Broker Lokal – Pendiri Alibaba Jack Ma menunda rencana untuk mengurangi kepemilikannya di raksasa e-commerce tersebut setelah harga sahamnya turun.
“Ma belum menjual satu saham pun,” kata Chief People Officer Alibaba Jane Jiang kepada karyawannya dalam memo internal yang CNBC publish. Saham Alibaba saat ini berada di bawah nilai sebenarnya perusahaan, kata Jiang, mengutip hal ini sebagai alasan Ma belum mengurangi kepemilikannya.
Pengajuan peraturan Alibaba minggu lalu mengungkapkan bahwa Ma ingin menjual 10 juta saham dengan nilai sekitar $870 juta. Rencana tersebut terungkap dalam pengajuan peraturan pada 16 November, hari di mana Alibaba merilis pendapatan kuartal September.
Sebagai bagian dari rilis pendapatannya, Alibaba mengatakan tidak akan lagi melakukan spin-off dari bisnis komputasi awannya. Hal ini merupakan sesuatu yang sedang investor pantau secara ketat. Selain itu karena alasan tersebut membuat sahamnya anjlok sekitar 9%.
“Namun rencana untuk menjual saham tersebut pada bulan Agustus dan secara kebetulan dipublikasikan pada 16 November,” kata Jiang.
Pada bulan Agustus, saham Alibaba yang terdaftar di AS mencapai harga setinggi $101. Pada hari Rabu, penutupan harga pada $78.94. Itu berarti jika Ma menjual 10 juta saham, maka keuntungannya akan mencapai $789.4 juta jauh lebih rendah dari $870 juta yang Ma cari.
Jiang menambahkan bahwa rencana Ma untuk menjual sahamnya dengan harga jual yang lebih tinggi. Hal ini untuk menggambarkan kepercayaannya terhadap bisnis tersebut.
Alibaba tidak dapat dihubungi untuk dimintai komentar.
Ma dan kerajaan bisnisnya menjadi sasaran Beijing sebagai bagian dari tindakan keras yang lebih luas terhadap sektor teknologi China. Karena China berupaya untuk menguasai kekuatan raksasa domestiknya.
Pendiri Alibaba telah mendedikasikan waktunya untuk mengajar dan secara khusus melakukan penelitian di berbagai bidang seperti ilmu pertanian.
Alibaba telah mengalami perombakan bersejarah tahun ini dengan membagi perusahaannya menjadi enam kelompok bisnis dan mengganti CEO-nya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Melonjaknya imbal hasil Treasury AS semakin meningkatkan daya tarik obligasi dibandingkan saham, memperdalam aksi jual ekuitas yang sudah menyakitkan sekaligus mengancam kinerja ekuitas dalam jangka panjang.
Imbal hasil obligasi yang mendekati titik terendah dalam sejarah mendukung daya tarik saham selama 15 tahun terakhir ketika Federal Reserve AS mempertahankan suku bunga mendekati nol untuk mendukung perekonomian pada krisis keuangan tahun 2008.
Kenaikan imbal hasil Treasury tahun ini mengubah perhitungan tersebut karena obligasi pemerintah menawarkan pendapatan yang dipandang bebas risiko bagi investor yang memegang obligasi tersebut dalam jangka waktu tertentu. Imbal hasil (yield) obligasi Treasury AS bertenor 10-tahun bergerak berbanding terbalik dengan harga obligasi mencapai 5% pada awal pekan ini. Hal ini yang merupakan level tertinggi sejak 2007, kenaikan yang terpicu oleh kekhawatiran kebijakan Fed yang hawkish dan kekhawatiran fiskal.
Akibatnya, banyak investor yang mengkalibrasi ulang seberapa besar peran saham dalam portofolionya. Manajer investasi telah kelebihan bobot obligasi selama delapan dari 10 bulan pada tahun 2023 dan saat ini berada di atas rata-rata alokasi historisnya, menurut survei terbaru dari BofA Global Research. Pada saat yang sama, mereka adalah saham-saham yang underweight.
Lonjakan imbal hasil yang lebih tinggi, yang mulai pada musim panas ini, telah berdampak buruk pada investor saham. Meskipun S&P500 naik sekitar 9% untuk tahun ini. Namun telah merosot lebih dari 8% sejak akhir Juli, ketika mencapai puncaknya untuk tahun ini. Imbal hasil Treasury 10-tahun telah naik sekitar satu persentase poin penuh sejak saat itu.
“Bukannya kita tidak pernah mendapatkan 5-5.5%. Itu adalah hal yang lumrah. Yang menyulitkan pasar adalah hal ini tidak menjadi norma selama bertahun-tahun,” kata Quincy Krosby, kepala strategi global LPL Financial (NASDAQ:LPLA). “Pasar harus menyesuaikan diri dengan kalkulus baru.”
Meningkatnya imbal hasil obligasi meningkatkan biaya modal bagi perusahaan, sehingga mengancam neraca mereka. CEO Tesla (NASDAQ:TSLA) Elon Musk mengatakan pekan lalu bahwa dia prihatin dengan dampak suku bunga tinggi terhadap pembeli mobil.
Pada saat yang sama, proyeksi laba perusahaan di masa depan akan lebih didiskontokan dalam model analis ketika imbal hasil obligasi meningkat, karena investor kini dapat memperoleh imbalan yang lebih tinggi dari hutang pemerintah yang bebas risiko.
Sementara itu, premi risiko ekuitas (ERP), yang biasanya membandingkan imbal hasil pendapatan S&P500 dengan imbal hasil Treasury 10-tahun untuk menentukan daya tarik relatif ekuitas. Baru-baru ini mencapai 30 basis poin, dibandingkan dengan rata-rata 20 tahun sekitar 300 basis poin, menurut John Lynch, kepala investasi dari Comerica Wealth Management (NYSE:CMA).
Secara historis, S&P500 telah menunjukkan rata-rata pengembalian 12 bulan kurang dari 6% ketika ERP turun di bawah rata-rata, kata Lynch. Sebaliknya, ketika ERP pasar melampaui level tersebut, keuntungan ke depan mendekati 12%.
Investor, serta The Fed, juga mengamati “term premium” obligasi sebagai faktor lain yang mendorong imbal hasil lebih tinggi. Istilah premi adalah kompensasi tambahan yang investor harapkan karena memiliki hutang jangka panjang dan menggunakan model keuangan. Saat ini berada pada level tertinggi sejak 2015, yaitu di bawah 0.5%.
Premi obligasi yang rendah telah mendukung valuasi ekuitas yang tinggi selama sebagian besar dekade terakhir. Saham memiliki rata-rata rasio harga terhadap pendapatan ke depan sebesar 17.8 selama 10 tahun terakhir, sedangkan jangka premi rata-rata -0.3%. Bandingkan dengan rata-rata forward P/E historis sebesar 15.6 dan premi berjangka sebesar 1.4% sejak tahun 1985.
Penilaian ekuitas saat ini juga mungkin bergantung pada estimasi pendapatan yang terlalu optimis, jika suku bunga yang lebih tinggi memperlambat perekonomian seperti yang banyak analis perkirakan.
Saat ini, perusahaan S&P500 kemungkinan akan meningkatkan pendapatan sebesar 12.1% pada tahun 2024, menurut LSEG IBES.
“Jika kita mempunyai suku bunga yang sangat tinggi, akan sulit mencapai target tersebut,” kata Matthew Miskin, co-chief investment strategist dari John Hancock Investment Management.
John Hancock Investment Management merekomendasikan ‘penurunan berat badan’ yang moderat pada obligasi. Demikian pula, LPL Financial juga merekomendasikan sedikit kelebihan bobot pada pendapatan tetap.
Meski suku bunga meningkat, beberapa investor mengatakan saham-saham masih bisa bertahan.
Analis dari UBS Global Wealth Management mengatakan dalam sebuah catatan minggu ini bahwa tingkat premi risiko ekuitas “tidak terlihat mengkhawatirkan,” dan mencatat bahwa tingkat tersebut bahkan lebih rendah dari tahun 1980 hingga 2000.
Sementara itu, imbal hasil 10-tahun rata-rata 6.2% dari tahun 1950 hingga 2007, periode di mana imbal hasil gabungan tahunan S&P500 sebesar 11.9% menurut Keith Lerner, co-chief investment officer dari Truist Advisory Services.
“Pesan saya adalah jangan terlalu negatif terhadap ekuitas. Hanya karena Anda memiliki lebih banyak persaingan dari uang tunai dan Treasury. Karena secara historis hal tersebut merupakan norma,” kata Lerner.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Bank of Israel hari ini mengeluarkan peringatan tentang potensi dampak ekonomi dari perang yang sedang berlangsung dengan Hamas. Konflik tersebut diperkirakan akan menyebabkan perlambatan signifikan dalam pertumbuhan ekonomi Israel. Demikian juga meningkatkan defisit anggaran karena peningkatan pengeluaran militer, bantuan sipil, dan inisiatif dukungan bisnis. Bank Dunia memproyeksikan bahwa jika konflik tetap terjadi di wilayah selatan Israel maka pertumbuhan ekonomi tahunan akan turun menjadi 2.3% pada tahun ini dan 2.8% pada tahun 2024, turun dari proyeksi awal sebesar 3%.
Meskipun terjadi konflik, sebagian besar aktivitas ekonomi Israel tetap berjalan normal, dengan pasar keuangan tetap beroperasi. Namun, syikal tersebut telah mengalami depresiasi lebih lanjut sejak awal konflik. Sebagai tanggapan, bank sentral telah mengalokasikan $30 miliar dari cadangan devisa untuk memperkuat mata uang domestik.
Gubernur Bank Dunia Amir Yaron mengakui bahwa faktor-faktor seperti durasi perang dan potensi ekspansi menimbulkan ketidakpastian perekonomian. Meski demikian, dia tetap optimis terhadap pemulihan karena kuatnya perekonomian Israel. Hal ini karena tingkat hutang yang rendah, surplus transaksi berjalan, dan cadangan devisa yang besar sebelum konflik.
Namun, kekhawatiran sudah mulai muncul mengenai suku bunga tinggi, inflasi, dan antisipasi perlambatan ekonomi global. Bank sentral dihadapkan pada pilihan antara menurunkan suku bunga untuk meningkatkan perekonomian masa perang atau mempertahankan suku bunga untuk mendukung depresiasi syikal. Mereka pada akhirnya memilih pilihan terakhir dalam upaya menstabilkan pasar dan mengurangi ketidakpastian.
Menanggapi konflik yang sedang berlangsung dengan Hamas dan tantangan ekonomi berikutnya, Bank Sentral Israel telah mempertahankan suku bunga acuan pinjaman jangka pendek tetap stabil di angka 4.75%. Keputusan ini menandai ketiga kalinya suku bunga tetap pada level ini. Di tengah siklus pengetatan yang menyebabkan kenaikan suku bunga sepuluh kali berturut-turut dari level terendah 0.1% pada bulan April lalu.
Keputusan Bank Sentral ini ketika negara tersebut bergulat dengan risiko inflasi dan melemahnya perekonomian. Meskipun terjadi sedikit penurunan dari 4.1% pada bulan Agustus menjadi 3.8% pada bulan September, inflasi masih melampaui kisaran target tahunan sebesar 1-3%. Para pengambil kebijakan bank telah memperingatkan bahwa penurunan suku bunga secara signifikan dapat semakin mendepresiasi syikal, yang saat ini berada pada titik terendah dalam delapan setengah tahun terhadap dollar, dan berpotensi memperburuk inflasi.
Untuk memitigasi risiko ini, Bank Israel telah memulai program valuta asing. Berencana menjual valuta asing hingga $30 miliar dan melakukan transaksi swap hingga $15 miliar. Langkah ini merupakan bagian dari upaya menstabilkan perekonomian dan mengurangi ketidakpastian pasar di tengah ketegangan geopolitik.
Dengan mempertimbangkan dampak ekonomi yang signifikan dari perang tersebut, bank tersebut telah merevisi perkiraan pertumbuhan PDB untuk tahun 2023 turun menjadi 2.3% dengan perkiraan peningkatan menjadi 2.8% pada tahun 2024. Meskipun terdapat tantangan-tantangan ini, bank ini tetap mempertahankan bahwa pasar keuangan terus berfungsi secara efektif.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Metafora “tidak ada makan siang gratis” menjadi lebih jelas bagi komunitas minyak yang sudah lama menderita akibat krisis di Gaza. Seharusnya membuat pasar lebih tinggi.
Harga minyak mentah anjlok sekitar 3% pada hari Senin. Seiring dengan patokan global Brent kembali ke bawah $90 per barel karena tawaran diplomatik untuk Gaza meredam sentimen bullish yang telah membuat pasar naik sebanyak 10% selama dua minggu terakhir.
Presiden AS Joe Biden mengunjungi Israel minggu lalu. Juga para pemimpin Perancis dan Belanda akan berkunjung minggu ini untuk mencari solusi atas konflik tersebut.
“Setiap prospek de-eskalasi di Gaza dan Israel akan membantu meredam tindakan yang telah kita lihat dalam beberapa minggu terakhir,” kata Craig Erlam, analis dari platform perdagangan online OANDA, ketika Israel menunda melancarkan serangan darat ke Gaza untuk memberikan waktu. Dengan tujuan merundingkan pembebasan lebih banyak sandera dan membuka peluang diplomasi meskipun mereka terus melakukan pemboman udara di wilayah tersebut.
Minyak mentah West Texas Intermediate atau WTI yang diperdagangkan di New York untuk pengiriman Desember, ditutup pada $85.49 turun $2.59 atau 2.94%. WTI naik 2% minggu lalu, menambah kenaikan minggu sebelumnya sekitar 6%.
Minyak mentah Brent asal Inggris untuk pengiriman Desember turun $2.33 atau 2.5% menjadi $89.83 per barel. Pekan lalu, patokan minyak mentah global naik 1.4% menambah kenaikan minggu sebelumnya sebesar 7.5%.
GAMBAR BROKER LOKAL
Spekulan meningkatkan posisi net long mereka di kontrak berjangka Brent selama minggu pelaporan terakhir. Dalam hal ini menggandakan taruhan mereka bahwa situasi di Gaza akan memburuk.
Yang menambah sentimen adalah data seperti yang oleh Norwegia rilis. Yang pekan lalu melaporkan bahwa produksi minyak mentah di negara Skandinavia tersebut turun menjadi 1.64 juta barel per hari pada bulan September. Turun dari 1.79 juta barel pada bulan Agustus dan di bawah perkiraan sebesar 1.73 juta barel.
Banyak pihak di Wall Street yang berpendapat bahwa harga minyak mentah seharusnya lebih tinggi. Walau kedekatan lokasi konflik di Gaza terhadap beberapa produsen minyak terbesar, seperti Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Irak, dan Kuwait.
Meskipun Israel hampir tidak terdaftar dalam perdagangan minyak global. Namun Selat Hormuz yang berada di zona perang saat ini merupakan titik penghubung utama bagi pergerakan minyak mentah. Hal ini karena seperlima dari seluruh minyak melewati perairan di sana.
Selain itu, serangan yang hampir setiap hari terhadap Israel oleh pendukung Hamas. Demikian serangan dari produsen minyak terbesar kelima Iran dan kekhawatiran akan pembalasan terhadap Teheran oleh Israel dan sekutu utama mereka, Amerika Serikat dapat menambah kekhawatiran bahwa sesuatu yang tidak diinginkan akan segera terjadi.
Namun, beberapa pedagang minyak melihat konflik ini sebagai sebuah peristiwa politik besar yang sejauh ini belum menunjukkan risiko apa pun terhadap perdagangan minyak mentah.
Intinya adalah minyak adalah komoditas yang memperoleh nilainya dari konsumsi yang berhubungan dengan permintaan. Tidak seperti emas atau dollar, kita tidak bisa terus mengambil manfaat dari khayalan belaka bahwa pasokan berada dalam risiko. Dan oleh karena itu harga harus terus naik padahal yang terjadi justru sebaliknya.
“Tidak ada yang namanya makan siang gratis. Hal ini berlaku untuk para bulls minyak yang telah menunggangi krisis di Gaza ini secara gratis. Terlepas dari dampak non-materiilnya sejauh ini terhadap perdagangan,” ujar John Kilduff, partner di hedge fund energi di New York, Again Capital.
Seorang pejabat senior Israel mengatakan kepada CNN sebelumnya pada hari Senin bahwa tidak akan ada gencatan senjata di Gaza di tengah upaya AS dan Qatar untuk membebaskan lebih dari 200 sandera yang oleh Hamas tahan. Pejabat itu mengatakan dia tidak mengetahui seruan AS untuk menunda operasi darat Israel di Gaza. Meskipun dia setuju bahwa baik Israel maupun AS ingin semua sandera bebas “secepat mungkin.”
“Upaya kemanusiaan tidak boleh dibiarkan berdampak pada misi pembongkaran Hamas,” tambah pejabat tersebut, yang identitasnya dirahasiakan oleh CNN.
Namun seperti halnya konflik pengambilan keputusan di berbagai tingkat, gagasan bahwa perdamaian masih tetap ada peluang .
“Arah penentuan harga di pasar minyak terus mengikuti perkembangan di Timur Tengah,” kata analis dari ING. Dan mencatat penurunan pada hari Senin bertepatan dengan “operasi darat ke Gaza yang tampaknya tertunda”.
Dalam berita perusahaan di bidang energi, Chevron, produsen minyak dan gas terbesar kedua di AS, pada hari Senin mengumumkan rencana untuk membeli saingannya dari Amerika, Hess, senilai $53 miliar.
Hal ini menyusul kesepakatan yang lebih besar yang Exxon lakukan sejak bulan Juli untuk produsen minyak serpih terkemuka AS, Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) dan Denbury. Dan mencerminkan keinginan atas aset minyak dan gas di dunia yang mencari pasokan fosil masa depan yang berisiko lebih rendah dan imbal hasil yang lebih tinggi bagi pemegang saham.
Selain itu, Badan Energi Internasional (IEA) akan merilis Outlook Energi Dunia pada hari Selasa. Untuk menggambarkan kemungkinan mencakup tren pasokan dan permintaan energi jangka panjang.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengakui tanda-tanda penurunan inflasi baru-baru ini. Namun mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral akan tetap “tegas” dalam komitmennya terhadap mandatnya sebesar 2%.
Dalam pidatonya yang disampaikan di Economic Club of New York, Powell menghindari komitmen terhadap jalur kebijakan tertentu. Namun tidak memberikan indikasi bahwa dia cenderung mendorong kenaikan suku bunga.
Saat Powell berbicara, pedagang pasar berjangka menghapus segala kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan November dan mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga bahkan di bulan Desember. Dia mengakui kemajuan yang dicapai dalam membawa inflasi kembali ke tingkat yang terkendali. Dengan tetap menekankan kewaspadaan dalam mencapai tujuan bank sentral.
“Inflasi masih terlalu tinggi, dan data yang baik dalam beberapa bulan hanyalah permulaan. Dari apa yang diperlukan untuk membangun keyakinan bahwa inflasi bergerak turun secara berkelanjutan menuju tujuan kami,” kata Powell dalam sambutannya. “Kita belum bisa mengetahui berapa lama angka penurunan ini akan bertahan. Atau di mana inflasi akan berhenti pada kuartal-kuartal mendatang.”
“Meskipun jalannya mungkin tidak mulus dan memakan waktu, saya dan rekan-rekan bersatu dalam komitmen kami untuk menurunkan inflasi secara berkelanjutan hingga 2 persen,” tambah Powell.
Pidato tersebut muncul dengan pertanyaan mengenai arah kebijakan The Fed setelah serangkaian kenaikan suku bunga yang bertujuan untuk mendinginkan inflasi. Saham berbalik lebih tinggi setelah Powell berbicara dan imbal hasil Treasury 10-tahun turun dari level tertingginya pada sesi tersebut.
Powell mengatakan menurutnya suku bunga tidak terlalu tinggi saat ini.
“Apakah kebijakan saat ini terasa terlalu ketat? Saya harus mengatakan tidak,” katanya. Namun, dia mencatat bahwa suku bunga yang lebih tinggi sulit bagi semua orang.
Powell mencatat pencapaian kemajuan menuju tujuan kembar The Fed.
Dalam beberapa hari terakhir, data menunjukkan bahwa meskipun inflasi masih jauh di atas tingkat target, laju kenaikan bulanan telah melambat dan tingkat inflasi tahunan telah melambat menjadi 3.7% dari lebih dari 9% pada bulan Juni 2022.
“Data yang masuk selama beberapa bulan terakhir menunjukkan kemajuan yang berkelanjutan menuju kedua tujuan mandat ganda kami. Lapangan kerja maksimum dan harga stabil,” katanya.
Pidato tersebut awalnya tertunda karena para pengunjuk rasa dari kelompok Climate Defiance yang menyerbu mimbar pada jamuan makan malam klub tersebut. Dan mengacungkan tanda yang bertuliskan “Fed sedang terbakar” yang dikelilingi oleh kata-kata “uang, masa depan, dan planet”.
Setelah penundaan singkat, Powell mencatat pasar tenaga kerja dan pertumbuhan ekonomi mungkin perlu diperlambat untuk mencapai tujuan The Fed.
“Namun, catatan menunjukkan bahwa pengembalian berkelanjutan terhadap sasaran inflasi 2 persen kemungkinan memerlukan periode pertumbuhan di bawah tren dan kondisi pasar tenaga kerja yang lebih lemah,” kata Powell.
Para pejabat Fed telah menggunakan kenaikan suku bunga sebagai salah satu upaya menyeimbangkan dari ketidakseimbangan pasokan-permintaan di pasar tenaga kerja. The Fed telah menaikkan suku bunga sebanyak 11 kali sejak Maret 2022 dengan total 5.25 poin persentase. Berasal dari tingkat suku bunga dana fed fund yang mendekati nol, yang telah membawa suku bunga acuan ke tingkat tertinggi dalam 22 tahun.
“Kita masih sangat jauh dari batas bawah yang efektif, dan perekonomian menanganinya dengan baik,” kata Powell.
Komentar tersebut muncul pada hari yang sama ketika klaim pengangguran awal mencapai level mingguan terendah sejak awal tahun 2023. Hal ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja masih ketat dan dapat memberikan tekanan pada inflasi.
Penciptaan lapangan kerja yang kuat pada bulan September dan lambatnya PHK dapat menempatkan kemajuan pada inflasi dalam risiko.
“Bukti tambahan dari pertumbuhan yang terus-menerus berada di atas tren, atau bahwa pengetatan di pasar tenaga kerja tidak lagi berkurang. Dapat menempatkan kemajuan inflasi lebih lanjut dalam risiko dan dapat membenarkan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut,” katanya.
Dalam beberapa hari terakhir, pejabat Fed lainnya mengatakan mereka yakin The Fed bisa bersabar mulai saat ini. Bahkan beberapa anggota yang mendukung kebijakan moneter yang lebih ketat mengatakan mereka berpikir The Fed dapat menghentikan kenaikan suku bunga setidaknya untuk saat ini. Sementara mereka melihat dampak kenaikan suku bunga yang diperkirakan akan berdampak terhadap perekonomian.
Pasar secara luas memperkirakan The Fed akan menunda kenaikan suku bunga tambahan. Meskipun masih ada pertanyaan mengenai kapan para pejabat akan mulai menurunkan suku bunganya.
Powell tidak berkomitmen terhadap masa depan kebijakannya.
“Mengingat ketidakpastian dan risiko, dan sejauh mana kemajuan yang telah kita capai, Komite mengambil langkah dengan hati-hati. Kami akan mengambil keputusan mengenai sejauh mana penguatan kebijakan tambahan. Dan berapa lama kebijakan akan tetap bersifat restriktif berdasarkan totalitas data yang masuk. Prospek yang berkembang. Dan keseimbangan risiko,” katanya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pejabat Federal Reserve pada pertemuan bulan September berbeda pendapat mengenai apakah kenaikan suku bunga tambahan akan perlu. Meskipun keseimbangan mengindikasikan bahwa satu kenaikan lagi mungkin terjadi, risalah pada hari Rabu menunjukkan.
Walaupun terdapat perbedaan pendapat mengenai perlunya pengetatan kebijakan lebih lanjut. Ada satu hal yang sepakat. Yakni suku bunga perlu tetap naik sampai para pengambil kebijakan yakin bahwa inflasi dapat kembali ke angka 2%.
“Mayoritas peserta menilai bahwa satu kali kenaikan lagi dalam target suku bunga dana federal pada pertemuan mendatang kemungkinan akan tepat. Sementara beberapa pihak menilai kemungkinan tidak ada kenaikan lebih lanjut yang perlu,” ringkasan pertemuan kebijakan pada 19-20 September menyatakan.
Dokumen tersebut mencatat bahwa semua anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang mengatur tingkat suku bunga sepakat bahwa mereka dapat “melanjutkan dengan hati-hati” dalam pengambilan keputusan di masa depan. Hal ini berdasarkan pada data yang masuk dan bukan pada jalur penentuan sebelumnya.
Hal lain yang juga dalam kesepakatan secara menyeluruh adalah keyakinan bahwa kebijakan harus tetap bersifat restriktif untuk beberapa waktu sampai Komite yakin bahwa inflasi bergerak turun secara berkelanjutan menuju tujuannya.
Pertemuan tersebut diakhiri dengan keputusan FOMC untuk tidak menaikkan suku bunga.
Namun, berdasarkan dot plot ekspektasi masing-masing anggota, sekitar dua pertiga dari komite mengindikasikan bahwa masih perlu satu kenaikan lagi sebelum akhir tahun. FOMC sejak Maret 2022 telah menaikkan suku bunga acuan sebanyak 11 kali. Membawanya ke kisaran target 5.25%-5.5% level tertinggi dalam 22 tahun.
Sejak pertemuan bulan September, imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun telah meningkat sekitar seperempat poin persentase. Yang mencerminkan perkiraan kenaikan suku bunga yang oleh para pembuat kebijakan tunjukan pada saat itu
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Bank sentral Indonesia tetap hadir di pasar valuta asing untuk menjaga keseimbangan penawaran-permintaan dan membangun kepercayaan pasar, kata seorang pejabat BI pada hari Selasa, menggunakan ungkapan yang biasanya bank gunkan untuk menggambarkan intervensi mata uang.
Depresiasi rupiah karena sentimen terhadap aset berisiko terkait kebijakan moneter AS, kata Edi Susianto, kepala manajemen moneter Bank Indonesia, kepada Reuters. Rupiah mencapai level terendah sejak 6 Januari di 15,610 per dollar pada Selasa pagi.
Edi Susianto, kepala manajemen moneter Bank Indonesia, juga mengatakan. “Kenaikan imbal hasil obligasi dan arus keluar modal dari negara masih dapat dikelola. Namun bank sentral terbuka terhadap kemungkinan membeli obligasi untuk mengelola imbal hasil.”
“Kami tetap hadir di pasar untuk memastikan keseimbangan pasokan dan permintaan valuta asing sehingga membangun kepercayaan pasar,” kata Edi.
Rupiah melanjutkan depresiasinya pada hari Selasa, mencapai level terlemahnya sejak 6 Januari sebesar 15,610 per dollar. Sementara imbal hasil obligasi acuan 10 tahun naik hingga 7.050% tertinggi sejak bulan Maret.
“Pergerakan tersebut terkait dengan sentimen terhadap aset berisiko akibat kebijakan moneter AS yang hawkish,”kata Edi seraya menambahkan bahwa BI akan terus memantau pergerakan imbal hasil US Treasury.
BI akan mengadakan pertemuan kebijakan moneter selama dua hari pada 18-19 Oktober.
Pemerintah menaikkan suku bunga sebesar 225 basis poin antara Agustus 2022 hingga Januari tahun ini untuk melawan inflasi dalam negeri. Namun sejak itu tetap bertahan dalam setiap tinjauan kebijakan bulanannya sampai inflasi kembali ke target.
Negara-negara emerging market Asia lainnya juga diperdagangkan pada posisi terendah dalam beberapa bulan.
Bank sentral Thailand mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya mengamati dengan cermat pergerakan mata uang baht, yang menurutnya merupakan hasil dari faktor eksternal dan sejalan dengan negara-negara lain di kawasan.
Baht jatuh ke level terendah 11 bulan di 37.095 pada Selasa pagi. Bank sentral siap untuk mengelola baht jika ada pergerakan tidak teratur, katanya dalam sebuah pernyataan. Seraya menambahkan bahwa investor sedang menunggu kejelasan mengenai kebijakan fiskal pemerintahan baru.
“Penguatan dollar (berasal) dari kemungkinan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga lebih lama dari perkiraan,” kata Direktur Senior Bank of Thailand Sakkapop Panyanukul.
“Faktor lainnya termasuk tekanan dari jatuhnya harga emas dan kenaikan harga minyak,” tambah Sakkapop.
Perdana Menteri Thailand Srettha Thavisin sebelumnya pada hari Selasa mengatakan pelemahan baht dapat membantu mendukung ekspor dan pariwisata.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – “Jepang akan mengambil langkah-langkah yang tepat terhadap pergerakan yen yang berlebihan tanpa mengesampingkan opsi apa pun”, kata diplomat mata uang utama Jepang pada hari Rabu, menjaga pasar tetap waspada atas kemungkinan intervensi pembelian yen.
Masato Kanda, wakil menteri keuangan Jepang untuk urusan internasional, mengatakan kepada wartawan bahwa dia tidak akan berkomentar mengenai apakah Tokyo melakukan intervensi di pasar nilai tukar semalam untuk menopang yen.
“Jika mata uang bergerak terlalu banyak dalam satu hari atau, katakanlah, dalam seminggu. Hal itu dapat dianggap sebagai volatilitas berlebih,” kata Kanda.
“Kalaupun tidak demikian, jika kita melihat pergerakan sepihak terakumulasi menjadi pergerakan yang sangat besar dalam jangka waktu tertentu, itu juga merupakan volatilitas yang berlebihan,” ujarnya.
Kanda menambahkan bahwa pihak berwenang sedang melihat berbagai faktor, termasuk volatilitas yang tersirat, dalam menentukan apakah pergerakan yen berlebihan.
“Sikap kami terhadap tindakan berlebihan tidak berubah,” kata Kanda kepada wartawan. Dia menolak berkomentar apakah pergerakan yen semalam berlebihan.
“Kalaupun tidak demikian, jika kita melihat pergerakan sepihak terakumulasi menjadi pergerakan yang sangat besar dalam jangka waktu tertentu, itu juga merupakan volatilitas yang berlebihan,” ujarnya. Dia menolak berkomentar apakah pergerakan yen semalam berlebihan.
Setelah merosot di bawah angka psikologis penting 150 per dollar. Yen menguat tajam semalam pada hari Selasa, membuat beberapa pelaku pasar percaya bahwa Tokyo telah melakukan intervensi untuk mendukung mata uang tersebut. Dollar berada di kisaran 148.9 yen di Asia saat pembukaan hari Rabu.
Otoritas Jepang menghadapi tekanan baru untuk memerangi depresiasi yen yang berkelanjutan. Karena investor menghadapi prospek kenaikan suku bunga AS yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama. Sementara Bank of Japan tetap berpegang pada kebijakan suku bunga super rendah.
Tokyo terakhir kali melakukan intervensi untuk membeli yen pada bulan September dan Oktober tahun lalu. Ketika mata uang Jepang akhirnya merosot ke level terendah dalam 32 tahun di 151.94 per dollar.
“Kami hanya mengambil tindakan yang mendapatkan pemahaman, dan kami pikir hal ini akan tetap terjadi,” kata Kanda. Jawabab ini ketika ditanya apakah Tokyo memperoleh dukungan dari Amerika Serikat dan mitra Kelompok Tujuh lainnya dalam melakukan intervensi.
Sementara Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki pada hari ini juga mengatakan kepada wartawan bahwa dia tidak akan berkomentar mengenai apakah Tokyo telah atau akan melakukan intervensi di pasar nilai tukar semalam untuk menopang yen lagi. Namun komentar ini menjaga pasar tetap waspada atas kemungkinan intervensi pembelian yen lanjutan.
“Nilai mata uang harus bergerak secara stabil didorong oleh pasar, mencerminkan fundamental. Pergerakan tajam (OTC:SHCAY) tidak diinginkan,” kata Suzuki kepada wartawan.
“Pemerintah mengawasi perkembangan pasar dengan sangat hati-hati. Kami siap mengambil tindakan yang perlu terhadap volatilitas yang berlebihan, tanpa mengesampingkan opsi apa pun,” tambahnya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Senat meloloskan rancangan undang-undang belanja pada menit-menit terakhir pada Sabtu malam untuk mencegah penutupan pemerintah yang akan memicu efek domino yang membawa malapetaka pada masyarakat dan perekonomian Amerika.
Senat memilih untuk mengesahkan resolusi lanjutan 3 jam sebelum penutupan pemerintah federal pada pukul 12:01 berlaku. Langkah tersebut ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Joe Biden pada Sabtu malam.
RUU ini memungkinkan pemerintah untuk tetap buka selama 45 hari, memberikan DPR dan Senat lebih banyak waktu untuk menyelesaikan undang-undang pendanaan mereka.
RUU jangka pendek setebal 71 halaman, yang oleh Ketua DPR Kevin McCarthy buat, Partai Republik California, mengalokasikan dana bantuan bencana. Namun tidak termasuk bantuan keuangan baru untuk perang yang sedang berlangsung antara Ukraina dan Rusia.
Sejak perang besar-besaran Rusia di Ukraina mulai, AS telah mengirimkan bantuan keamanan senilai lebih dari $43 miliar untuk Kyiv.
Sebelumnya pada hari Sabtu, DPR memberikan suara 335 berbanding 91 untuk meloloskan kebijakan belanja sementara. DPR akan melanjutkan pekerjaannya pada hari Senin.
Presiden Joe Biden menandatangani rancangan undang-undang pengeluaran, yang secara resmi mendapat sebutan HR 5860, menjadi undang-undang pada Sabtu malam, untuk mencegah penutupan pemerintah.
“Saya baru saja menandatangani undang-undang untuk menjaga pemerintahan tetap terbuka selama 47 hari,” tulis akun @POTUS di Instagram.
“Ada banyak waktu untuk meloloskan rancangan undang-undang pendanaan Pemerintah untuk tahun fiskal berikutnya, dan saya sangat mendesak Kongres untuk segera mulai bekerja. Rakyat Amerika mengharapkan pemerintah mereka untuk bekerja. Mari kita pastikan hal itu berhasil.”
Presiden Joe Biden mengkritik “anggota DPR yang ekstrem dari Partai Republik” ketika dia memuji pengesahan RUU tersebut.
“Ini adalah kabar baik bagi rakyat Amerika. Namun saya ingin memperjelas: kita seharusnya tidak berada dalam posisi ini sejak awal,” kata Biden dalam sebuah pernyataan setelah RUU tersebut sah di Senat.
“Baru beberapa bulan yang lalu, Ketua McCarthy dan saya mencapai kesepakatan anggaran untuk menghindari krisis yang dibuat-buat ini. Selama berminggu-minggu, anggota DPR dari Partai Republik yang ekstrem mencoba meninggalkan kesepakatan itu dengan menuntut pemotongan drastis yang akan berdampak buruk bagi jutaan orang Amerika.”
“Mereka gagal,” kata Biden.
Presiden menambahkan bahwa dia mengharapkan ketua DPR dari Partai Republik akan membantu mendapatkan lebih banyak bantuan AS ke Ukraina. Hal ini tidak termasuk dalam rancangan undang-undang sementara.
“Dalam keadaan apa pun, kita tidak bisa membiarkan dukungan Amerika terhadap Ukraina terganggu,” kata Biden.
Pemimpin Mayoritas Senat Chuck Schumer, DN.Y., menyambut baik pensahan rancangan undang-undang pendanaan jangka pendek yang tidak hanya menghindari penutupan pemerintah. Tetapi juga serangkaian pemotongan belanja besar-besaran yang dalam upaya oleh beberapa anggota parlemen Partai Republik.
“Kami menghindari semua pemotongan yang ekstrem, buruk, dan merugikan yang oleh Partai Republik MAGA ingini,” kata Schumer setelah RUU tersebut sah di Senat dengan dukungan bipartisan yang luar biasa.
“Tidak ada pemotongan 30% untuk hal-hal seperti layanan kesehatan. Juga tidak ada pemotongan pada Administrasi Jaminan Sosial. Demikian juga tidak ada pemotongan pada program nutrisi untuk anak-anak. Otorisasi ulang penuh untuk Administrasi Penerbangan Federal hingga 31 Desember,” kata Schumer .
“Setelah mencoba menyandera pemerintah kita, Partai Republik MAGA tidak memenangkan apa pun,” katanya.
“Hari ini, ekstremis MAGA telah gagal, bipartisan telah menang, dan kedua partai bersatu untuk mencegah penutupan pemerintahan.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Raksasa e-commerce Amazon pada hari Senin mengatakan akan berinvestasi hingga $4 miliar di perusahaan kecerdasan buatan Anthropic dan mengambil posisi kepemilikan minoritas di perusahaan tersebut.
Langkah ini menggarisbawahi dorongan AI yang agresif dari Amazon untuk mengimbangi pesaingnya seperti Microsoft dan Alfabet Google.
Anthropic berdiri sekitar dua tahun lalu oleh mantan eksekutif riset OpenAI dan baru-baru ini meluncurkan chatbot AI baru yang mendapat sebutan sebagai Claude 2.
Amazon ingin memanfaatkan hype dan janji yang disebut AI generatif , yang mencakup teknologi seperti ChatGPT OpenAI, serta chatbots Claude Anthropic.
Kedua perusahaan tersebut pada hari Senin mengatakan bahwa mereka sedang membentuk kolaborasi strategis untuk memajukan AI generatif pada Amazon Web Services sebagai penyedia cloud utamanya. Anthropic mengatakan akan memberi pelanggan AWS akses awal ke fitur unik untuk penyesuaian model dan kemampuan penyesuaian.
Anthropic juga akan menggunakan semikonduktor khusus untuk AWS untuk melatih model dasar yang mendukung aplikasi AI-nya. Model dasar adalah program AI besar yang mengolah data dalam jumlah besar sehingga dapat teradaptasi untuk menyelesaikan berbagai tugas.
Tahun ini, perusahaan chip Nvidia adalah perusahaan chip yang memperoleh keuntungan terbesar dari ledakan AI generatif. Produk utama Nvidia adalah jenis semikonduktor yang terkenal sebagai unit pemrosesan grafis. Namun dalam penggunaannya dapat untuk melatih model AI yang berukuran besar. Pada satu titik, saham Nvidia sempat menguat lebih dari 200% karena perusahaan tersebut melampaui perkiraan keuangan terkait meningkatnya adopsi AI.
Kesepakatan Amazon dengan Anthropic bertujuan untuk menunjukkan bahwa ada chip alternatif lain untuk aplikasi AI.
Pelanggan AWS akan dapat membangun model AI Anthropic melalui Amazon Bedrock, sebuah layanan yang memungkinkan pelanggan membangun aplikasi AI generatif di cloud melalui model yang sudah ada, daripada melatih model mereka sendiri.
Amazon ingin memposisikannya sebagai toko serba ada untuk AI. Raksasa e-commerce ini merancang chipnya sendiri untuk melatih model AI yang besar. Melalui Amazon Bedrock, pelanggan juga dapat merancang aplikasi AI generatif mereka sendiri menggunakan model yang sudah ada. Yang semuanya dijalankan di cloud Amazon. Perusahaan juga menjual aplikasi AI miliknya sendiri.
Anthropic sudah memiliki beberapa pendukung terkemuka, termasuk Google dan Salesforce Ventures. Dukungan ini datang ketika raksasa teknologi terus melakukan taruhan besar-besaran pada perusahaan AI, sebuah langkah yang terpicu oleh investasi multi-miliar dollar Microsoft pada pembuat ChatGPT OpenAI pada bulan Januari .
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.