Broker Lokal – Pandangan OPEC bahwa permintaan minyak dunia akan terus meningkat lebih lama dari perkiraan banyak forecasters lainnya. Kemungkinan tidak akan banyak berubah dalam laporan utamanya yang akan datang. Meskipun peran energi terbarukan dan mobil listrik semakin meningkat, kata dua sumber OPEC.
Organisasi Negara Pengekspor Minyak akan memperbarui perkiraan permintaan minyak jangka panjangnya dalam Outlook Minyak Dunia 2022 pada 31 Oktober. Versi 2021 melihat permintaan minyak stabil setelah 2035.
Satu dekade atau lebih pertumbuhan permintaan minyak akan menjadi dorongan bagi produsen dan OPEC, yang 13 anggotanya bergantung pada pendapatan minyak dan akan menyoroti perlunya investasi lanjutan dalam pasokan minyak baru. Konsumen dan pemerintah yang mendesak upaya untuk mengekang penggunaan minyak untuk memerangi perubahan iklim, akan kurang senang.
OPEC membuat perubahan pada tahun 2020 ketika pandemi memukul permintaan dengan mengatakan pada akhirnya akan stabil, setelah memperkirakan permintaan yang terus meningkat selama bertahun-tahun. Pembaruan terbaru kemungkinan akan membuat OPEC di antara forecasters bahwa permintaan minyak akan lebih optimis.
“Ini mirip dengan tahun lalu dalam hal prospek permintaan,” kata salah satu sumber OPEC.
Prediksi lain melihat permintaan minyak memuncak lebih awal. TotalEngergies misalnya memperkirakan ini akan terjadi sebelum 2030.
Badan Energi Internasional pada hari Kamis mengatakan permintaan untuk semua bahan bakar fosil ditetapkan ke puncak untuk pertama kalinya dalam sejarah pemodelan badan tersebut. Selanjutnya permintaan minyak mendatar di pertengahan dekade berikutnya.
Markas OPEC Wina menolak untuk menjawab pertanyaan menjelang peluncuran publikasi pada hari Senin di Abu Dhabi yang akan dihadiri oleh Sekretaris Jenderal OPEC Haitham Al Ghais dan pejabat OPEC lainnya.
Sumber OPEC lainnya mengatakan invasi Rusia ke Ukraina yang telah membuat harga minyak dan gas melonjak. Hal ini menyebabkan krisis energi. Namun dapat meningkatkan permintaan minyak dalam waktu dekat karena peralihan bahan bakar, seperti juga pemulihan yang sedang berlangsung dari pandemi.
“Diharapkan minyak dan gas akan tetap menjadi bahan bakar dominan dalam bauran energi dunia hingga pertengahan abad ini,” kata sumber ini.
Tahun lalu, OPEC melihat permintaan minyak mencapai 108.2 juta barel per hari pada 2045. Sudah naik dari 90.6 juta barel per hari pada 2020.
Grup telah menurunkan proyeksi 2045 selama beberapa tahun terakhir dengan alasan perubahan perilaku konsumen yang karena pandemi dan persaingan dari mobil listrik.
Dua mantan pejabat OPEC mengutip tren jangka panjang yang akan membebani permintaan.
“Bahkan negara-negara penghasil minyak tertarik pada elektrifikasi karena polusi,” kata Hasan Qabazard, kepala penelitian OPEC dari 2006 hingga 2013, dan seorang Kuwait. “Di Kuwait, orang mulai membeli mobil listrik.”
Qabazard tahun lalu mengatakan permintaan bisa mencapai puncaknya dalam satu dekade tetapi mungkin nanti dan sejak itu tidak mengubah pandangannya.
Seorang mantan menteri OPEC mengatakan implikasi jangka panjang dari perang Ukraina dapat mendorong pergeseran menuju energi terbarukan.
“Perang di Ukraina telah mengubah ketergantungan Eropa dan Amerika Serikat pada minyak dan gas Rusia,” kata Chakib Khelil, mantan menteri perminyakan Aljazair dan presiden OPEC. “Eropa akan semakin bergantung pada energi terbarukan di masa depan dan lebih sedikit pada minyak dan gas dari Rusia.”
Dia menambahkan bahwa itu sangat mungkin permintaan bisa meningkat lebih awal dari yang kemungkinan dalam perkiraan OPEC saat ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Bank of Japan mempertahankan suku bunga ultra-rendah pada hari Jumat dan mempertahankan panduan dovishnya. Dengan kata lain BOJ memperkuat statusnya sebagai outlier di antara bank sentral global. Karena mayoritas bank sentral global mengetatkan kebijakan moneter karena kekhawatiran resesi sehingga meredam prospek pemulihan yang solid.
Tetapi bank sentral merevisi perkiraan harganya hingga 2024 dan memperingatkan bahwa risiko condong ke atas. Akibatnya mengacu pada tanda-tanda baru-baru ini bahwa tekanan inflasi meluas.
“Pasar tenaga kerja akan terus mengencang dan secara bertahap memperkuat tekanan upah,” kata BOJ dalam laporan triwulanan.
“Percepatan inflasi yang mendasari kemungkian akan meningkatkan ekspektasi inflasi jangka menengah dan panjang … dan menyebabkan kenaikan harga yang berkelanjutan disertai dengan kenaikan upah,” katanya.
Seperti perkiraan sebelumnya, BOJ tidak mengubah target -0.1% untuk suku bunga jangka pendek dan janji untuk memandu imbal hasil obligasi 10-tahun sekitar 0%.
Bank sentral juga mempertahankan panduan dovishnya yang memproyeksikan bahwa suku bunga jangka pendek dan jangka panjang akan tetap pada tingkat saat ini atau mungkin lebih rendah.
Yen turun sekitar 0.4% ke sesi terendah 146.90 per dollar setelah keputusan bank sentral. Tetapi kemudian membalikkan kerugian untuk menambah keuntungan marjinal. Terakhir terlihat 0.13% lebih tinggi pada 146.10 per dolar.
Benchmark imbal hasil obligasi 10-tahun Jepang turun ke level terendah dalam hampir empat minggu setelah keputusan BOJ untuk tetap berpegang pada kebijakan.
“BOJ akan terus tertinggal dari Amerika Serikat dan Eropa dalam pengetatan kebijakan moneter,” kata Kyohei Morita, kepala ekonom dari Nomura Securities.
“Faktanya, itu tidak akan dapat menaikkan suku setidaknya sampai tahun fiskal yang mulai pada April 2024, mengingat laju dan tingkat inflasi keduanya lebih rendah daripada ekonomi barat.”
Dalam proyeksi baru, BOJ merevisi perkiraan inflasi konsumen intinya menjadi 2.9% untuk tahun yang berakhir pada Maret 2023. Dari perkiraan 2.3% yang dibuat pada Juli dan melebihi target 2%.
Ini juga meningkatkan perkiraan inflasi menjadi 1.6% untuk fiskal 2023 dan 2024. Hal ini sesuai dengan tanda-tanda baru-baru ini bahwa perusahaan secara aktif meneruskan kenaikan biaya bahan baku ke rumah tangga.
Namun, sebagai tanda kekhawatirannya atas kekhawatiran resesi global, BOJ memangkas perkiraan pertumbuhan ekonominya untuk tahun fiskal 2022 dan 2023.
Pengumuman itu muncul setelah keputusan Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga lagi pada hari Kamis, melanjutkan upayanya untuk mencegah pertumbuhan harga yang cepat menjadi mengakar. Federal Reserve AS juga kemungkianan akan menaikkan suku bunga minggu depan.
Sementara lebih sederhana dari ekonomi utama lainnya, inflasi konsumen inti Jepang mencapai tertinggi delapan tahun 3% pada bulan September. Kali ini melebihi target 2% BOJ selama enam bulan berturut-turut.
Kebijakan ultra-mudah BOJ telah membantu memicu penurunan tajam yen. Hal ini meningkatkan biaya impor bahan bakar dan bahan baku yang sudah mahal. Sehingga mendorong pemerintah campur tangan di pasar untuk menopang mata uang.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Perdagangan mata uang telah mencapai rekor $7.5 triliun per hari, sebuah studi baru yang komprehensif menunjukkan, dengan dollar mempertahankan dominasi globalnya. Tetapi beberapa tanda juga bahwa posisi London sebagai pusat perdagangan utama dunia sedang terkikis oleh Brexit.
Survei tiga tahunan yang dilakukan oleh kelompok payung bank sentral Bank for International Settlements mengumpulkan data dari April karena pasar bergulat dengan perang Ukraina dan tahap awal siklus kenaikan suku bunga AS yang agresif.
Angka omset harian utama $7.5 triliun menandai peningkatan sederhana 14% secara historis dari $6.6 triliun yang tercatat pada tahun 2019. Dan mendapat dorongan dari campuran volume pasar spot, swap dan forward valuta asing yang lebih tinggi.
Perputaran FX swap menyumbang 51% dari omset global, naik dari 49% pada 2019. Sedangkan perdagangan spot turun menjadi 28% dari 30% dan pangsa outright forward tetap di 15%.
“Ini adalah tingkat pertumbuhan tiga tahunan terendah di semua kecuali dua Survei sejak 2004,” kata BIS. “Meskipun pengumpulan data bertepatan dengan volatilitas FX yang meningkat karena perubahan ekspektasi tentang jalur suku bunga masa depan di negara maju utama, kenaikan harga komoditas dan ketegangan geopolitik setelah invasi Rusia ke Ukraina”.
Survei, yang dipandang sebagai tinjauan paling komprehensif dari perdagangan pasar mata uang global. Dengan cara mengumpulkan data dari lebih dari 1,200 bank dan dealer mata uang di 52 negara.
Dominasi dollar AS yang tak tergoyahkan terlibat dalam 88% dari semua perdagangan – tingkat yang telah dipertahankan selama dekade terakhir. Sementara euro tetap menjadi mata uang kedua yang paling aktif diperdagangkan meskipun ada penurunan kecil dalam bagiannya menjadi 31%.
Mata uang teratas lainnya seperti yen Jepang dan pound Inggris mempertahankan ketangguhan masing-masing di dekat 17% dan 13%. Sementara yuan China mengalami kenaikan terbesar menjadi 7% dari 4%. Karenanya mengangkat yuang ke peringkat kelima dalam peringkat keseluruhan dari kedelapan.
Volume rubel secara khusus tidak termasuk kali ini setelah pencabutan keanggotaan BIS Rusia setelah invasi ke Ukraina. Walau demikian pangsanya tetap kurang dari 1% pada tahun 2019.
Matinya Libor dan Brexit tampaknya telah membentuk kembali pasar derivatif suku bunga over-the-counter (OTC) dunia. Dampaknya di mana omset harian turun menjadi $5.2 triliun dari $6.4 triliun pada April 2019.
Bank dan perusahaan menggunakan swap suku bunga untuk mengasuransikan diri mereka terhadap pergerakan tak terduga dalam biaya pinjaman.
Tetapi setelah bank mendapat denda karena mencoba mencurangi London Interbank Offered Rate atau Libor, sebagian besar permutasi kurs di lima mata uang dihapuskan pada akhir 2021 dan diganti dengan kurs yang disusun oleh bank sentral.
“Faktor paling signifikan yang berkontribusi terhadap penurunan omset adalah pergeseran terus-menerus dari Libor untuk mata uang utama,” kata BIS.
Pergeseran aktivitas juga terjadi setelah Inggris menyelesaikan kepergiannya dari Uni Eropa pada akhir 2020.
Itu tetap menjadi lokasi perdagangan mata uang paling penting secara global, dengan 38% dari omset global. Meskipun hal itu sudah turun dari 43% pada 2019.
Meja valuta asing di London juga masih mencatat omset tertinggi dari derivatif suku bunga, sebesar $2.6 triliun, atau 46% dari omset ‘kotor bersih’ global. Namun ini juga masih turun dari 51%.
“Perputaran dalam swap dollar AS sebagian telah bergeser dari meja penjualan di Inggris ke AS dan pusat keuangan Asia,” kata BIS. Meskipun tidak pasti apakah itu merupakan perubahan jangka panjang yang mendasar.
“Demikian pula, omset dalam pertukaran euro telah bergeser dari Inggris ke kawasan euro.”
Brexit berarti bahwa bank-bank Uni Eropa tidak dapat lagi memperdagangkan derivatif OTC di London.
Omset dalam swap bunga euro tumbuh paling besar selama tiga tahun yang oleh BIS telah mensurvei, mencapai $1.3 triliun per hari pada tahun 2022, naik 38% dari April 2019.
Perputaran swap tingkat euro di Inggris turun 18% menjadi $ 1 triliun selama tiga tahun. Sementara omset oleh dealer, terutama di Jerman dan Perancis lebih dari tiga kali lipat, dari $ 124 miliar pada 2019 menjadi $ 385 miliar pada 2022.
Pusat keuangan Asia Hong Kong melihat pangsa perdagangan FX turun. Yakni menjadi 7% dari 8% yang menurut laporan itu kemungkinan sebagai akibat dari pembatasan COVID-19.
Kota ini hanya menghapus karantina wajib untuk pelancong yang masuk pada bulan September dan masih memiliki batasan ukuran pertemuan kelompok, aturan yang telah berkontribusi pada eksodus bankir internasional.
Saingan regional Hong Kong, Singapura, sebaliknya, meningkatkan pangsa omset globalnya menjadi 9% dari 8%, meskipun kedua hub tetap berada di antara lima tempat global teratas.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Euro tenggelam lebih dari 1% pada hari Kamis, jatuh kembali di bawah paritas terhadap dollar, setelah Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga dan data AS menunjukkan bahwa ekonomi terbesar dunia itu rebound lebih dari perkiraan di kuartal ketiga.
ECB menaikkan suku bunga deposito sebesar 75 basis poin menjadi 1.5% tertinggi sejak 2009, dalam upaya untuk mencegah pertumbuhan inflasi yang cepat mengakar. Kenaikan suku bunga lebih lanjut hampir pasti. Tetapi dengan ekonomi yang melemah, langkah ini akan mendapat perdebatan.
“Sementara risiko terhadap prospek pertumbuhan zona euro telah bergeser ke sisi negatifnya, bank sentral telah membuat kemajuan substansial dalam menghapus akomodasi moneter melalui tiga kenaikan suku bunga berturut-turut,” kata Presiden ECB Christine Lagarde pada konferensi pers.
“Secara keseluruhan, Lagarde tampaknya telah mengindikasikan poros tanpa secara eksplisit mengatakan banyak,” kata ahli strategi valuta asing dari TD Securities.
Euro jatuh dari level tertinggi satu bulan di $1.0094 terhadap dollar pada hari sebelumnya untuk kembali di bawah paritas dengan greenback setelah keputusan suku bunga ECB. Mata uang tunggal turun 1.1% pada 0.9969 pada 15:20 EDT (19:20 GMT).
Greenback menguat setelah data menunjukkan bahwa produk domestik bruto AS naik pada tingkat tahunan 2.6% kuartal terakhir. Hal ini mengakhiri dua penurunan kuartalan berturut-turut dalam output yang telah meningkatkan kekhawatiran ekonomi berada dalam resesi.
Ekonom yang Reuters survei memperkirakan pertumbuhan PDB akan rebound pada tingkat 2.4%.
Angka PDB yang lebih kuat dari perkiraan mengikuti serangkaian data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan dalam beberapa pekan terakhir yang telah menimbulkan kekhawatiran tentang dampak kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve terhadap perekonomian.
“Dengan efek penuh dari kenaikan suku bunga Fed di masa lalu dan masa depan masih dirasakan, ekonomi tampaknya siap untuk penurunan moderat pada paruh pertama tahun depan,” katanya.
The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga acuan semalam sebesar 75 basis poin menjadi 1.5% tertinggi 13 tahun, pada pertemuan kebijakan 1-2 November. Hal ini juga kemungkinan akan menarik subsidi utama ke bank-bank komersial.
“Spekulasi bahwa Fed akan berporos dari sikap hawkish pada pertemuan kebijakan Desember telah menyebabkan greenback menurun dalam beberapa hari terakhir. Selanjutnya rebound Kamis adalah wajar,” kata para analis.
“Sedikit profit-taking pada level ini tidak pernah terdengar,” kata Alvin Tan, kepala strategi Asia FX dari RBC Capital Markets. “Sejak Senin, euro-dolar telah naik sekitar 2.2% jadi kami memiliki pergerakan dollar yang cukup besar selama dua hari terakhir.”
Pound Inggris turun 0.58% terhadap greenback menjadi $ 1.1559. Menyusul reli dua hari di belakang paska penunjukan Rishi Sunak sebagai perdana menteri Inggris yang baru.
Yen Jepang naik 0.14% menjadi 146.19 per dollar.
Perdagangan mata uang Jepang bergejolak setelah dugaan intervensi oleh pemerintah. Terkait untuk meningkatkan mata uang yang melemah pada hari Jumat dan Senin.
Pada hari Rabu, Bank of Canada mengumumkan kenaikan suku bunga yang lebih kecil dari perkiraan sebesar 50 basis poin. Langkah ini telah membuat investor semakin waspada terhadap tanda-tanda bahwa Fed dan ECB mungkin akan memperlambat pengetatan mereka.
Dollar Kanada terakhir diperdagangkan 0.03% lebih rendah pada 1.3557 per dollar AS.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ketua Komite Perbankan Senat AS Sherrod Brown pada hari Selasa mendesak Ketua Federal Reserve Jerome Powell untuk berhati-hati tentang pengetatan kebijakan moneter sehingga jutaan orang Amerika yang sudah menderita inflasi tinggi juga dapat kehilangan pekerjaan.
“Adalah tugas Anda untuk memerangi inflasi. Tetapi pada saat yang sama, Anda tidak boleh melupakan tanggung jawab Anda untuk memastikan bahwa kami memiliki pekerjaan penuh,” kata Brown dalam surat terbuka itu. Juga kepada Dewan Gubernur Fed dan dirilis secara terbuka oleh kantor Brown. “Kita harus menghindari kemajuan jangka pendek dan pasar tenaga kerja yang kuat kewalahan oleh konsekuensi dari tindakan moneter yang agresif untuk menurunkan inflasi. Terutama ketika tindakan The Fed tidak mengatasi pendorong utamanya.”
Pembuat kebijakan Fed secara luas kemungkinan memberikan kenaikan suku bunga super besar keempat berturut-turut ketika mereka bertemu minggu depan. Hal ini membawa tingkat kebijakan menjadi 3.75%-4% sebagai bagian dari apa yang telah menjadi set kenaikan suku bunga paling tajam dalam sekitar 40 tahun.
Surat Brown tidak secara eksplisit meminta Powell atau The Fed untuk memperlambat atau menghentikan kenaikan suku bunga. Meskipun surat itu mendesak ‘terus berhati-hati’ sehubungan dengan pengetatan kebijakan moneter yang disinkronkan oleh bank sentral di seluruh dunia dan perang Rusia di Ukraina di antara faktor-faktor lain yang menimbulkan kemungkinan nyata dapat memperburuk situasi ekonomi global.
Powell pada bagiannya telah menyetujui risiko-risiko itu dan kemungkinan bahwa menaikkan biaya pinjaman akan menyebabkan peningkatan pengangguran. Saat sekarang ini berada pada level terendah secara historis 3.5%.
Tetapi dia juga berpendapat bahwa mengalahkan inflasi berjalan di lebih dari tiga kali target 2% Fed adalah satu-satunya cara untuk memastikan kekuatan pasar tenaga kerja jangka panjang.
Surat Brown kepada Powell datang ketika rekan-rekan Demokratnya di seluruh negeri berjuang untuk mempertahankan mayoritas tipis mereka di Senat. Dengan perlombaan yang ketat di Ohio, negara bagian asal Brown. Pemilihan berlangsung seminggu setelah pertemuan The Fed.
Partai Republik menyalahkan bantuan pandemi Demokrat dan kebijakan lain untuk inflasi yang tinggi. Dan mengatakan mereka akan melakukan pekerjaan yang lebih baik dengan ekonomi. Demokrat menyalahkan kenaikan harga pada perusahan serakah dan rantai pasokan.
Pembuat kebijakan Fed mengatakan penelitian menunjukkan inflasi terdorong baik oleh permintaan yang tinggi dan kendala pasokan. Namun terlepas dari penyebabnya, mereka berkomitmen untuk melakukan apa yang mereka bisa untuk menurunkannya.
Surat Brown tidak mungkin mempengaruhi Fed dari pandangan itu. Meskipun mereka memperkirakan setidaknya mulai berbicara tentang memperlambat kenaikan suku bunga ketika mereka berkumpul pada 1-2 November.
Namun, surat Brown menggarisbawahi latar belakang politik di mana Fed beroperasi. Seperti halnya para pembuat kebijakan mencoba untuk tetap berada di luar politik dan mengatakan bahwa efektivitas mereka sangat bergantung pada independensi politik.
“Saya meminta Anda untuk tidak melupakan tanggung jawab Anda dalam mempromosikan pekerjaan maksimal. Dan bahwa keputusan yang Anda buat pada pertemuan FOMC berikutnya mencerminkan komitmen Anda terhadap mandat ganda,” tulis Brown.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas melayang di dekat level support utama pada hari Rabu. Sementara harga tembaga turun lebih dalam karena kekhawatiran atas China. Seiring data ekonomi yang lemah memperburuk prospek permintaan untuk logam industri.
Pasar logam mendapat sedikit dukungan dari melemahnya Indeks Dollar AS. Hal ini karena kekhawatiran atas perlambatan di sebagian besar ekonomi utama sehingga melemahkan selera. Prospek kenaikan suku bunga agresif oleh Federal Reserve bulan depan juga membuat para pedagang gelisah.
Spot gold turun 0.1% menjadi $1.651,76/toz. Sementara emas berjangka turun 0.1% menjadi $1.655,85/toz pada 19:37ET (23:37GMT). Kedua instrumen naik sedikit pada hari Selasa. Tetapi berada kisaran harga $1.650 level support yang ketat.
Harga emas batangan anjlok dari tertinggi tahunan tahun ini dan sekarang diperdagangkan dalam palung dua tahun, karena kenaikan suku bunga meningkatkan biaya peluang memegang logam kuning. Emas juga sebagian besar telah kehilangan status sebagai aset safe haven tahun ini. Dengan dollar AS melesat melewati logam tersebut.
Prospek jangka pendek untuk emas tetap tenang, dengan pasar memperkirakan peluang hampir 100% dari kenaikan suku bunga 75bps oleh Fed pada bulan November. Tetapi tekanan pada logam kuning agak mereda minggu ini, di tengah taruhan bahwa penurunan ekonomi yang nyata sehingga memaksa The Fed untuk melunakkan sikap hawkishnya.
Ekspektasi bahwa bank sentral akan memberlakukan kenaikan suku bunga yang lebih kecil pada bulan Desember tumbuh di sesi terakhir setelah laporan Wall Street Journal memperkirakan bahwa Fed sedang mempertimbangkan langkah tersebut.
Di antara logam industri, harga tembaga turun untuk sesi ketiga berturut-turut, dengan kekhawatiran atas ekonomi China yang memberikan tekanan jual terbesar.
Tembaga berjangka turun 0.2% menjadi $3.3972 per pon, setelah kehilangan lebih dari 2% dalam dua sesi terakhir.
Persetujuan Presiden Xi Jinping untuk masa jabatan ketiga memicu kekhawatiran atas kebijakan yang lebih mengganggu ekonomi. Terutama setelah Presiden China menegaskan kembali kebijakan negara tersebut.
Komitmen terhadap kebijakan nol-COVID yang ketat masih berlanjut.
Sementara impor tembaga China tetap stabil hingga September, data PDB menengah membebani sentimen terhadap negara tersebut.
Indikator manufaktur yang lemah dari tiga ekonomi terbesar dunia, yang dirilis minggu ini. Juga melukiskan gambaran suram dari aktivitas industri global, membebani permintaan tembaga dengan buruk.
Tetapi pasar tembaga fisik tetap ketat, terutama di tengah melambatnya produksi dari Chili dan sanksi AS terhadap ekspor Rusia.
Fokus sekarang pada data PDB kuartal ketiga AS yang akan datang minggu ini untuk mengukur dampak kenaikan suku bunga pada ekonomi terbesar di dunia.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sterling menguat ke level tertinggi enam minggu pada hari Selasa di tengah membaiknya sentimen risiko karena Rishi Sunak menjadi PM Inggris. Seiring juga dollar jatuh ke level terendah tiga minggu karena data ekonomi AS yang melemah mendinginkan ekspektasi pada laju masa depan. kenaikan suku bunga AS.
Potensi volatilitas valuta asing meningkat minggu ini, dengan bank sentral di zona euro dan Kanada kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 75bos. Dan Bank of Japan akan mempertahankan suku bunga ultra-rendah untuk mendukung ekonominya yang rapuh.
Rishi Sunak menjadi perdana menteri ketiga Inggris dalam dua bulan pada Selasa, bertugas mengatasi krisis ekonomi yang memuncak dan partai politik yang bertikai.
Sterling melonjak ke level terkuat sejak 15 September, dan terakhir naik 1.66% pada $ 1.147. Tetapi ahli strategi mata uang memperkirakan kenaikan pound masih akan berumur pendek.
“Di luar reli fase bulan madu yang singkat, saya pikir jalan yang menakutkan ke depan bagi ekonomi Inggris masih ada. Kemungkinan akan membatasi kenaikan sterling,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior dari Convera.
Dollar AS secara luas melemah di tengah tanda-tanda bahwa kenaikan suku bunga Federal Reserve memperlambat ekonomi terbesar dunia itu. Greenback meluncur ke wilayah negatif setelah data menunjukkan bahwa harga rumah AS merosot pada Agustus karena lonjakan suku bunga hipotek yang melemahkan permintaan.
“Data ekonomi AS memburuk dan itu membantu menekan imbal hasil Treasury,” kata Edward Moya, analis pasar senior dari Oanda. “Jika data terus menjadi lebih buruk, debat pertemuan FOMC Desember antara kenaikan setengah poin dan kenaikan 75bps. Tetapi dengan kenaikan seperempat poin atau peningkatan menjadi 50bps.”
The Fed kemungkinn akan menaikkan suku sebesar 75bps untuk keempat kalinya berturut-turut pada pertemuan 1-2 November.
Indeks dollar yang mengukur greenback terhadap enam mata uang utama, turun 0.822% pada 110.94 pada 15:10 EDT (19:10 GMT).
Euro menguat ke level tertinggi 20 hari menjelang pertemuan ECB Kamis di mana kenaikan tiga perempat poin diperkirakan oleh bank sentral karena berusaha mengendalikan inflasi yang panas.
Mata uang umum terakhir naik 0.87% pada 0.99595.
“Cuaca hangat memicu optimisme (relatif) tentang krisis energi, bahkan jika data IFO Jerman jauh ke dalam wilayah resesi,” kata Kit Juckes, kepala strategi FX dari Societe General.
Ifo Institute for Economic Research mengatakan Jerman sedang menuju resesi. Dan memperkirakan bahwa ekonomi terbesar Eropa akan berkontraksi sebesar 0.6% pada kuartal keempat.
Yen menguat terhadap dollar setelah dugaan intervensi Bank of Japan (BOJ) pada hari Jumat dan Senin.
Penurunan minggu ini dalam imbal hasil Treasury jangka panjang juga membantu mendukung mata uang Jepang. Namun, latar belakang kebijakan untuk pelemahan yen kemungkinan akan sangat membantu dalam beberapa hari mendatang, dengan BOJ diperkirakan akan tetap berpegang pada stimulus moneter pada hari Jumat.
Pada 147.96 yen, dollar turun dari tertinggi 32 tahun terhadap mata uang Jepang di 151.94 pada hari Jumat. Hal ini tampaknya memicu serangan berturut-turut dari intervensi BOJ.
Kementerian Keuangan Jepang menolak mengomentari apakah pihaknya telah memerintahkan intervensi dalam beberapa hari terakhir. Meskipun pihaknya mengkonfirmasi tindakan pada bulan lalu, yang merupakan pembelian yen besar-besaran kembali oleh otoritas Jepang sejak 1998.
Mata uang China, sementara itu, memperpanjang pelemahan yang terlihat sejak pemilihan dewan kepemimpinan Presiden Xi Jinping di Kongres Partai Komunis dua kali satu dekade. Hal ini menimbulkan kekhawatiran bahwa pertumbuhan akan dikorbankan untuk kebijakan yang didorong oleh ideologi.
Yuan dalam negeri merosot ke level terendah dalam hampir 15 tahun pada hari Selasa setelah bank sentral menetapkan titik tengah terendah sejak 2008. Yuan pasar bebas merosot ke rekor terendah 7.375 terhadap dollar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak memperpanjang penurunan baru-baru ini pada hari Selasa ini karena pasar tetap berhati-hati di tengah tanda-tanda melemahnya permintaan China. Sementara sejumlah indikator ekonomi yang suram juga menimbulkan kekhawatiran atas selera minyak mentah global.
Harga minyak menandai awal yang lemah untuk minggu ini setelah data menunjukkan impor minyak mentah China turun 2% pada September. Di tengah berlanjutnya hambatan dari pembatasan terkait COVID. Negara yang merupakan importir minyak mentah terbesar di dunia, sempat meningkatkan impor minyak karena permintaan bahan bakar lokal berkurang.
Data juga menunjukkan bahwa ekonomi China tumbuh lebih dari yang diharapkan pada kuartal ketiga. Tetapi komitmen Beijing baru-baru ini untuk mempertahankan kebijakan nol-COVID-nya menggelapkan prospek ekonomi terbesar kedua di dunia itu.
Indikator aktivitas bisnis yang lebih lemah dari perkiraan dari Jepang, Zona Euro dan AS juga menunjukkan perlambatan aktivitas ekonomi di ekonomi terbesar dunia. Mungkin menunjukkan lebih banyak hambatan untuk selera minyak mentah global.
Minyak mentah Brent yang diperdagangkan di London, patokan internasional, telah turun 0.3% menjadi $91.22 per barel pada 21:39 ET (01:39 GMT), setelah anjlok lebih dari 2% pada hari Senin. Minyak Mentah Berjangka West Texas Intermediate datar di sekitar $84.56 per barel, sedikit pulih dari penurunan 0.6% di sesi sebelumnya.
Harga minyak mencatat kenaikan kuat pekan lalu di tengah tanda-tanda bahwa pasokan kemungkinan akan mengetat dalam beberapa bulan mendatang, berkat pengurangan produksi oleh Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan peningkatan pembatasan ekspor Rusia.
Tetapi perlambatan yang lebih nyata dalam pertumbuhan ekonomi global berpotensi mengimbangi manfaat harga dari pengetatan pasokan.
Harga minyak telah turun tajam dari tertinggi tahunan tahun ini. Penurunan minyak di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan inflasi dan suku bunga akan sangat mengurangi permintaan global. AS juga telah berjanji untuk melepaskan lebih banyak minyak dari Cadangan Minyak Strategisnya untuk menekan harga minyak mentah.
Fokus minggu ini sekarang beralih ke rilisan data pertumbuhan ekonomi kuartal ketiga dari AS pada hari Kamis. Angka tersebut akan membantu mengukur dampak penuh dari kenaikan suku bunga pada ekonomi terbesar di dunia.
Penguatan dollar juga membebani harga minyak dalam beberapa bulan terakhir, mengingat hal itu membuat impor minyak mentah lebih mahal.
Namun, data AS yang lemah pada hari Senin meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mengurangi laju kenaikan suku bunga yang tajam untuk mencegah kehancuran ekonomi. Hal ini sebuah langkah yang kemungkinan akan membebani dollar dan menguntungkan harga minyak mentah.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sterling rebound sejak mencapai level terendah sepanjang masa mungkin akan segera kehabisan tenaga karena tantangan yang Perdana Menteri baru Rishi Sunak hadapi semakin dalam menyusul kebijakan Trussonomics-nya PM Liz Truss yang justru merusak secara ekonomi. Dampaknya GBP/USD terlihat turun menyentuh $1.1058 pada dua hari lalu tetapi tetap jauh di atas level terendah sepanjang masa di $1.0322 yang terlihat bulan lalu.
“Investor internasional tidak akan ingin mengejar GBP/USD di atas level 1.15.” ING dalam sebuah catatan karena tantangan yang Sunak hadapi dengan era barunya akan lebih sulit daripada yang sebelumnya di awal musim panas ini.
Sunak akan dilantik sebagai PM Inggris oleh Raja Charles hari ini setelah memenangkan perlombaan menjadi pemimpin Partai Konservatif yang berkuasa.
Sunak, yang cenderung konservatif secara fiskal, mungkin akan memperketat kebijakan fiskal lebih lanjut dengan menaikkan pajak atau memotong pengeluaran pemerintah.
Dia menggantikan Liz Truss, yang menerapkan kebijakan Trussonomics. Yakni termasuk rencana untuk memotong pajak secara drastis untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Tetapi sangat kurang detail tentang bagaimana pendanaan dari rencana tersebut, membuat pasar ketakutan.
Beberapa kredibilitas fiskal sempat pulih setelah Truss menunjuk menkeu yang baru dan membalikkan kebijakan yang mendorong sterling Inggris menuju ke level terendah sepanjang masa pada bulan September.
Rencana itu dihukum oleh pasar karena biaya pinjaman Inggris melonjak ke level tertinggi 20 tahun, memaksa Bank of England untuk campur tangan dengan melanjutkan pelonggaran kuantitatif, atau pembelian obligasi secara sementara.
“Langkah-langkah ini akan membawa stabilitas lebih lanjut ke pasar Inggris. Yang bila dikombinasikan dengan kekuatan sterling baru-baru ini akan memungkinkan BOE mengetatkan kebijakan moneter lebih bertahap daripada yang seharusnya terjadi.” Kata Daiwa Capital Markets dalam sebuah catatan.
“[Kami] sekarang berpikir kenaikan 75bps (bukan 100bps) mungkin lebih mungkin terjadi pada November. Dan mempertahankan pandangan kami bahwa suku bunga tidak akan lebih tinggi dari 4.75%,” tambahnya.
Anggota BOE telah menyuarakan prospek tindakan yang kurang hawkish dalam beberapa pekan terakhir. Anggota komite kebijakan moneter BOE Catherine Mann pada hari Minggu kemarin mengatakan bahwa kurva itu mungkin terlalu agresif.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ekspor Indonesia dapat mencapai rekor $280 miliar tahun ini, dengan pengapalan baja berbasis nikel meningkat tajam setelah negara tersebut melarang ekspor bijih nikel. Sementara pengapalan komoditas lain mendapat dorongan dari harga tinggi, kata seorang menteri senior, Senin.
“Ekspor dapat meningkat lebih jauh ke atas $300 miliar pada tahun 2024 karena pemerintah bersiap untuk mengatur ekspor komoditas lain, seperti tembaga, bauksit dan timah. Untuk mendorong investasi di industri hilir lokal,” kata Menteri Koordinator Kemaritiman dan Investasi, Luhut Pandjaitan, dalam wawancara.
Ekonomi terbesar di Asia Tenggara telah menikmati ledakan ekspor selama lebih dari setahun karena kenaikan harga komoditas, yang diperburuk oleh perang di Ukraina.
Indonesia adalah pengekspor batubara termal, minyak sawit, timah olahan terbesar di dunia. Sekaligus penjual utama baja berbasis nikel, tembaga, karet, dan sumber daya lainnya.
Pemerintah melarang ekspor bijih nikel pada tahun 2020. Hal ini merupakan sebuah langkah yang telah menarik investasi di fasilitas pemrosesan. Sebuah strategi yang oleh pejabat sebagai ‘hilirisasi sumber daya’.
Luhut mengatakan pemerintah sedang mengerjakan rencana hilirisasi untuk mengembangkan industri yang akan mengolah bauksit, tembaga, timah dan minyak sawit, menjadi produk bernilai lebih tinggi, meniru keberhasilan larangan ekspor nikel.
“Ekspor kami tahun lalu US$232 miliar. Tahun ini mungkin US$280 miliar. Mungkin pada 2024, saya kira kita bisa mencapai US$300 miliar atau lebih,” kata Luhut kepada Reuters.
“Jika (hilirisasi) ini berhasil, pada tahun 2024, pertumbuhan ekonomi kita akan eksponensial,” katanya. Seraya menambahkan bahwa produk domestik bruto Indonesia dapat mencapai $3.5 triliun pada tahun 2030. Hal ini hampir tiga kali lipat dari saat ini $1.19 triliun pada tahun 2021.
Pengiriman logam nikel akan meningkat menjadi hampir $30 miliar tahun ini, dibandingkan dengan $21 miliar pada tahun 2021 dan sekitar $1.4 miliar pada tahun 2015, katanya.
“Prospeknya yang cerah telah memperhitungkan ketidakpastian global, termasuk potensi penurunan harga beberapa komoditas tahun depan,” kata Luhut. Namun dia menambahkan bahwa harga batu bara dan minyak sawit kemungkinan akan bertahan pada 2023.
Dia juga berharap Indonesia mampu memproduksi baterai kendaraan listrik pada 2024.
Namun, Luhut menolak merinci potensi kebijakan Indonesia untuk mengatur pengiriman komoditas lainnya. Dia mengatakan pihak berwenang masih mempertimbangkan apakah akan menggunakan larangan langsung atau instrumen pajak untuk menghalangi ekspor.
Presiden Joko Widodo pekan lalu mengatakan pemerintah masih membuat perhitungan tentang kemungkinan larangan ekspor timah. Dan pihak berwenang berkomitmen untuk mengarahkan industri pertambangan ke arah pengolahan dalam negeri yang lebih banyak.
Uni Eropa telah mengeluh kepada Organisasi Perdagangan Dunia tentang larangan ekspor bijih nikel Indonesia. Dan panel sengketa akan mengumumkan laporan kuartal ini. Presiden bulan lalu mengatakan Indonesia kemungkinan akan kalah dalam perselisihan tersebut.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.