Broker Lokal – Tingkat pengangguran Inggris turun ke level terendah sejak 1974 di 3.6% dalam tiga bulan hingga Juli karena lebih banyak orang meninggalkan pasar tenaga kerja, menurut data resmi pada Selasa yang dapat menambah ‘sakit kepala’ inflasi bagi Bank of England.
Ekonom yang Reuters survei memperkirakan tingkat pengangguran akan tetap di 3.8% seperti data sebelumnya.
Kantor Statistik Nasional (ONS) mengatakan jumlah orang dalam pekerjaan tumbuh sebesar 40,000 pada periode Mei-Juli. Hal ini kurang dari sepertiga dari peningkatan yang diperkirakan oleh para ekonom yang disurvei oleh Reuters.
Tingkat ketidakaktifan ekonomi mengukur pangsa populasi yang tidak bekerja dan tidak mencari pekerjaan meningkat sebesar 0.4 poin persentase pada kuartal tersebut. Menjadikan 21.7% tertinggi sejak tiga bulan hingga Januari 2017.
ONS mengatakan perubahan itu karena peningkatan orang yang ter-klasifikasikan ‘sakit jangka panjang’ serta orang yang meninggalkan pasar kerja.
BOE khawatir tentang meningkatnya ketidakaktifan di pasar tenaga kerja karena dapat membantu memicu tekanan inflasi dan juga karena kurangnya kandidat untuk mengisi pekerjaan.
BOE menaikkan biaya pinjaman paling banyak sejak 1995 bulan lalu. Dan BOE mengatakan tetap siap untuk bertindak tegas jika tekanan itu menjadi lebih persisten. BOE mungkin akan menaikkan suku bunga lagi pada 22 September.
Sterling naik terhadap dollar AS setelah data Selasa.
Rilisan angka pada hari Rabu mungkin dapat menunjukkan indeks harga konsumen Inggris naik 10.2% dalam 12 bulan hingga Agustus, menurut ekonom yang Reuters survei.
Ada tanda-tanda lain dari tekanan harga di pasar tenaga kerja dalam rilisah angka ONS pada hari Selasa.
Upah tidak termasuk bonus naik 5.2%, meningkatkan kecepatan dari tiga bulan hingga Juni ke tingkat tertinggi sejak tiga bulan hingga Agustus 2021. Jajak pendapat Reuters menunjukkan peningkatan 5.0%.
Termasuk bonus, upah naik 5.5% sedikit lebih kuat dari perkiraan jajak pendapat 5.4%.
Ada juga tanda-tanda bahwa pasar tenaga kerja kehilangan sebagian dari momentumnya.
Jumlah lowongan pekerjaan pada periode Juni-Agustus turun paling banyak dalam dua tahun, turun 34,000. Meskipun secara historis tetap tinggi di 1.266 juta.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Uni Eropa akan mengungkap paket tindakan darurat yang diusulkan minggu ini termasuk retribusi keuntungan tak terduga pada perusahaan energi. Tetapi negara-negara anggota terpecah atas rinciannya dan apakah akan memberlakukan batasan pada harga gas.
Pada pertemuan pada hari Jumat, menteri energi negara-negara Uni Eropa meminta Komisi Eropa untuk merancang langkah-langkah untuk mengurangi kelebihan pendapatan dari pembangkit listrik non-gas, memotong penggunaan listrik di seluruh Uni Eropa dan membantu perusahaan listrik yang membutuhkan likuiditas darurat.
Dalam upaya untuk menarik tagihan energi melonjak untuk warga dan bisnis menjelang musim dingin, para menteri juga meminta Brussel untuk juga mengusulkan batas harga gas, menurut ringkasan pertemuan oleh Republik Ceko yang memegang kepresidenan bergilir Uni Eropa.
Tetapi dengan UE yang akan mempublikasikan proposalnya pada Selasa. Mayoritas negara-negara anggota tidak setuju apakah pembatasan harga gas akan mengurangi atau memperburuk krisis energi Eropa, kata para diplomat.
“Mengenai biaya gas, kami terus mengerjakan jawaban dalam penyesuaian dengan pasar global,” kata von der Leyen dalam sebuah tweet pada hari Sabtu.
“Proposal harus menurunkan harga di Eropa sambil menjamin keamanan pasokan”, tambahnya.
Para diplomat mengatakan lebih dari setengah negara anggota UE telah menyebutkan batas harga gas dalam pertemuan hari Jumat. Tetapi dengan sedikit konsensus tentang bentuk apa yang harus terambil. Apakah itu batas harga pada semua gas impor, aliran pipa, perdagangan gas grosir, atau pasokan dari Rusia.
“Mayoritas berbicara tentang batas harga gas tidak selaras,” kata seorang diplomat UE.
27 negara anggota Uni Eropa perlu menyetujui langkah-langkah energi. Mungkin pembahasan lebih detail pada pertemuan darurat menteri lainnya bulan ini.
Rusia memasok sekitar 40% gas UE sebelum invasinya ke Ukraina. Bagian itu telah anjlok menjadi 9% karena Moskow telah memotong pasokan ke Eropa. Menyalahkan pemotongan pada masalah teknis karena sanksi Barat.
Para menteri UE akhirnya mundur dari pembatasan harga gas Rusia, yang negara-negara termasuk Hungaria dan Austria telah peringatkan dapat melihat Moskow memotong pasokan yang semakin berkurang yang masih dikirimnya ke UE.
Jerman, Belanda dan Denmark termasuk di antara mereka yang menentang pembatasan harga gas secara umum. Memperingatkan bahwa hal itu dapat mempertaruhkan keamanan energi musim dingin Eropa dengan membuat negara-negara berjuang untuk menarik pasokan di pasar global harga-kompetitif untuk gas alam cair.
Lainnya, termasuk Italia dan Polandia, mengatakan harga gas akan menawarkan bantuan kepada rumah tangga dan industri. Selama ini telah dipaksa oleh meroketnya biaya gas untuk mengekang produksi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa dia berkomitmen kuat untuk melawan inflasi sampai pekerjaan selesai. The Fed telah menaikkan suku bunga acuan empat kali tahun ini, dengan penetapan suku bunga fed fund sekarang dalam kisaran antara 2.25%-2.50%. Kali ini adalah penampilan terakhir kepala Fed yang dijadwalkan secara publik sebelum pertemuan bank sentral 20-21 September.
Ketua Federal Reserve Jerome Powell dalam sebuah penampilan Kamis menekankan pentingnya menurunkan inflasi sekarang sebelum publik terlalu terbiasa dengan harga yang lebih tinggi dan mengharapkannya sebagai norma biasa.
Dalam komentar terakhirnya yang menggarisbawahi komitmennya untuk memerangi inflasi, Powell mengatakan ekspektasi memainkan peran penting dan merupakan alasan kritis mengapa inflasi begitu persisten di tahun 1970-an dan 1980-an.
“Sejarah sangat memperingatkan terhadap pelonggaran kebijakan sebelum waktunya,” kata pemimpin bank sentral dalam Q&A yang dipresentasikan oleh Cato Institute, sebuah think tank libertarian yang berbasis di Washington, DC. “Saya dapat meyakinkan Anda bahwa rekan-rekan saya dan saya sangat berkomitmen untuk proyek ini dan kami akan terus melakukannya sampai pekerjaan selesai.”
Acara tersebut merupakan penampilan publik terakhir Powell yang dijadwalkan sebelum pertemuan Fed berikutnya pada 20-21 September.
Pasar sebagian besar mengambil komentar dengan tenang, dengan rata-rata mayoritas sedikit berubah di awal terjadi di Wall Street. Hasil Treasury sebagian besar lebih tinggi, dengan catatan dua tahun, yang paling sensitif terhadap kenaikan suku bunga Fed, naik hampir lima basis poin menjadi 3.49%. Sebagai catatan, basis poin sama dengan 0.01 poin persentase.
The Fed telah menaikkan suku bunga acuan empat kali tahun ini. Seiring dengan penetapan suku bunga fed fund sekarang dalam kisaran antara 2.25%-2.50%.
Pasar secara luas memperkirakan Komite Pasar Terbuka Federal yang menetapkan suku bunga untuk memberlakukan kenaikan 0.75 poin persentase ketiga berturut-turut bulan ini. Faktanya, probabilitas itu naik menjadi 86% selama pidato Powell, menurut pelacak FedWatch Fed dari taruhan berjangka dana fed CME Group. Baik Goldman Sachs dan Bank of America mengatakan kepada klien untuk mengharapkan kenaikan tiga perempat poin itu.
Salah satu alasan untuk bertindak agresif adalah untuk memastikan bahwa inflasi yang mencapai tingkat tertinggi dalam lebih dari 40 tahun tidak menjadi tertanam dalam kesadaran publik, kata Powell.
“The Fed memiliki tanggung jawab untuk stabilitas harga, yang kami maksud adalah inflasi 2% dari waktu ke waktu,” katanya. “Semakin lama inflasi tetap jauh di atas target. Semakin besar risiko masyarakat mulai melihat inflasi yang lebih tinggi sebagai norma. Dan itu memiliki kapasitas menaikkan biaya untuk mendapatkan penurunan inflasi.”
Ada beberapa tanda akhir-akhir ini bahwa setidaknya jalur inflasi bulanan mereda. Secara khusus, harga bensin telah jatuh dengan mantap setelah sempat naik di atas $5 per galon di awal musim panas.
The Fed mendapatkan tampilan terakhir pada data inflasi sebelum pertemuan minggu depan. Ketika Biro Statistik Tenaga Kerja merilis data indeks harga konsumen Agustus. Ekonom memperkirakan kenaikan 0.2% di CPI setelah datar di bulan Juli, menurut FactSet. Namun, peningkatan tahun-ke-tahun di bulan Juli adalah 8.5% dan banyak area di luar energi mengalami peningkatan yang cukup besar.
Powell mengatakan tekanan inflasi sebagian besar berasal dari penyebab khusus pandemi. Ketika inflasi pertama kali mulai meningkat pada musim semi 2021. Powell dan rekan-rekannya menganggapnya sebagai sementara. Dan tidak menanggapi dengan langkah kebijakan besar apa pun sebelum mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022.
Namun, dia mengatakan bahwa sekarang adalah kewajiban The Fed untuk terus bertindak sampai inflasi turun. Dan menghindari konsekuensi seperti tahun 1970-an ketika kegagalan untuk menerapkan respons kebijakan yang agresif yang memungkinkan ekspektasi publik. Yakni inflasi tinggi semakin memburuk.
“Kita harus bertindak sekarang, terus terang, kuat. Seperti yang telah kita lakukan, dan kita harus terus melakukannya sampai pekerjaan selesai untuk menghindari itu,” katanya.
Powell mencatat pasar tenaga kerja yang kuat, dengan tingkat perekrutan yang kuat bertahan meskipun tingkat kenaikan. Bahkan ketika pejabat Fed memperkirakan tingkat pengangguran resmi melayang lebih tinggi. Dia memperingatkan bulan lalu bahwa ekonomi bisa mengalami sakit dari kebijakan yang lebih ketat. Tetapi mengatakan perlu pertumbuhan yang melambat untuk menjinakkan inflasi.
“Apa yang kami harapkan untuk dicapai adalah periode pertumbuhan di bawah tren yang akan menyebabkan pasar tenaga kerja kembali ke keseimbangan yang lebih baik. Dan itu akan membawa upah kembali ke tingkat yang lebih konsisten dengan inflasi 2% dari waktu ke waktu,” katanya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak memperpanjang penurunan lebih jauh pada hari Rabu, menghapus semua kenaikan minggu ini karena kekhawatiran atas permintaan minyak mentah yang lesu melebihi apa yang terlihat sebagai pengurangan pasokan nominal oleh OPEC+.
Minyak berjangka Brent yang diperdagangkan di London turun 0.5% menjadi $92.39 per barel. Sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS merosot 0.5% menjadi $86.41 per barel. Kedua kontrak masing-masing merosot 3% dan 2.4% pada hari Selasa.
Lockdown COVID baru di China tampaknya menjadi sumber kekhawatiran terbesar untuk permintaan minyak mentah, mengingat impor minyak besar negara itu. Pemerintah baru-baru ini memperpanjang penguncian di kota barat daya Chengdu.
Rilisan data perdagangan China hari ini, juga mungkin akan lebih menyoroti permintaan minyak mentah negara itu.
Selain itu, penguatan dollar AS di tengah meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve, juga membebani harga minyak. Dollar yang lebih kuat membuat impor minyak mentah menjadi lebih mahal, yang berdampak pada permintaan.
Importir besar seperti India dan Indonesia sudah menghadapi tekanan atas permintaan minyak mentah mereka. Meskipun di tengah depresiasi rupee dan rupiah baru-baru ini.
Kekhawatiran atas permintaan yang melambat dan dollar yang kuat sebagian besar membayangi pemotongan pasokan 100,000 barel per hari oleh Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+). Angka tersebut menyumbang 0.1% dari permintaan harian global dan secara luas sebagai simbol. Harga minyak masih naik sebentar setelah pemotongan tersebut.
Tetapi pemotongan pasokan secara luas mengecewakan para pedagang yang berharap untuk pengurangan yang lebih besar. Mengingatkan pemimpin OPEC Arab Saudi yang telah berjanji untuk mendukung harga minyak mentah dengan produksi yang lebih rendah.
Pasokan minyak tambahan dari Rusia, yang berjanji untuk meningkatkan pengiriman ke Asia sebagai tanggapan terhadap penetapam batasan harga oleh AS dan Eropa juga mungkin akan membebani harga minyak mentah secara luas.
Perkiraan permintaan minyak mentah AS juga akan menurun karena memasuki musim dingin. Tapi permintaan bensin AS meningkat dalam beberapa pekan terakhir seiring harga bahan bakar turun.
Perkiraan krisis energi yang terjadi di Eropa juga akan meningkatkan permintaan minyak pada musim dingin ini, setelah Rusia menutup jalur gas utama ke Uni Eropa. Perkiraan beberapa negara di zona tersebut akan beralih ke minyak pemanas pada kuartal keempat.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Bank-bank papan atas China bersiap menanggapi seruan Beijing untuk meningkatkan pinjaman ke ekonomi riil dan sektor properti yang sarat hutang akan menghadapi tekanan pada margin keuntungan mereka di paruh kedua, kata para bankir dan analis.
Lima bank milik negara terbesar China membukukan keuntungan moderat dalam laba pada kuartal kedua. Empat bank, kecuali Bank of China, melaporkan penurunan margin bunga bersih, ukuran utama profitabilitas bank.
Prospek suram untuk bank-bank China datang ketika ekonomi terbesar kedua di dunia itu nyaris menghindari kontraksi pada kuartal kedua karena meluasnya lockdown COVID-19 dan sektor properti yang merosot merusak kepercayaan konsumen dan bisnis.
Dengan pendinginan momentum ekonomi, Beijing telah meluncurkan serangkaian penurunan suku bunga dalam beberapa bulan terakhir dan telah meningkatkan tekanan pada pemberi pinjaman dengan instruksi baru yakni menumbuhkan pinjaman.
Hasil aset yang lebih rendah sebagai akibat dari penurunan suku bunga acuan dan berlanjutnya persaingan untuk simpanan, sumber utama pendanaan bagi perbankan China, berarti margin bunga bank akan mengalami tekanan yang lebih besar, kata para analis.
Pemerintah China telah meminta perbankan untuk mendukung sektor properti yang kekurangan uang. Karena menyumbang hampir seperempat dari produk domestik bruto.
“Sekarang mereka diberitahu untuk mendukung karena sektor ini akan (membutuhkan) bantuan … Dan saya pikir tidak ada waktu yang lebih buruk. Karena suku bunga sedang turun dan margin bunga bersih telah menyempit … Kelonggaran,” kata Alicia García Herrero, kepala ekonom untuk Asia Pasifik dari Natixis.
Margin bunga taruhan yang lebih sempit. Berapa banyak bank memperoleh bunga dari pinjaman dibandingkan dengan apa yang mereka bayarkan dalam bunga deposito. Hal ini akan mempengaruhi profitabilitas mereka, yang mengarah pada dividen yang lebih rendah bagi pemegang saham dan melemahnya kepercayaan pasar.
Empat dari Lima bank Besar China seperti: China Construction Bank(OTC:CICHF)Corp(CCB), Agricultural Bank of China(OTC:ACGBF)(AgBank), Bank of Communications(BoCom)dan Bank of China(BOC), menandai penyempitan margin bunga bersih (NIM) ketika mereka melaporkan hasil mereka akhir bulan lalu.
Selain Bank of China, keempat dari lima bank teratas termasuk Industrial and Commercial Bank of China Ltd(ICBC), pemberi pinjaman komersial terbesar di dunia berdasarkan aset, mengalami penurunan NIM mereka.
Untuk setahun penuh, NIM Dewan Komisaris memperkirakan akan turun menjadi 1.71% dari 1.76% pada akhir Juni. Sedangkan AgBank akan turun menjadi 2.06% dari 2.02% dan CCB menjadi 2.08% dari 2.09%, menurut data Refinitiv berdasarkan perkiraan analis.
“Ke depan, industri perbankan akan menghadapi tekanan penyempitan margin bunga bersih.” Liu Jin, ketua Dewan Komisaris mengatakan pada konferensi pasca-laba pekan lalu.
“NIM yang lebih rendah akan menekan profitabilitas,” kata Nicholas Zhu, seorang analis perbankan dari Moody’s (NYSE:MCO). “Profitabilitas bank Empat Besar China yang diukur dengan pengembalian aset akan stabil di bawah 1% selama 12 hingga 18 bulan ke depan,” katanya.
Prospek margin yang lebih rendah dan profitabilitas. Tidak mengharapkan untuk menghalangi beberapa bank milik negara dari mengindahkan panggilan dari pihak berwenang. Dalam hal untuk meningkatkan pinjaman guna meredam perlambatan ekonomi.
“Tingkat pengembalian kami dari pinjaman akan sedikit turun. Tetapi kami akan terus memenuhi tanggung jawab bank besar milik negara,” kata Liu dari BOC. “(Kami akan) meningkatkan dukungan untuk ekonomi riil, mempertahankan pertumbuhan pinjaman yang stabil, untuk membantu menstabilkan ekonomi.”
Presiden CCB Zhang Jinliang mengatakan hasil pinjaman bank dapat menurun pada paruh kedua tahun ini. Tetapi menambahkan bank akan terus mengikuti arahan pemerintah untuk menurunkan biaya pinjaman untuk perusahaan kecil.
“Dan untuk menjaga NIM pada tingkat yang wajar, bank akan menekankan pada pengendalian biaya deposito,” kata Zhang.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak naik lebih dari $2 per barel pada hari Senin. Hal ini memperpanjang kenaikan karena investor mengamati kemungkinan langkah produsen OPEC+. Salah satunya yakni untuk memangkas produksi dan mendukung harga pada pertemuan di kemudian hari.
Minyak mentah berjangka Brent naik $2.43 atau 2.6% menjadi $95.45 per barel setelah naik 0.7% pada hari Jumat. Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik $2.21 atau 2.5% menjadi $89.08 setelah naik 0.3% di sesi sebelumnya.
Pasar AS tutup untuk hari libur umum pada hari Senin.
Pada pertemuan mereka pada hari Senin, Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya sebuah kelompok sebagai OPEC+ akan membahas pengurangan produksi minyak 100,000 barel per hari di antara opsi lain, sumber dari kelompok tersebut mengatakan kepada Reuters.
“Kelompok ini diperkirakan akan mempertahankan target produksi tidak berubah. Tetapi kemungkinan pemotongan setidaknya akan ada pembahasan tersendiri. Yang jika ditindaklanjuti akan menciptakan lebih banyak volatilitas dan ketidakpastian pada saat kegelisahan yang cukup besar,” kata Craig Erlam, pasar senior. analis dari OANDA.
Rusia, produsen minyak terbesar kedua di dunia dan anggota utama OPEC+, tidak mendukung pengurangan produksi saat ini. Dan kelompok produsen kemungkinan akan memutuskan untuk menjaga produksi tetap stabil. Seperti Wall Street Journal melaporkan pada hari Minggu, mengutip sumber yang tidak ingin namanya tersiar.
Harga minyak telah jatuh dalam tiga bulan terakhir dari tertinggi multi-tahun pencapaian pada Maret. Tertekan oleh kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga dan pembatasan COVID-19 di beberapa bagian China. Hal ini dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi global dan mengurangi permintaan minyak.
Langkah-langkah lockdown di pusat teknologi selatan China, Shenzhen, mereda pada hari Senin karena infeksi baru menunjukkan tanda-tanda stabilisasi meskipun kota itu tetap dalam kewaspadaan tinggi.
Sementara itu, pembicaraan untuk menghidupkan kembali kesepakatan nuklir 2015 Barat dengan Iran, yang berpotensi memberikan dorongan pasokan dari minyak mentah Iran yang kembali ke pasar, telah mencapai hambatan baru.
Gedung Putih pada hari Jumat menolak seruan Iran untuk kesepakatan terkait dengan penutupan penyelidikan oleh pengawas nuklir PBB, kata seorang diplomat Barat.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sterling terjun ke level terendah baru pasca-pandemi pada Senin karena Rusia menutup salah satu rute pasokan gas utamanya ke Eropa. Hal ini menambah kekhawatiran resesi pada hari ketika Inggris akan mengumumkan perdana menteri barunya.
Pound, salah satu mata uang utama dengan kinerja terburuk terhadap dollar tahun ini. Terlihat sempat turun serendah $ 1.1444 level terlemah sejak Maret 2020.
Ini juga telah terpukul oleh prospek ekonomi yang memburuk dan inflasi yang sangat tinggi, sebagian karena melonjaknya harga energi dan ketidakpastian politik setelah Perdana Menteri Boris Johnson mengumumkan niatnya untuk mengundurkan diri pada bulan Juli.
Dan penurunan terbaru dalam pound terjadi hanya beberapa jam sebelum Liz Truss diperkirakan akan menjadi pemimpin Partai Konservatif. Dan yang akan memerintah sebagai perdana menteri Inggris berikutnya.
Dia siap untuk mengambil alih kekuasaan pada saat negara menghadapi krisis biaya hidup, kerusuhan industri dan resesi ekonomi.
“Jajak pendapat menunjuk dengan mantap dan meningkat pada Liz Truss. Sayangnya untuk pound berkebalikan,” kata Ipek Ozkardeskaya, analis senior dari Swissquote Bank dalam sebuah catatan. Mengutip ketidakpastian seputar rencana Truss untuk meninjau mandat Bank of England.
“Seiring dengan pemotongan pajak dan pengeluaran ekstra untuk membekukan tagihan energi misalnya, metrik makro Inggris yang tergagap bisa lebih marah di kuartal mendatang di bawah kepemimpinan Truss,” tambah Ozkardeskaya.
Pengumuman kepemimpinan baru pada Senin dan akan memicu awal serah terima dari Johnson. Yang setelah berbulan-bulan skandal mengatakan pada Juli dia akan mundur.
Terhadap euro, pound secara luas tidak berubah di dekat 86.44 pence.
Sementara itu harga gas melonjak 30% pada pembukaan pasar Senin setelah Rusia pada Jumat mengumumkan akan menutup pipa Nord Stream 1. Hal ini meningkatkan kekhawatiran krisis pasokan energi di seluruh Eropa.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kenaikan suku bunga besar dapat dilakukan oleh Bank Sentral Eropa untuk memerangi inflasi yang melonjak.
Pasar minyak mentah memusatkan perhatian pada pertemuan terbaru kelompok produsen minyak OPEC. Sementara pemimpin baru di Inggris menghadapi rentetan tantangan ekonomi.
Bank Sentral Erpa tampaknya akan memberikan kenaikan suku bunga besar kedua pada hari Kamis. Dengan asumsi pengetatan kebijakan front-loading sebelum kondisi ekonomi memburuk lebih lanjut.
Dengan rekor inflasi tinggi yang mendekati dua digit, pertanyaan kuncinya adalah apakah ECB akan melakukan kenaikan 50bps. Seperti yang terjadi pada bulan Juli atau memilih langkah 75bps yang sangat besar.
Beberapa analis seperti Goldman Sachs (NYSE:GS) memperkirakan yang terakhir setelah data inflasi terbaru. Sementara beberapa pejabat ECB percaya langkah 75bps setidaknya harus dalam pembahasan.
Anggota dewan Isabel Schnabel memperingatkan bahwa bank sentral berisiko kehilangan kepercayaan publik dan harus bertindak tegas untuk mengekang inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi mereka ke dalam resesi.
Gambar: ECB bersiap untuk kenaikan suku bunga besar kedua
Pasar minyak yang bergejolak bisa melihat guncangan lain yang berasal dari pertemuan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya. Termasuk Rusia, Senin.
Pertemuan OPEC+ menjadi fokus setelah Arab Saudi baru-baru ini meningkatkan kemungkinan pengurangan produksi.
Lonjakan biaya energi tahun ini telah mengganggu ekonomi global karena invasi Rusia ke Ukraina memperburuk masalah pasokan. Harga minyak moderat selama musim panas di tengah beberapa ketidakpastian atas permintaan bahan bakar. Seiring bank sentral menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi.
Benchmark brent baru-baru ini mundur ke sekitar $93 per barel setelah menembus $105 pada hari Senin.
Grafik: Harga minyak mentah berubah lebih fluktuatif
Pengumuman PM baru Inggris akan pada hari Senin setelah kontes selama hampir dua bulan. Pemilihan PM baru ini untuk menggantikan Boris Johnson sebagai pemimpin Partai Konservatif yang berkuasa.
Liz Truss, menteri luar negeri, diperkirakan akan menang setelah kampanye yang penuh dengan janji-janji untuk memangkas pajak guna mendorong pertumbuhan ekonomi. Saingannya, mantan menteri keuangan Rishi Sunak, menuduhnya membuat janji kebijakan yang tidak didanai yang akan memicu inflasi dan mengancam keuangan publik Inggris.
Siapa pun yang menjadi pemimpin akan menghadapi salah satu latar belakang ekonomi paling menakutkan dalam beberapa dekade. Bank of England (BOE) menaikkan suku bunga dengan cepat untuk menjinakkan inflasi yang melonjak. Tepat ketika perkiraan ekonomi akan meluncur ke dalam resesi yang BOE perkirakan akan berlangsung hingga 2024.
Seiring dengan masalah termasuk mengatasi tagihan energi yang melonjak, perdana menteri baru akan ingin menenangkan pasar keuangan. Obligasi pemerintah Inggris mengalami bulan terburuk pada Agustus sejak mulai pencatatan dan pound baru-baru ini turun ke level terendah 2.5 tahun karena investor melepas aset Inggris. Hal ini karena khawatir negara tersebut berada dalam posisi yang lebih buruk daripada di tempat lain.
Gambar: Penjualan obligasi pemerintah Inggris
Reserve Bank of Australia akan memberikan kenaikan suku bunga 50bp lagi pada hari Selasa karena berjuang untuk menahan inflasi tertinggi dalam lebih dari dua dekade.
Ini telah menaikkan suku bunga setiap bulan sejak Mei. Tetapi pembuat kebijakan, analis, dan investor RBA semuanya setuju bahwa pengetatan paling agresif sejak awal 90-an menyisakan banyak hal yang harus dilakukan.
Bank sentral pada awalnya salah langkah karena Gubernur Philip Lowe telah mengatakan sejak awal bahwa biaya pinjaman tidak perlu naik sampai 2024.
Perlombaan untuk menaikkan suku tidak berbuat banyak untuk mendukung dollar Aussie yang telah mencapai level terendah enam minggu versus greenback yang bangkit kembali.
Bank sentral Kanada perkiraan secara luas akan memberikan kenaikan suku bunga besar lainnya pada hari Rabu.
Gambar: Perlombaan untuk menaikkan suku bunga
Investor yang mengukur jalur suku bunga Federal Reserve untuk beberapa bulan ke depan mendapatkan data ekonomi lainnya pada hari Selasa, ketika Institute for Supply Management (ISM) melaporkan hasil survei sektor jasa bulanannya.
Saham AS melemah pada hari-hari setelah pesan hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi Jackson Hole Agustus, yang meninggalkan sedikit keraguan bahwa bank sentral bertekad untuk habis-habisan dalam perjuangannya melawan inflasi.
Namun indikator ekonomi yang akan datang dimulai dengan indeks ISM dapat membentuk pandangan lintasan suku bunga, dengan tanda-tanda kekuatan yang berkelanjutan memperkuat kasus bagi The Fed untuk terus melaju dengan kecepatan penuh.
Industri jasa AS secara tak terduga meningkat pada bulan Juli, menambah banyak data yang menunjukkan ekonomi terus berjalan meskipun beberapa kenaikan suku bunga besar. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan pembacaan 54.8 untuk Agustus.
Grafik: Prospek optimis sektor jasa
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar mencapai ke level tertinggi 20 tahun pada hari Kamis. Juga pencapaian puncak 24 tahun terhadap yen Jepang yang sensitif terhadap suku bunga setelah data AS menunjukkan ekonomi yang tangguh. Memberikan Federal Reserve lebih banyak ruang untuk agresif. dengan menaikkan suku bunga untuk meredam inflasi.
Mata uang AS menguat setelah laporan pemerintah menunjukkan bahwa jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran turun lebih lanjut minggu lalu, konsisten dengan permintaan yang kuat untuk pekerja dan kondisi pasar tenaga kerja yang ketat.
Laporan tersebut juga menunjukkan lebih sedikit PHK pada bulan Agustus. Meskipun ada kenaikan suku bunga yang besar dan kuat dari Fed untuk melawan inflasi yang tinggi selama beberapa dekade. Hal ini yang telah meningkatkan risiko resesi.
Data dari Institute for Supply Management (ISM) menunjukkan manufaktur AS tumbuh stabil pada Agustus. Karena lapangan kerja dan pesanan baru rebound. Sementara pelonggaran lebih lanjut dalam tekanan harga memperkuat pandangan bahwa inflasi kemungkinan telah mencapai puncaknya.
“Tidak mengherankan bahwa dollar mencapai rekor tertinggi baru pada arus aset safe-haven dari pelemahan ekonomi global. Karena ekonomi AS yang tangguh membuka jalan bagi Fed untuk tetap agresif,” kata Edward Moya, kepala analis pasar di Oanda.
“King dollar telah terbangun dari tidur siang dan itu bisa menyebabkan lebih banyak rasa sakit bagi mata uang Eropa,” katanya.
Indeks dollar AS yang mengukur greenback terhadap sekeranjang enam mata uang naik 0.671% pada 109.59 setelah sebelumnya menyentuh 109.99 tertinggi sejak Juni 2002.
Ekspektasi untuk kenaikan suku bunga AS 75bps ketiga berturut-turut pada pertemuan Fed 20-21 September meningkat karena dukungan dari data ekonomi yang solid, dengan dana Fed berjangka terakhir menunjuk ke sekitar 77.1% peluang kenaikan tersebut.
Ini membantu mendorong imbal hasil pada benchmark Treasury AS 10-tahun ke level tertinggi lebih dari dua bulan di 3.297.
Perhatian pasar sekarang akan beralih ke laporan nonfarm payrolls AS Agustus. Yang akan dirilis pada hari Jumat, yang akan menjadi salah satu poin data utama yang memandu anggota Fed ketika mereka bertemu akhir bulan ini.
Pembacaan yang kuat dapat membantu dolar safe-haven menarik lebih banyak permintaan.
“Bahkan setelah mencapai rekor baru, kekuatan USD memiliki ruang lingkup untuk memperpanjang lebih jauh. Didorong oleh perlambatan global dan krisis energi Eropa pada khususnya,” kata analis dari Generali (BIT:GASI) Insurance Asset Management.
Euro turun 0.99% jatuh kembali di bawah paritas terhadap dollar menjadi $0.9953. Sementara pound Inggris mencapai level terendah baru 2.5 tahun di $1.1501 dan terakhir turun sekitar 0.69%.
Aktivitas manufaktur di seluruh zona euro menyusut untuk bulan kedua di bulan Agustus, menurut sebuah survei. Sementara biaya energi Eropa telah sedikit melunak minggu ini, mereka tetap pada tingkat yang sangat tinggi.
Yen Jepang merosot ke level 140.23 yen per dollar, terendah sejak 1998. Dollar terakhir naik 0.81% pada 140.095 yen.
“Pendorong utama tetap perbedaan suku bunga antara Jepang dan AS. Bahkan ketika aksi harga hanya mengikuti pergerakan semalam yang lebih tinggi dalam suku bunga AS. Kami pikir jalan ke depan akan bergantung pada bagaimana suku bunga AS berperilaku,” kata Sosuke Nakamura, ahli strategi dari JPMorgan (NYSE:JPM) di Tokyo.
Dollar Australia dan Selandia Baru yang sensitif terhadap risiko juga dijual sebagai bagian dari pergerakan menuju aset safe haven dan mencapai level terendah sejak Juli.
Aussie terakhir turun 0.89% pada $0.67825 dan Kiwi 0.83 % lebih rendah pada $0.6069.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Penurunan harga emas telah mendorong dan mendorong dan akhirnya mendapatkan apa yang mereka inginkan. Yakni harga spot emas anjlok di bawah $1700 untuk pertama kalinya dalam lima minggu pada Kamis, tepat menjelang laporan pekerjaan.
Pedagang di seluruh pasar telah menderita selama berminggu-minggu tentang apa yang dapat terjadi pada penggajian non-pertanian Agustus.
Tiga indikator terpisah pada ketenagakerjaan AS – JOLTS Selasa atau Survei Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja, laporan penggajian swasta ADP hari Rabu untuk statistik pengangguran mingguan Agustus dan Kamis telah menceritakan kisah yang berbeda.
“Jika laporan nonfarm payroll mengesankan, emas bisa melihat momentum penjualan menargetkan wilayah $ 1650,” kata Ed Moya, analis dari platform perdagangan online OANDA.
Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknis dari SKCharting.com sependapat.
“Pedagang tampaknya menunggu angka NFP sebelum mereka memutuskan apakah akan menembus emas lebih jauh untuk menguji ulang swing low Juli 1681,” kata Dixit. “Jika angka NFP lebih tinggi dari konsensus, $1681 akan menyerah dan logam harus menguji Simple Moving Average 200-minggu di $1672 agak cepat.”
Harga spot emas batangan diikuti lebih dekat daripada berjangka oleh beberapa pedagang, berada di $1695.90 turun $15.52 atau 0.9% pada hari itu. Sesi terendah adalah $1.688.90.
Kontrak berjangka emas patokan dari Comex New York, Desember turun $16.90% pada $1709.30 per troy ounce.
Emas telah jatuh tanpa henti selama enam bulan sekarang. Dengan emas batangan kehilangan 12% atau rata-rata 2% sebulan, dalam rentang itu.
“Harga emas terjun bebas … Setelah putaran lain dari data ekonomi yang kuat menunjukkan Fed dapat memberikan lebih banyak kenaikan suku bunga,” kata Moya OANDA. “Emas menjadi karung tinju karena lonjakan hasil Treasury telah meremajakan perdagangan dollar sebaagai raja. Itu baru saja menjadi berita buruk di mana-mana untuk emas. Tidak ada penangguhan hukuman yang terlihat untuk emas sampai pergerakan lebih tinggi dengan imbal hasil obligasi global berakhir. “
Imbal hasil Treasury AS naik untuk hari kedua berturut-turut. Sementara Indeks Dollar mencapai tertinggi baru 20 tahun, mencapai 112 puncak sejak Juni 2002.
The Fed terus mencermati semua data tenaga kerja untuk mengukur seberapa besar toleransi pasar kerja terhadap suku bunga yang lebih tinggi.
Inflasi AS telah mencapai level tertinggi sekitar empat dekade sejak akhir tahun lalu. Meskipun Indeks Harga Konsumen yang mendapat pengawasan ketat melambat ke tingkat tahunan 8.5% pada Juli dari puncak 9.1% pada Juni.
Target Fed untuk inflasi hanya 2% per tahun. Dan Fed telah berjanji untuk menaikkan suku bunga sebanyak yang perlu untuk mencapai itu. Kenaikan suku bunga adalah kutukan bagi emas.
Data pekerjaan AS tidak konsisten selama seminggu terakhir, membingungkan para ekonom tentang masa depan pasar tenaga kerja.
Departemen Tenaga Kerja melaporkan pada hari Kamis bahwa klaim pengangguran mencapai posisi terendah dua bulan pekan lalu. Hal ini menempa jalan yang lebih jelas bagi The Fed untuk melanjutkan kenaikan suku bunga. Dengan tujuan untuk mengendalikan inflasi yang masih mendekati level tertinggi empat dekade.
Statistik pengangguran mingguan muncul menjelang laporan nonfarm payrolls yang lebih penting pada hari Jumat untuk bulan Agustus. Ekonom berpikir sekitar 300,000 payrolls mungkin termasuk bulan lalu – versus 528,000 terakhir di Juli – menahan tingkat pengangguran stabil di 3.5% untuk bulan kedua berturut-turut. Tingkat pengangguran 4% atau di bawahnya dipandang oleh The Fed sebagai pekerjaan penuh.
Pengangguran di kalangan orang Amerika mencapai rekor tertinggi 14.8% pada April 2020, dengan hilangnya sekitar 20 juta pekerjaan setelah wabah COVID-19. Sejak itu, ratusan ribu pekerjaan telah bertambah setiap bulan, dengan tren yang tidak berhenti pada bulan Juli. Meskipun pertumbuhan negatif 0.6% pada produk domestik bruto kuartal kedua tahun ini setelah minus 1.6% pada kuartal pertama yang bersama-sama menyumbang resesi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
