Broker Lokal – Inflasi AS kembali lebih kuat dari yang diperkirakan pada bulan Agustus, membuka jalan bagi kenaikan suku bunga jumbo dari Federal Reserve ketika pembuat kebijakannya bertemu minggu depan.
Indeks harga konsumen naik 0.1% pada Agustus dan naik 8.3% dari tahun sebelumnya, Biro Statistik Tenaga Kerja mengatakan pada hari Selasa. Analis memperkirakan harga turun 0.1% berkat penurunan stabil harga bensin dari puncak musim panas mereka.
Namun faktor itu meliputi peningkatan besar dalam elemen belanja konsumen yang tidak terlalu bergejolak. Apa yang ‘core CPI’ tunjukan naik 0.6% dua kali lipat dari perkiraan sebelumnya? Mendorong tingkat inflasi inti tahunan naik menjadi 6.3% dari 5.9% di bulan Juli. Itu yang tertinggi sejak tertinggi 40 tahun pencapaian pada bulan Maret.
“Ini adalah laporan CPI yang jauh lebih buruk daripada perkiraan yang mungkin dari siapa pun,” cuit Justin Wolfers, seorang profesor ekonomi dari University of Michigan. “Penurunan inflasi utama karena harga energi yang lebih rendah ada di sana. Tetapi tingkat yang mendasarinya – yang paling baik diproksikan oleh inflasi inti – berjalan sedikit lebih tinggi dari perkiraan siapa pun dan kebanyakan dari kita berharap.”
Dollar langsung naik lebih dari satu sen terhadap euro di tengah berita karena pelaku pasar bergerak ke harga kenaikan suku bunga 75bps dari pertemuan Fed minggu depan. Perhitungan yang sama membuat saham mundur, membuat Dow Jones turun 1.3%, S&P500 turun 1.8% dan Nasdaq100 turun 2.5%. Ketiganya telah membukukan kenaikan yang solid pada hari Senin dan berada di jalur untuk memperpanjang kenaikan tersebut sebelum rilis.
Minyak mentah yang telah naik dalam beberapa hari terakhir karena dollar melemah. Juga berbalik tajam, turun lebih dari $1/barel menjadi turun 0.7% hari ini. Sementara emas turun 1.5% mencapai level terendah dalam seminggu.
Baik minyak dan emas cenderung bereaksi negatif terhadap kenaikan suku bunga. Sebuah tren yang tampaknya akan berlanjut ketika Komite Pasar Terbuka Federal Fed bertemu lagi dalam waktu seminggu.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Euro melompat. Dollar jatuh ke level terendah dalam lebih dari dua minggu terhadap sekeranjang mata uang pada hari Senin. Seiring kenaikan kuat baru-baru ini karena investor menjadi gugup menjelang data inflasi AS. Demikian bank sentral di luar Amerika Serikat juga menjadi semakin hawkish.
Euro naik ke level tertinggi lebih dari tiga minggu terhadap dollar. Seiring dengan pejabat Bank Sentral Eropa berdebat untuk pengetatan moneter agresif lebih lanjut.
Ahli strategi mengatakan rilis pada hari Selasa dari laporan indeks harga konsumen bulanan AS akan diawasi ketat untuk mencari petunjuk tentang seberapa agresif Federal Reserve mungkin perlu menaikkan suku bunga minggu depan untuk melawan inflasi yang tinggi.
Komite Pasar Terbuka Federal diperkirakan pada pertemuan 20-21 September akan dapat menaikkan suku bunga pinjaman overnight bank sentral lagi dari kisaran saat ini 2.25%-2.50%.
Indeks dollar yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama. Hal ini telah menguat di tengah ekspektasi Fed yang agresif dan mencapai puncak dua dekade di 110.79 Rabu lalu. Pada hari Senin turun 0.4% semalam sempat di 108.31 setelah mencapai level terendah sejak 26 Agustus.
“Ini merupakan terobosan dalam kenaikan dollar yang tak henti-hentinya,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior di Convera. “Apa di balik itu pada dasarnya adalah sentimen risiko yang membaik, bank sentral hawkish dari luar negeri dan harapan bahwa inflasi AS akan menunjukkan bahwa yang terburuk ada di belakang kita, (dengan) harga konsumen keluar besok [hari ini].”
“Salah satu hal yang membantu membatasi serangan pelemahan dollar adalah tanda-tanda ekonomi AS yang tangguh,” tambah Manimbo.
Survei ekspektasi konsumen bulanan Fed New York menunjukkan pada hari Senin bahwa ekspektasi inflasi konsumen AS turun lebih lanjut pada bulan Agustus karena harga bensin memperpanjang penurunan tajam dari rekor tertinggi Juni, sebuah perkembangan yang kemungkinan akan membawa beberapa bantuan bagi pejabat bank sentral AS yang telah mengkhawatirkan bahwa inflasi tertinggi dalam 40 tahun dapat mengubah persepsi konsumen tentang betapa sulitnya guncangan harga saat ini.
Euro naik terhadap dollar ke level tertinggi sejak 17 Agustus. Euro mencapai level terendah 20 tahun di $0.9862 minggu lalu.
Mata uang euro untuk kawasan Eropa terakhir naik 0.7% pada $ 1.0117.
Pembuat kebijakan ECB melihat peningkatan risiko bahwa bank sentral perlu menaikkan suku bunga utamanya menjadi 2% atau lebih untuk mengekang rekor inflasi di zona euro, sumber mengatakan kepada Reuters.
Pada saat yang sama, institut Ifo mengatakan pada hari Senin, dalam putaran U dari perkiraannya tiga bulan sebelumnya bahwa ekonomi Jerman akan berkontraksi tahun depan karena kenaikan dramatis dalam biaya energi karena perang Ukraina memadamkan peluang pemulihan setelah lockdown COVID-19.
Terhadap dollar, sterling terakhir diperdagangkan di $1.1681 naik 0.8% dan naik dari level terendah 37 tahun minggu lalu.
Dollar naik sedikit terhadap yen Jepang, pada 142.75 yen. Tetapi turun dari level tertinggi 24 tahun di 144.99 pencapaian minggu lalu.
Selama akhir pekan, pejabat Jepang mengisyaratkan intervensi untuk menghentikan pelemahan mata uang lebih lanjut. Seorang juru bicara senior pemerintah mengatakan dalam sebuah wawancara televisi lokal bahwa pemerintah harus mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk melawan penurunan yen yang berlebihan.
Dollar Australia naik 0.6% menjadi $0.6883.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar tangguh melonjak ke tertinggi 24 tahun terhadap yen dan tertinggi 37 tahun terhadap sterling pada hari Rabu. Karena kebijakan moneter dovish Jepang dan masalah ekonomi Eropa kontras dengan ekonomi AS yang relatif lebih kuat sekaligus Federal Reserve yang hawkish. Dengan Fed bertekad untuk menurunkan inflasi ke target 2%.
Mata uang AS melonjak setinggi 144.99 yen, mencapai level tersebut untuk pertama kalinya sejak Agustus 1998. Sekarang dalam lompatan besar dari tinggi 1998 di 147.43. Dollar terakhir naik 0.9% pada 144.09 yen.
Terhadap sterling, greenback mencapai $1.1407 terendah sejak 1985 dan terakhir turun 0.1% pada $1.1509.
“Semakin ke sini, ini akan menjadi kisah pertumbuhan dan benar-benar kisah krisis. Kami memiliki China yang terus memiliki kebijakan nol COVID. Dan jika terus berlipat ganda, mengunci lebih banyak kota,” kata Erik Nelson, ahli strategi makro, dari Wells Fargo (NYSE:WFC) di Kota New York.
“Eropa dan Inggris tampaknya sedang menuju beberapa bulan yang penuh tantangan. Dengan kemungkinan resesi yang sangat besar bagi kedua ekonomi. AS, di sisi lain, terlihat tangguh,” tambahnya.
Euro jatuh di bawah 99 sen pada hari Rabu setelah merosot serendah $0.9864 pada hari Selasa. Yakni terendah sejak Oktober 2002. Mata uang tunggal Eropa terakhir naik 0.8% pada US$0.9985.
Bank Sentral Eropa terlihat kemungkinan akan memberikan kenaikan suku bunga besar-besaran 75 basis poin (bp) pada hari Kamis. Tetapi ekspektasi ini tidak banyak membantu euro mengingat ekonomi Eropa yang babak belur dan keputusan Rusia untuk mempertahankan pipa gas utama Nord Stream 1 tutup tanpa batas waktu.
Sebaliknya, sebuah laporan semalam menunjukkan industri jasa AS secara tak terduga meningkat bulan lalu. Hal ini mendukung pandangan bahwa ekonomi tidak dalam resesi.
Juga pada hari Rabu, Bank of Canada menaikkan suku bunga sebesar 75bps ke level tertinggi 14-tahun pada hari Rabu seperti yang perkiraan sebelumnya. Dan mengatakan tingkat kebijakan perlu naik lebih tinggi karena memerangi inflasi yang mengamuk.
Meskipun kenaikan suku bunga BOC, dollar AS sedikit berubah terhadap mata uang Kanada di C$1.3141.
Pergerakan di pasar FX paling dramatis ada pada yen, yang jatuh. Bahkan menurut standarnya sendiri baru-baru ini, sangat drastis. Sejak awal Agustus, yen telah anjlok 10.1% terhadap dollar.
Pada level dollar/yen saat ini, spekulasi juga berkembang bahwa Jepang dapat melakukan intervensi untuk menopang mata uangnya.
“Setiap kali yen melemah, dia mengajukan pertanyaan kepada BOJ (Bank of Japan). Apakah sekarang saatnya untuk meninggalkan YCC (kontrol kurva imbal hasil)?,” tulis Alan Ruskin, ahli strategi makro dari Deutsche Bank (ETR:DBKGn)) dalam catatan penelitian terbarunya.
“Ketika tidak lebih dari intervensi verbal di tangan, pasar dapat membaca dari lip service bahwa pihak berwenang masih jauh dari pengetatan kebijakan moneter.”
Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Hirokazu Matsuno mengatakan dalam jumpa pers bahwa pemerintah ingin mengambil langkah-langkah yang diperlukan jika pergerakan ‘cepat, sepihak’ di pasar mata uang berlanjut, meningkatkan retorika.
Namun, banyak analis melihat intervensi ‘percuma’ mengingat bank sentral global lebih fokus pada inflasi daripada nilai tukar.
Di tempat lain, yuan China merosot ke palung dua tahun, mendekati angka 7 per dollar meskipun ada langkah-langkah oleh pihak berwenang untuk membendung penurunannya. Yuan darat melemah ke level terendah 6.9808, terendah sejak Agustus 2020 dan yuan pasar besar bahkan lebih dekat ke level kunci, jatuh serendah 6.997 per dollar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak naik lebih dari $2 per barel pada hari Senin. Hal ini memperpanjang kenaikan karena investor mengamati kemungkinan langkah produsen OPEC+. Salah satunya yakni untuk memangkas produksi dan mendukung harga pada pertemuan di kemudian hari.
Minyak mentah berjangka Brent naik $2.43 atau 2.6% menjadi $95.45 per barel setelah naik 0.7% pada hari Jumat. Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik $2.21 atau 2.5% menjadi $89.08 setelah naik 0.3% di sesi sebelumnya.
Pasar AS tutup untuk hari libur umum pada hari Senin.
Pada pertemuan mereka pada hari Senin, Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya sebuah kelompok sebagai OPEC+ akan membahas pengurangan produksi minyak 100,000 barel per hari di antara opsi lain, sumber dari kelompok tersebut mengatakan kepada Reuters.
“Kelompok ini diperkirakan akan mempertahankan target produksi tidak berubah. Tetapi kemungkinan pemotongan setidaknya akan ada pembahasan tersendiri. Yang jika ditindaklanjuti akan menciptakan lebih banyak volatilitas dan ketidakpastian pada saat kegelisahan yang cukup besar,” kata Craig Erlam, pasar senior. analis dari OANDA.
Rusia, produsen minyak terbesar kedua di dunia dan anggota utama OPEC+, tidak mendukung pengurangan produksi saat ini. Dan kelompok produsen kemungkinan akan memutuskan untuk menjaga produksi tetap stabil. Seperti Wall Street Journal melaporkan pada hari Minggu, mengutip sumber yang tidak ingin namanya tersiar.
Harga minyak telah jatuh dalam tiga bulan terakhir dari tertinggi multi-tahun pencapaian pada Maret. Tertekan oleh kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga dan pembatasan COVID-19 di beberapa bagian China. Hal ini dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi global dan mengurangi permintaan minyak.
Langkah-langkah lockdown di pusat teknologi selatan China, Shenzhen, mereda pada hari Senin karena infeksi baru menunjukkan tanda-tanda stabilisasi meskipun kota itu tetap dalam kewaspadaan tinggi.
Sementara itu, pembicaraan untuk menghidupkan kembali kesepakatan nuklir 2015 Barat dengan Iran, yang berpotensi memberikan dorongan pasokan dari minyak mentah Iran yang kembali ke pasar, telah mencapai hambatan baru.
Gedung Putih pada hari Jumat menolak seruan Iran untuk kesepakatan terkait dengan penutupan penyelidikan oleh pengawas nuklir PBB, kata seorang diplomat Barat.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Indeks saham utama Inggris meluncur pada Senin karena investor berada di tepi jelang penetapan perdana menteri baru negara itu. Bersamaan pada saat Inggris menghadapi krisis biaya hidup, kerusuhan industri dan resesi ekonomi.
Patokan FTSE 100 turun 0.7% dan FTSE 250 berorientasi domestik turun 0.8%.
Kedua indeks utama Inggris turun lebih dari 1% minggu lalu. Di tengah kekhawatiran seputar lonjakan harga, perlambatan ekonomi yang membayangi dan arah kebijakan di bawah perdana menteri baru.
Liz Truss diperkirakan akan ditunjuk sebagai pemimpin Partai Konservatif yang memerintah dan perdana menteri Inggris berikutnya.
Dia kemudian berencana untuk memberikan £30bn dalam pemotongan pajak melalui Anggaran darurat akhir bulan ini. Hal ini dengan alasan beban pajak Inggris berada di belakang pertumbuhan yang lamban.
Saingannya, mantan menkeu Mr Sunak, telah mengisyaratkan dia yakin telah kalah, dengan mengatakan pekerjaannya sekarang hanya untuk mendukung pemerintah Konservatif.
Beberapa investor khawatir bahwa pemotongan pajak yang Truss janjikan dapat memperburuk masalah inflasi Inggris. Hal ini dapat mempercepat kenaikan suku bunga Bank of England dan memperburuk resesi yang BOE perkirakan sebelumnya mulai tahun ini dan berakhir hanya pada 2024.
Sektor perbankan yang sensitif terhadap suku bunga turun 1%.
Pound jatuh untuk sesi ketujuh berturut-turut dan tetap dekat dengan palung pandemi.
Perusahaan minyak Shell (LON:RDSa) dan BP (NYSE:BP) menambah kenaikan tipis mengikuti harga minyak mentah perusahaan karena investor mengamati kemungkinan langkah produsen OPEC+ untuk memangkas produksi dan mendukung harga pada pertemuan di kemudian hari.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Perbankan Rusia kehilangan keuntungan sebesar 1.5 triliun rubel ($24.95 miliar) dalam enam bulan pertama tahun 2022, seorang pejabat tinggi di bank sentral Rusia (BOR) mengatakan pada hari Jumat dalam sebuah wawancara dengan harian bisnis RBC.
Ini adalah pertama kalinya regulator mengungkapkan pendapatan sektor perbankan sejak Rusia mengirim pasukan ke Ukraina pada Februari.
Sekitar dua pertiga dari kerugian bank terkait dengan operasi mata uang asing, kata Dmitry Tulin, wakil ketua pertama bank sentral Rusia.
Tulin mengatakan ada peluang lebih dari 50% kerugian per setahun penuh. Namun tidak akan melebihi angka 1.5 triliun rubel dari paruh pertama.
Kerugian terkonsentrasi di antara bank-bank terbesar, kata Tulin. Lembaga yang merugi mencatat kerugian gabungan sebesar 1.9 triliun rubel ($31.60 miliar). Bila bandingkan dengan pemberi pinjaman yang menguntungkan yang memperoleh gabungan 400 miliar rubel ($6.65 miliar).
Bank sentral tidak mengharapkan terulangnya krisis perbankan 2014-17. Ketika regulator harus menyelamatkan beberapa pemberi pinjaman dan mencabut izin perbankan dari ratusan bank dengan modal buruk, kata Tulin.
Mata uang rubel turun kembali dari angka 60 terhadap dolar dan euro di perdagangan Moskow pada Jumat, sementara indeks saham MOEX acuan Rusia melayang di dekat level tertinggi lebih dari tiga bulan yang terpotong di awal sesi.
Rubel melemah 0.2% terhadap dollar pada 60.40 dan telah kehilangan 0.5% diperdagangkan pada 60.20 versus euro.
Analis Promsvyazbank mengatakan rubel akan tetap berada di kisaran 60-61 terhadap greenback pada hari Jumat.
Rubel menghabiskan sebagian besar Agustus mendekati 60 per dolar. Volatilitas telah mereda sejak mencapai rekor terendah 121.53 per dollar di perdagangan Moskow pada Maret saat setelah Rusia mengirim puluhan ribu tentara ke Ukraina. Kemudian menguat ke level terkuatnya dalam tujuh tahun di 50,01 per dollar pada bulan Juni.
Sejauh tahun ini, rubel telah menjadi mata uang dengan kinerja terbaik di dunia. Dengan dukungan dari kontrol modal darurat yang diluncurkan oleh bank sentral dalam upaya untuk menghentikan aksi jual massal. Ini membantu menghindari krisis ekonomi yang telah diprediksi banyak orang.
Namun bank sentral mengatakan bank-bank Rusia telah kehilangan gabungan 15 triliun rubel ($24.95 miliar) dalam enam bulan pertama 2022 mengungkapkan pendapatan sektor perbankan pada hari Jumat untuk pertama kalinya sejak Februari.
Indeks saham Rusia melonjak ke level tertinggi dalam beberapa bulan terakhir minggu ini. Mendapat dukungan oleh dewan raksasa gas Gazprom (MCX:GAZP) yang merekomendasikan pembayaran 51.03 rubel ($0,8456) per saham biasa dalam bentuk dividen pada paruh pertama tahun 2022.
Sedangkan Indeks RTS dalam denominasi dollar turun 0.4% menjadi 1.273,9 poin, hanya dari level tertinggi dua bulan di sesi sebelumnya. Indeks MOEX Rusia berbasis rubel turun 0.2% menjadi 2.441,9 poin, sebelumnya menyentuh 2.450,48 poin, angka terkuat sejak 20 Mei.
“Investor mungkin ingin menguangkan menjelang akhir pekan, meskipun kami masih percaya bahwa iMOEX tetap dalam tren yang berkembang,” kata BCS Global Markets dalam sebuah catatan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.;
Broker Lokal – Kenaikan suku bunga besar dapat dilakukan oleh Bank Sentral Eropa untuk memerangi inflasi yang melonjak.
Pasar minyak mentah memusatkan perhatian pada pertemuan terbaru kelompok produsen minyak OPEC. Sementara pemimpin baru di Inggris menghadapi rentetan tantangan ekonomi.
Bank Sentral Erpa tampaknya akan memberikan kenaikan suku bunga besar kedua pada hari Kamis. Dengan asumsi pengetatan kebijakan front-loading sebelum kondisi ekonomi memburuk lebih lanjut.
Dengan rekor inflasi tinggi yang mendekati dua digit, pertanyaan kuncinya adalah apakah ECB akan melakukan kenaikan 50bps. Seperti yang terjadi pada bulan Juli atau memilih langkah 75bps yang sangat besar.
Beberapa analis seperti Goldman Sachs (NYSE:GS) memperkirakan yang terakhir setelah data inflasi terbaru. Sementara beberapa pejabat ECB percaya langkah 75bps setidaknya harus dalam pembahasan.
Anggota dewan Isabel Schnabel memperingatkan bahwa bank sentral berisiko kehilangan kepercayaan publik dan harus bertindak tegas untuk mengekang inflasi. Bahkan jika itu menyeret ekonomi mereka ke dalam resesi.
Gambar: ECB bersiap untuk kenaikan suku bunga besar kedua
Pasar minyak yang bergejolak bisa melihat guncangan lain yang berasal dari pertemuan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya. Termasuk Rusia, Senin.
Pertemuan OPEC+ menjadi fokus setelah Arab Saudi baru-baru ini meningkatkan kemungkinan pengurangan produksi.
Lonjakan biaya energi tahun ini telah mengganggu ekonomi global karena invasi Rusia ke Ukraina memperburuk masalah pasokan. Harga minyak moderat selama musim panas di tengah beberapa ketidakpastian atas permintaan bahan bakar. Seiring bank sentral menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi.
Benchmark brent baru-baru ini mundur ke sekitar $93 per barel setelah menembus $105 pada hari Senin.
Grafik: Harga minyak mentah berubah lebih fluktuatif
Pengumuman PM baru Inggris akan pada hari Senin setelah kontes selama hampir dua bulan. Pemilihan PM baru ini untuk menggantikan Boris Johnson sebagai pemimpin Partai Konservatif yang berkuasa.
Liz Truss, menteri luar negeri, diperkirakan akan menang setelah kampanye yang penuh dengan janji-janji untuk memangkas pajak guna mendorong pertumbuhan ekonomi. Saingannya, mantan menteri keuangan Rishi Sunak, menuduhnya membuat janji kebijakan yang tidak didanai yang akan memicu inflasi dan mengancam keuangan publik Inggris.
Siapa pun yang menjadi pemimpin akan menghadapi salah satu latar belakang ekonomi paling menakutkan dalam beberapa dekade. Bank of England (BOE) menaikkan suku bunga dengan cepat untuk menjinakkan inflasi yang melonjak. Tepat ketika perkiraan ekonomi akan meluncur ke dalam resesi yang BOE perkirakan akan berlangsung hingga 2024.
Seiring dengan masalah termasuk mengatasi tagihan energi yang melonjak, perdana menteri baru akan ingin menenangkan pasar keuangan. Obligasi pemerintah Inggris mengalami bulan terburuk pada Agustus sejak mulai pencatatan dan pound baru-baru ini turun ke level terendah 2.5 tahun karena investor melepas aset Inggris. Hal ini karena khawatir negara tersebut berada dalam posisi yang lebih buruk daripada di tempat lain.
Gambar: Penjualan obligasi pemerintah Inggris
Reserve Bank of Australia akan memberikan kenaikan suku bunga 50bp lagi pada hari Selasa karena berjuang untuk menahan inflasi tertinggi dalam lebih dari dua dekade.
Ini telah menaikkan suku bunga setiap bulan sejak Mei. Tetapi pembuat kebijakan, analis, dan investor RBA semuanya setuju bahwa pengetatan paling agresif sejak awal 90-an menyisakan banyak hal yang harus dilakukan.
Bank sentral pada awalnya salah langkah karena Gubernur Philip Lowe telah mengatakan sejak awal bahwa biaya pinjaman tidak perlu naik sampai 2024.
Perlombaan untuk menaikkan suku tidak berbuat banyak untuk mendukung dollar Aussie yang telah mencapai level terendah enam minggu versus greenback yang bangkit kembali.
Bank sentral Kanada perkiraan secara luas akan memberikan kenaikan suku bunga besar lainnya pada hari Rabu.
Gambar: Perlombaan untuk menaikkan suku bunga
Investor yang mengukur jalur suku bunga Federal Reserve untuk beberapa bulan ke depan mendapatkan data ekonomi lainnya pada hari Selasa, ketika Institute for Supply Management (ISM) melaporkan hasil survei sektor jasa bulanannya.
Saham AS melemah pada hari-hari setelah pesan hawkish dari Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi Jackson Hole Agustus, yang meninggalkan sedikit keraguan bahwa bank sentral bertekad untuk habis-habisan dalam perjuangannya melawan inflasi.
Namun indikator ekonomi yang akan datang dimulai dengan indeks ISM dapat membentuk pandangan lintasan suku bunga, dengan tanda-tanda kekuatan yang berkelanjutan memperkuat kasus bagi The Fed untuk terus melaju dengan kecepatan penuh.
Industri jasa AS secara tak terduga meningkat pada bulan Juli, menambah banyak data yang menunjukkan ekonomi terus berjalan meskipun beberapa kenaikan suku bunga besar. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan pembacaan 54.8 untuk Agustus.
Grafik: Prospek optimis sektor jasa
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS melayang lebih rendah di perdagangan Eropa Rabu ini. Mundur dari puncak 20 tahun yang terlihat pada awal pekan karena rebound yang baru lahir di euro mendapatkan traksi.
Indeks Dollar yang melacak greenback terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya sempat diperdagangkan 0.1% lebih rendah ke 108.662 setelah memulai minggu ini di tertinggi baru dua dekade di 109.48.
Data ketenagakerjaan AS terbaru, laporan JOLTS tentang lowongan pekerjaan. Hal ini menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja. Meskipun serangkaian kenaikan suku bunga besar oleh Federal Reserve, mendukung dollar.
Pengkombinasi antara komentar hawkish lanjutan dari sejumlah pejabat Fed, menunjuk ke kenaikan bank sentral AS dengan kemungkinan 75bps pada bulan September.
Namun dollar sedang berjuang untuk membuat kemajuan lebih lanjut. Karena anggota Bank Sentral Eropa telah bergabung dalam perjuangan untuk memerangi inflasi. Juga mengungkapkan tekad kuat untuk melakukannya seperti pembahasan di simposium Jackson Hole.
ECB harus bertindak tegas untuk menahan inflasi, kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan pada hari Selasa. Sementara Kepala bank sentral Belgia Pierre Wunsch mengatakan suku bunga perlu naik ke tingkat yang mulai membatasi kegiatan ekonomi atau di atas tingkat ‘netral’.
Euro memainkan peran besar dalam keseluruhan arah greenback. Dengan membentuk hampir 60% dari indeks dollar dan pidato hawkish ini telah membantu mata uang bersama untuk kawasan Eropa menjadi naik lebih dari 1% dari level terendah dua dekade 23 Agustus.
Dengan pemikiran ini, rilisan IHK Agustus Zona Euro akan menjadi fokus Rabu ini dengan perkiraan inflasi tahunan akan meningkat menjadi 9.0% dari 8.9% pada Juli. Hal ini jauh di atas target 2% ECB.
“Zona Euro dan Inggris sama-sama menuju resesi tahun ini,” kata Goldman Sachs dalam catatan baru-baru ini. Namun lonjakan inflasi masih akan memaksa dua bank sentral terbesar di kawasan itu untuk menaikkan suku bunga secara tajam.
EUR/USD naik 0.1% menjadi 1.0017. Sementara GBP/USD naik 0.2% menjadi 1.1680 dengan Goldman Sachs memperingatkan bahwa inflasi Inggris dapat mencapai 22% tahun depan jika harga gas alam masih tetap tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
USD/JPY turun 0.3% menjadi 138.39 setelah data menunjukkan penjualan ritel Jepang tumbuh lebih dari perkiraan pada bulan Juli.
USD/CNY turun 0.2% menjadi 6.8952 dengan yuan China mendapat keuntungandari data yang menunjukkan aktivitas manufaktur sedikit menyusut dari perkiraan pada Agustus. Indeks manajer pembelian manufaktur berada di 49.4 sedikit di atas ekspektasi 49.2.
AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0.6% menjadi 0.6895. Karena mendapat dorongan dari tanda-tanda pemulihan di sektor manufaktur China, mengingat Australia adalah pengekspor komoditas utama ke China.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pejabat Federal Reserve AS pada hari Selasa menegaskan kembali dukungan mereka untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk meredam inflasi, dengan Presiden Fed New York mengatakan bank sentral kemungkinan perlu mendapatkan tingkat kebijakan agak di atas 3.5% dan tetap di sana sampai akhir 2023.
“Saya melihat kita perlu mempertahankan sikap kebijakan. Dengan mendorong inflasi turun. Menyelaraskan permintaan dan penawaran. Ini akan memakan waktu lebih lama, akan berlanjut hingga tahun depan.” Presiden Fed New York John Williams mengatakan kepada Wall Street Journal.
“Berdasarkan apa yang saya lihat dalam data inflasi, dan apa yang saya lihat dalam ekonomi, akan membutuhkan waktu sebelum saya mengharapkan penyesuaian suku bunga turun.”
The Fed pada bulan Maret memulai apa yang menjadi putaran kenaikan suku bunga paling tajam sejak 1980-an. Ketua Fed Jerome Powell pekan lalu menjelaskan bahwa dia dan sesama pembuat kebijakan moneter siap untuk menaikkan biaya pinjaman setinggi yang diperlukan untuk mengurangi inflasi yang saat ini terjadi lebih dari tiga kali target 2% Fed.
Melakukan hal itu, katanya, kemungkinan mengakibatkan pasar tenaga kerja yang lebih lembut dan penderitaan bagi rumah tangga dan bisnis. Tetapi membiarkan inflasi tetap tinggi akan menyebabkan kerusakan yang lebih buruk, katanya.
Sebagai catatan Williams merupakan wakil ketua panel penetapan suku bunga Fed memainkan peran kunci dalam mengarahkan kebijakan moneter. Dia mengatakan bahwa keputusan bank sentral tentang apakah akan memberikan kenaikan suku bunga 75bps ketiga berturut-turut bulan depan atau kenaikan setengah poin yang lebih kecil, akan tergantung pada data yang masuk. Yang mencakup laporan pekerjaan bulanan Jumat dan indeks harga konsumen yang terbaca hanya beberapa hari sebelum pertemuan 20-21 September.
Tetapi keputusan September juga akan naik, kata Williams, tergantung pada pandangan pembuat kebijakan tentang di mana mereka pikir suku bunga akan dibutuhkan pada akhir tahun.
“Jika berdasarkan data jelas bahwa kita perlu mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi secara signifikan pada akhir tahun. Maka jelas itu menginformasikan keputusan pada setiap pertemuan tertentu,” kata Williams. “Kita perlu memiliki kebijakan yang membatasi untuk beberapa waktu – ini bukan sesuatu yang akan kita lakukan untuk waktu yang sangat singkat dan kemudian mengubah arah. Ini benar-benar lebih tentang membuat kebijakan ke tempat yang tepat untuk mendapatkan inflasi turun dan mempertahankannya di posisi ini untuk mencapai sasaran inflasi 2% Fed.”
Kisaran target Fed saat ini untuk suku bunga acuan Fed fund adalah 2.25-2.50%.
Pada bulan Juni, terakhir kali bank sentral menerbitkan ringkasan ekspektasi jalur suku bunga pembuat kebijakan, bank sentral AS melihat suku bunga naik menjadi 3.4% pada akhir tahun.
Pasar keuangan menetapkan harga dalam peningkatan yang lebih tajam. Kontrak berjangka terkait dengan kebijakan Fed mencerminkan taruhan pedagang bahwa suku bunga akan naik 1.5 poin persentase lebih lanjut pada akhir tahun. Ada tiga pertemuan penetapan kebijakan tahun ini, termasuk bulan depan.
“Saya kira kita belum selesai melakukan pengetatan. Inflasi tetap terlalu tinggi,” tulis Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dalam sebuah esai yang diterbitkan Selasa di situs web bank regional. “Yang mengatakan, data yang masuk – jika mereka dengan jelas menunjukkan bahwa inflasi mulai melambat… Mungkin memberi kami alasan untuk menghubungi kembali… Kami harus melihat bagaimana data itu masuk.”
“Inflasi oleh ukuran pilihan Fed melambat menjadi 6.3% pada Juli, turun dari 6.8% pada Juni. Tetapi tekanan harga tetap sangat meluas,” kata Bostic.
Data lain menunjukkan segmen utama ekonomi tetap ketat – termasuk rilisan data pada hari Selasa yang menunjukkan lowongan pekerjaan tetap tinggi hingga Juli, kemungkinan indikasi tekanan upah yang berkelanjutan.
Bostic menyebut gambaran keseluruhan kabur, dan mengatakan bahwa untuk sementara fokus pada jalur inflasi. Dia juga sensitif bahwa bergerak terlalu agresif untuk menaikkan suku bunga yang juga akan membawa risiko.
“Bergerak terlalu agresif atau terlalu takut memiliki kerugian,” tulis Bostic. “Dengan inflasi yang lebih tinggi membayangi jika Fed tidak memerasnya dari ekonomi dan kehilangan pertumbuhan dan pengangguran yang lebih tinggi akibat dari pengetatan kebijakan yang parah.”
Bagi Presiden Fed Richmond Thomas Barkin, jelas The Fed perlu menaikkan suku bunga. Meskipun berapa bulan namun akan bergantung pada laporan pekerjaan dan inflasi yang akan datang. “Saya tidak akan berprasangka buruk,” kata Barkin kepada Yahoo Finance. Dia menambahkan bahwa The Fed memang perlu menaikkan suku bunga ke wilayah yang membatasi agar inflasi segera turun.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga bensin grosir AS turun ke level terendah sejak sebelum invasi Rusia ke Ukraina pada Selasa. Hal ini menunjukkan konsumen ritel akan melihat lebih banyak bantuan dalam beberapa minggu mendatang di pengguna bahan bakar kendaraan terbesar di dunia.
Bensin berjangka AS menetap di $ 2.6944 per galon pada hari Selasa kemarin, terendah sejak 18 Februari, tepat sebelum Moskow menginvasi Ukraina. Hal ini memicu serangkaian sanksi dari Amerika Serikat dan sekutunya yang mendorong harga di pasar energi ke tertinggi multi-tahun.
Biaya energi telah menjadi pendorong utama inflasi global, dengan harga bensin eceran mencapai rekor sepanjang masa di Amerika Serikat lebih dari $5 per galon pada pertengahan Juni.
Kurangnya kapasitas penyulingan cadangan mendorong biaya untuk produk olahan lebih tinggi. Tetapi menuju musim dingin, harga bensin mulai turun karena penurunan permintaan.
“Perkiraan permintaan akan memburuk dari kondisi ini,” kata John Kilduff, mitra dari Again Capital LLC di New York.
Kekhawatiran resesi global dan rekor jumlah penjualan minyak darurat dari cadangan nasional telah membantu mendinginkan pasar minyak mentah serta pasar bensin.
Bensin berjangka grosir, yang dikenal sebagai campuran yang diformulasi ulang, mencapai puncaknya pada $ 4.31 per galon pada awal Juni. Harga bensin eceran AS mencapai rekor $5.016 dua minggu kemudian, menurut data American Automobile Association.
Sejak itu, harga grosir turun 37%.Sementara harga eceran turun 23%. Harga turun di setiap negara bagian, dengan Midwest mengalami beberapa penurunan terbesar.
Minyak pemanas berjangka tetap tinggi menjelang peningkatan penggunaan bahan bakar itu di bulan-bulan musim dingin.
Kilang Whiting, Indiana milik BP (NYSE:BP) mulai kembali setelah beberapa hari offline menyusul keadaan darurat. Kilduff mengatakan bahwa berita itu juga membantu menurunkan harga bensin grosir.
Grafik: Harga bensin AS turun dari puncaknya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt
