepang Hirohide Yamaguchi, seorang kritikus vokal program stimulus Gubernur Haruhiko Kuroda, muncul sebagai kandidat kuat untuk menjadi kepala bank sentral berikutnya, surat kabar Sankei melaporkan pada Kamis.
Pilihan itu akan mencerminkan pergeseran yang semakin jelas dari Perdana Menteri Fumio Kishida dari kebijakan reflasi ‘Abenomics’ mantan Perdana Menteri Shinzo Abe, yang berfungsi sebagai tulang punggung stimulus Kuroda, kata surat kabar itu, tanpa mengutip sumber.
Yamaguchi dianggap kandidat yang kurang dibandingkan dengan wakil gubernur Masayoshi Amamiya dan mantan wakil Hiroshi Nakaso. Amamiya dan Nakaso sama-sama bertugas di bawah Kuroda dan telah lama dianggap sebagai pesaing utama untuk menggantikan gubernur dovish ketika masa jabatan lima tahun keduanya berakhir pada bulan April.
Tapi Yamaguchi menarik lebih banyak perhatian sebagai kandidat kuat karena pemerintahan Kishida menjauhkan diri dari Abenomics, kata Sankei, menambahkan bahwa pilihan gubernur BOJ baru Kishida akan menjadi jelas pada awal bulan depan.
Seorang bankir karir dengan pengalaman mendalam dalam penyusunan kebijakan moneter, Yamaguchi menjabat sebagai wakil gubernur selama lima tahun hingga 2013. Dia menjabat di bawah mantan gubernur Masaaki Shirakawa, yang dikritik oleh Abe dan Kuroda karena terlalu berhati-hati dalam mengambil langkah radikal untuk menarik Jepang keluar dari deflasi.
Sejak pensiun dari BOJ, Yamaguchi telah memperingatkan tentang meningkatnya biaya pelonggaran yang berkepanjangan dan mengkritik stimulus Kuroda karena terlalu mengandalkan pandangan bahwa bank sentral dapat memengaruhi persepsi publik dengan kebijakan moneter.
Dalam sebuah wawancara dengan Reuters bulan ini, Yamaguchi mengatakan BOJ harus membuat kerangka kebijakan moneternya lebih fleksibel dan bersiap untuk menaikkan target suku bunga jangka panjangnya tahun depan jika perekonomian dapat menahan risiko.
BOJ mengejutkan pasar bulan ini dengan perubahan kejutan pada kontrol imbal hasil obligasi yang memungkinkan suku bunga jangka panjang naik lebih banyak, sebuah langkah yang bertujuan untuk meringankan beberapa biaya stimulus moneter yang berkepanjangan.
Meskipun Kuroda telah mengesampingkan kemungkinan kenaikan suku bunga jangka pendek, banyak pelaku pasar menilai kemungkinan penarikan stimulus lebih lanjut ketika penerus Kuroda mengambil alih kepemimpinan tahun depan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Tingkat repo semalam China memperpanjang kerugian ke level terendah baru pada hari Kamis karena bank sentral terus menawarkan dukungan uang tunai untuk membantu lembaga keuangan mengatasi permintaan akhir tahun.
Harga rata-rata tertimbang volume repo semalam di pasar antar bank turun menjadi 0.4237% turun sekitar 5 basis poin dari penutupan sebelumnya.
People’s Bank of China (PBOC) menyuntikkan net 201 miliar yuan ($28.82 miliar) melalui operasi pasar terbuka di awal sesi, menjadikan penawaran tunai bersih sebesar 794 miliar yuan sejauh minggu ini untuk mengatasi permintaan uang tunai yang lebih tinggi menjelang akhir tahun.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Presiden Vladimir Putin pada hari Selasa menyampaikan tanggapan Rusia yang telah lama ditunggu-tunggu terhadap batasan harga Barat, menandatangani dekrit yang melarang pasokan minyak mentah dan produk minyak mulai 1 Februari selama lima bulan ke negara-negara yang menerapkan batasan tersebut.
Kelompok Tujuh negara besar, Uni Eropa dan Australia setuju bulan ini untuk batas harga $60 per barel pada minyak mentah lintas laut Rusia efektif mulai 5 Desember atas ‘operasi militer khusus’ Moskow di Ukraina.
Batas tersebut mendekati harga minyak Rusia saat ini. Tetapi jauh di bawah harga rejeki nomplok yang dapat dijual Rusia untuk tahun ini dan itu membantu mengimbangi dampak sanksi keuangan terhadap Moskow.
Rusia adalah pengekspor minyak terbesar kedua di dunia setelah Arab Saudi, dan gangguan besar terhadap penjualannya akan berdampak jauh pada pasokan energi global.
“Dekrit tersebut, yang dipublikasikan di portal pemerintah dan situs web Kremlin, disajikan sebagai tanggapan langsung terhadap tindakan yang tidak bersahabat dan bertentangan dengan hukum internasional oleh Amerika Serikat dan negara asing serta organisasi internasional yang bergabung dengan mereka”.
“Pengiriman minyak dan produk minyak Rusia ke entitas dan individu asing dilarang, dengan syarat bahwa dalam kontrak untuk pasokan ini, penggunaan mekanisme penetapan harga maksimum secara langsung atau tidak langsung dipertimbangkan,” kata keputusan tersebut, merujuk secara khusus pada Amerika Serikat dan negara asing lainnya yang telah memberlakukan batasan harga.
“Larangan yang ditetapkan berlaku untuk semua tahap pasokan hingga pembeli akhir.”
Dekrit tersebut, yang mencakup klausul yang memungkinkan Putin membatalkan larangan tersebut dalam kasus-kasus khusus, menyatakan: “Ini…mulai berlaku pada 1 Februari 2023, dan berlaku hingga 1 Juli 2023.”
Ekspor minyak mentah akan dilarang mulai 1 Februari. Tetapi tanggal larangan produk minyak akan ditentukan oleh pemerintah Rusia dan bisa jadi setelah 1 Februari.
Batas harga, yang tidak terlihat bahkan di masa Perang Dingin antara Barat dan Uni Soviet, ditujukan untuk melumpuhkan pundi-pundi negara Rusia dan upaya militer Moskow di Ukraina.
Beberapa analis mengatakan bahwa pembatasan tersebut akan berdampak kecil pada pendapatan minyak yang saat ini diperoleh Moskow.
Namun, Menteri Keuangan Anton Siluanov mengatakan pada hari Selasa bahwa defisit anggaran Rusia bisa lebih besar dari yang direncanakan 2% dari PDB pada tahun 2023, dengan batas harga minyak menekan pendapatan ekspor, rintangan fiskal tambahan untuk Moskow karena menghabiskan banyak uang untuk kampanye militernya di Ukraina.
Rusia telah berjanji untuk menanggapi secara resmi selama berminggu-minggu, dan keputusan akhirnya sebagian besar menetapkan apa yang telah dikatakan oleh para pejabat secara terbuka.
Batas harga G7 memungkinkan negara-negara non-Uni Eropa untuk terus mengimpor minyak mentah Rusia melalui laut. Tetapi itu akan melarang perusahaan pengapalan, asuransi, dan reasuransi menangani kargo minyak mentah Rusia di seluruh dunia, kecuali jika dijual kurang dari batas harga.
Negara-negara UE secara terpisah menerapkan embargo yang melarang mereka membeli minyak Rusia melalui laut.
Minyak Ural Rusia diperdagangkan di atas $56 per barel pada hari Selasa, di bawah level batas harga.
Minyak mentah Brent bergerak sedikit lebih tinggi karena berita tersebut dan naik 1.4% menjadi $85.1 pada 17:43 GMT.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.