Broker Lokal – Saham-saham teknologi masih akan memimpin penurunan indeks utama pada hari Rabu, terbebani oleh kekhawatiran investor atas perlambatan pertumbuhan dan penurunan aktivitas pelanggan.
Sementara perlambatan adalah hasil dari kenaikan suku bunga Federal Reserve yang dirancang untuk mendinginkan ekonomi, investor khawatir apakah langkah tersebut akan berjalan terlalu jauh dan mendorong ekonomi ke dalam resesi. Rilis data pendahuluan pada produk domestik bruto untuk kuartal keempat pada hari Kamis diperkirakan akan menunjukkan peningkatan dari kuartal ketiga, meskipun lebih sempit.
The Fed akan bertemu minggu depan untuk keputusan kebijakan pertamanya pada tahun 2023, dan analis memperkirakan akan menaikkan suku bunga lagi tetapi dengan kenaikan yang lebih rendah. Konsensusnya adalah bahwa suku bunga akan naik seperempat poin persentase, yang merupakan jumlah yang lebih rendah daripada pertemuan sebelumnya. Pejabat Fed telah berbicara tentang keinginan untuk mendapatkan tingkat terminal sekarang sekitar 4.25% hingga 4.50% di atas 5%, yang berarti mungkin akan ada setidaknya satu kenaikan suku bunga lagi setelah minggu depan jika Fed tetap berpegang pada ekspektasi.
Sementara itu, pendapatan perusahaan terus berlanjut, dengan beberapa eksekutif perusahaan terdengar berhati-hati untuk saat ini. Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), misalnya, mengatakan perlambatan pertumbuhan kuartal keempat dalam bisnis layanan cloud-nya kemungkinan akan berlanjut hingga kuartal saat ini karena pelanggan membatasi pengeluaran mereka untuk bersiap menghadapi masa ekonomi yang lebih sulit di masa depan.
Minggu depan membawa poin data ekonomi penting lainnya, meskipun itu akan terjadi setelah Fed mengumumkan keputusannya pada hari Kamis dini hari WIB minggu depan. Itu akan menjadi laporan pekerjaan untuk Januari, yang akan dirilis Jumat 3 Februari.
Berikut adalah tiga hal yang dapat memengaruhi pasar:
Pembacaan awal produk domestik bruto kuartal keempat dijadwalkan keluar pada malam ini. Analis memperkirakan ekonomi tumbuh 2.6% dari kuartal ketiga, tapi itu akan kurang dari pertumbuhan 3.2% untuk kuartal ketiga.
Saat Fed memutuskan apa yang harus dilakukan dengan suku bunga, pasar tenaga kerja yang ketat masih menjadi faktor dalam prosesnya. Klaim pengangguran awal untuk minggu lalu akan dirilis malam ini. Analis memperkirakan 205,000 yang akan lebih dari minggu sebelumnya.
Raksasa kartu kredit Visa Inc Kelas A (NYSE:V) dan Mastercard (NYSE:MA) keduanya dijadwalkan untuk melaporkan laporan pendapatan dan analis akan mendengarkan apa yang mereka katakan tentang kualitas kredit dan belanja konsumen. Visa terlihat melaporkan laba per saham $2.01 dari pendapatan $7.7 miliar. Mastercard Inc (NYSE: MA ) terlihat melaporkan laba sebesar $2.58 per bagian dari pendapatan sebesar $5.8 miliar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar tergelincir terhadap euro pada hari Senin, pada satu titik mencapai level terendah baru 9 bulan, karena mata uang bersama untuk kawasan Eropa mendapat dukungan dari komentar pejabat Bank Sentral Eropa yang menandakan kenaikan suku bunga jumbo tambahan di Eropa.
Euro mencapai setinggi $1.0927 diperdagangkan pada level tertinggi sejak April tahun lalu, sebelum memangkas kenaikan untuk diperdagangkan naik 0.05% pada $1.08605.
Kenaikan awal euro dibantu oleh komentar dari anggota dewan gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) Klaas Knot dan Peter Kazimir, yang keduanya menganjurkan untuk dua kenaikan 50 basis poin lagi pada pertemuan di bulan Februari dan Maret.
ECB akan terus menaikkan suku bunga dengan cepat untuk memperlambat inflasi yang masih terlalu tinggi, kata Presiden ECB Christine Lagarde pada hari Senin, sebagian besar mengulangi pedoman kebijakan bank terbaru.
Survei analis Reuters juga mendukung kenaikan 50 basis poin pada dua pertemuan berikutnya dan puncak tingkat akhirnya 3.25% dari tingkat saat ini 2%.
“Sungguh yang mendorong hal ini adalah divergensi kebijakan bank sentral,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior dari Convera di Washington.
“Setidaknya dalam siklus saat ini, pasar menganggap hari-hari paling hawkish The Fed berada di belakangnya. Jadi ketika Anda mempertimbangkan prospek kebijakan bank sentral, itu menggambarkan dollar pada posisi yang kurang menguntungkan, mengingat taruhan pasar pada Fed bergerak lebih lambat daripada mitra di luar negeri,” kata Manimbo.
Dana Fed berjangka telah memperkirakan hampir semua peluang Fed dapat bergerak sebesar 50 basis poin bulan depan dan terus menurunkan kemungkinan puncak suku bunga menjadi 4.75% menjadi 5.0% dari saat ini 4.25% menjadi 4.50%.
Dengan pertemuan kebijakan moneter untuk Federal Reserve dan ECB ditetapkan untuk minggu depan, pasangan mata uang utama terjebak di dekat kisaran yang sudah dikenal pada hari Senin.
Euro juga didukung oleh meredanya kekhawatiran resesi di tengah penurunan harga gas alam, menurut kepala strategi mata uang Rabobank Jane Foley.
“Pertumbuhan kepercayaan pada prospek ekonomi, atau setidaknya penghilangan banyak pesimisme, adalah bagian dari kisah euro,” kata Foley.
Dollar, yang telah naik terhadap yen setelah Bank of Japan (BOJ) menentang tekanan pasar untuk membalikkan kebijakan kontrol obligasi ultra-mudah pekan lalu, naik 0.83% pada 130.67 yen, menyusul perputaran liar pekan lalu antara 127.22 dan 131.58.
“Bank of Japan, bulan ini, menandakan keragu-raguan untuk berubah menjadi hawkish telah benar-benar mengurangi semangat rebound yen,” kata Manimbo.
Analis menganggap BOJ akan bertahan sampai setidaknya pertemuan kebijakan berikutnya pada bulan Maret, meskipun satu rintangan akan menjadi penamaan gubernur BOJ baru pada bulan Februari.
Sterling mundur pada hari Senin dari level tertinggi tujuh bulan terhadap dollar yang dicapai pada sesi Asia, telah terbantu minggu lalu oleh data yang menunjukkan ekonomi Inggris berkinerja lebih baik daripada yang ditakuti, yang juga mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut. Pound turun 0.25% menjadi $1.23685.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar melemah pada hari Kamis, bahkan ketika Federal Reserve mempertahankan retorika hawkishnya setelah menaikkan suku bunga setengah poin persentase. Hal ini karena investor meragukan seberapa besar komitmen bank sentral untuk menekan inflas.
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan semalam bahwa Fed akan memberikan lebih banyak kenaikan suku bunga tahun depan. Meskipun ada kemungkinan resesi di AS, dengan suku bunga kemungkinan akan mencapai puncak di atas 5%.
Hal ini tidak banyak membantu mempertahankan reli awal untuk greenback.
Terhadap dollar, pound dan euro melayang di dekat level tertinggi enam bulan di awal perdagangan Asia pada hari Kamis. Namun pernah menyentuh level tersebut di sesi sebelumnya.
Sterling terakhir 0.1% lebih rendah pada $1.2415 menyusul kenaikan 0.5% semalam. Sementara euro tergelincir 0.09% menjadi $1.0673 setelah juga naik 0.5% semalam.
Kiwi turun 0.05% menjadi $ 0.6456 meskipun juga tidak jauh dari puncak enam bulan di $0.6513 yang tercapai minggu ini.
Meskipun dollar telah menerima dorongan segera setelah kenaikan suku bunga 50bps Fed yang kemungkinan secara luas dan pidato Powell. Itu kemudian membalikkan beberapa keuntungan karena pasar mencermati prospek pertumbuhan yang semakin gelap di ekonomi terbesar dunia itu.
Kenaikan 50bps menandai penurunan setelah empat kenaikan suku bunga 75bps berturut-turut.
Terhadap sekeranjang mata uang, indeks dollar AS terakhir 0.02% lebih tinggi di 103.68 setelah menyentuh level terendah enam bulan di sesi sebelumnya.
“The Fed tidak ingin kondisi keuangan mereda. Tetapi semakin banyak investor mengatakan kami mendengar apa yang Anda katakan dan kami tahu apa yang Anda inginkan. Tetapi kami tidak mempercayai Anda,” kata Christian Hoffmann, manajer portofolio dan direktur pelaksana Santa Fe, Manajemen Investasi Thornburg yang berbasis di New Mexico.
Futures dana Fed juga menunjukkan bahwa pasar mengharapkan suku bunga AS mencapai puncaknya tepat di bawah 5% pada Mei tahun depan.
Memicu skeptisisme pasar bahwa Fed mungkin tidak mengambil suku bunga ke tingkat yang ketat seperti yang telah ditetapkan adalah keyakinan bahwa inflasi kemungkinan telah mencapai puncaknya.
Harga konsumen AS naik kurang dari perkiraan sebelumnya untuk bulan kedua berturut-turut di bulan November, data yang dirilis minggu ini menunjukkan, dengan harga konsumen yang mendasari naik paling sedikit dalam 15 bulan.
“Kami ragu bahwa suku bunga dana akan tetap sama pada tingkat yang membatasi selama itu. Dan saya pikir pasar, sebagai reaksinya. Mungkin mendukung pandangan itu juga,” kata Carol Kong, ahli strategi mata uang dari Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY). “Ekonomi AS akan memburuk dan mungkin berkontraksi secara moderat tahun depan, dan itu akan, pada gilirannya, mendorong FOMC untuk berbalik arah di tahun depan.”
Di tempat lain, Aussie terakhir 0.05% lebih rendah pada $0.6860. Sementara dollar tergelincir 0.06% terhadap yen Jepang menjadi 135.40.
Investor sekarang mengalihkan perhatian mereka ke keputusan suku bunga oleh Bank of England dan Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis. Dengan kedua bank sentral kemungkinan juga akan memberikan masing-masing kenaikan suku bunga 50bps.
“Bank of England dan ECB menghadapi banyak tantangan. Saya pikir ekonomi mereka benar-benar akan kesulitan tahun depan,” kata Jarrod Kerr, kepala ekonom dari Kiwibank. “Mereka harus lebih berhati-hati dengan prospek mereka dan ekonomi yang lebih lemah.”
Di Selandia Baru, sementara ekonominya mengalami pertumbuhan yang sangat kuat pada kuartal ketiga. Namun tanda-tanda perlambatan yang akan datang yang disebabkan oleh suku bunga yang tinggi dan penurunan harga rumah mulai terlihat.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Wakil Perdana Menteri Rusia Alexander Novak bertemu pada hari Rabu dengan menteri perminyakan Venezuela di Caracas. Di mana mereka membahas volatilitas pasar minyak dan status hutang Venezuela yang belum dibayarkan ke Rusia.
Novak, yang juga bertanggung jawab atas hubungan Moskow dengan Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC). Saat ini berkunjung sebagai bagian dari komisi antar pemerintah, kata juru bicara Novak sebelumnya.
“Kami menggarisbawahi pentingnya terus bekerja sama untuk menstabilkan pasar energi internasional dalam kerangka OPEC+ dan Forum Negara Pengekspor Gas,” kata Novak melalui seorang penerjemah dalam pidato siaran setelah pertemuannya dengan menteri perminyakan Venezuela Tareck El Aissami.
“Negara-negara penghasil minyak dan gas adalah batu kunci yang kuat dari kerja sama perdagangan dan keuangan kami, yang terus menunjukkan ketahanannya meskipun ada sanksi dan tekanan terhadap Rusia dan Venezuela,” kata Novak.
“Moskow sedang menegosiasikan kesepakatan restrukturisasi hutang dengan Venezuela,” kata kantor berita Rusia Interfax pada hari Rabu, mengutip seorang pejabat dari kementerian keuangan Rusia. Kemungkinan adopsi sistem pembayaran kartu Mir Rusia di Venezuela juga dalam pembahasan, kata kantor berita Tass.
Kartu Mir diterima di Kuba, Korea Selatan, Turki, Vietnam, dan beberapa bekas republik Soviet.
Venezuela berutang miliaran dollar kepada China dan Rusia dari pemberian pinjaman era mendiang Presiden Hugo Chavez. Sanksi AS terhadap negara Amerika Selatan dan krisis ekonomi akut di bawah Presiden Nicolas Maduro telah mempersulit untuk menghormati pinjaman, pembayaran kepada pemegang obligasi dan kreditor lainnya.
Kedua negara menandatangani total 11 perjanjian yang mencakup semuanya. Yakni, mulai dari pasokan obat-obatan hingga layanan sumur minyak, kata kementerian perminyakan Venezuela dalam sebuah pernyataan.
Venezuela memiliki cadangan minyak mentah terbesar di dunia dan merupakan anggota kelompok OPEC produsen minyak global terkemuka. Maduro adalah sekutu pemimpin Kremlin Vladimir Putin.
Eropa memberlakukan embargo atas pembelian minyak Rusia melalui laut mulai bulan ini, mencoba melumpuhkan upaya militer Moskow di Ukraina. Amerika Serikat memberlakukan larangannya sendiri atas minyak yang bersumber dari Rusia pada bulan Maret. Sementara Moskow telah meningkatkan pasokan energinya, sumber utama pendapatan untuk kas negaranya ke Asia.
Venezuela telah berada di bawah sanksi perdagangan minyak AS sejak 2019. Tetapi pada November Departemen Keuangan AS mengeluarkan izin kepada Chevron (NYSE:CVX) untuk memperluas operasi di Venezuela, bagian dari langkah Washington untuk mendorong pembicaraan antara Maduro dan oposisi menuju pemilihan di 2023.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Emas potensi mengakhiri tahun ini di atas $1800 jika data IHK dan keputusan suku bunga Fed mendukung.
Patokan kontrak emas berjangka Februari di Comex New York menyelesaikan perdagangan Senin di $1792/toz, turun $18.40 atau 1% pada hari itu. Sesi rendah $1788.95 adalah yang terendah untuk emas Comex sejak 7 Desember. Hal ini menandai titik terendah hampir satu minggu.
Harga spot emas, yang diikuti lebih dekat daripada harga berjangka oleh beberapa pedagang, berada di $1780.43/toz pada pukul 15:40 ET (20:40 GMT), turun $16.83 atau 0.9%.
“Harga emas menetap di bawah level $1800 karena para pedagang menunggu laporan inflasi utama dan keputusan FOMC,” kata Ed Moya, analis dari platform perdagangan online OANDA.
“Emas memiliki kinerja yang kuat baru-baru ini karena para pedagang secara luas percaya bahwa inflasi telah mencapai puncaknya. Sementara beberapa berharap bahwa soft landing masih memungkinkan [untuk ekonomi AS].”
Kenaikan suku bunga adalah kutukan bagi emas, yang dipandang sebagai taruhan sebagai aset safe-haven melawan ekonomi yang lesu.
Sementara kenaikan 50bps yang relatif sederhana dari Fed untuk bulan Desember hampir siap untuk keputusan hari Kamis dini hari WIB. Investor juga akan fokus pada indikasi seberapa tinggi suku bunga pada akhirnya akan naik. Indikasi terbaik untuk itu, tentu saja, akan datang dari konferensi pers Ketua Jerome Powell setelah keputusan suku bunga. Tetapi pendahulu mungkin sebenarnya ada dalam laporan Indeks Harga Konsumen hari Selasa untuk bulan November.
Ekonom memperkirakan laporan CPI berada di tingkat inflasi tahunan telah melambat menjadi 7.3% dari pertumbuhan tahunan sebesar 7.7% di bulan Oktober.
“Sementara harga barang inti dalam CPI masih sangat mungkin menurun pada bulan November karena jatuhnya harga mobil bekas. Peningkatan baru dalam PPI barang inti menyoroti bawa masih ada beberapa risiko kenaikan yang kurang diapresiasi untuk harga barang di tahun depan,” komentar ekonom Citigroup Veronica Clark yang dikutip oleh Reuters pada hari Jumat lalu.
Data dari minggu lalu menunjukkan bahwa harga produsen AS naik sedikit lebih dari yang diharapkan pada bulan November di tengah lonjakan biaya jasa. Tetapi tren yang mendasarinya sedang moderat karena rantai pasokan mereda dan permintaan barang surut.
Kenaikan baru-baru ini dalam data pekerjaan AS juga menghidupkan kembali kekhawatiran inflasi. Terutama dengan percepatan pertumbuhan upah di bulan November.
Dalam upayanya untuk mengendalikan lonjakan harga, The Fed menambahkan 375bps suku bunga sejak Maret melalui enam kali kenaikan suku bunga. Sebelumnya, suku bunga memuncak hanya 25bps karena bank sentral memangkasnya menjadi hampir nol setelah wabah global COVID-19 pada tahun 2020.
The Fed mengeksekusi empat kenaikan suku bunga jumbo berturut-turut sebesar 75bps dari Juni hingga November. Sementara kenaikan 50bps yang lebih sederhana dari estimasi untuk bulan Desember menandakan adanya poros. Fed telah mengindikasikan dapat berubah menjadi agresif lagi dengan suku bunga pada tahun 2023 jika inflasi menunjukkan sedikit tanda hasil.
Di bidang ekonomi, tidak ada definisi resmi tentang resesi. Meskipun banyak ekonom menggunakan dua kuartal berturut-turut dari penurunan Produk Domestik Bruto, atau PDB, sebagai tolak ukur untuk penurunan tersebut. Pada catatan itu, PDB AS turun berturut-turut dalam dua kuartal pertama tahun ini, mencatat pertumbuhan negatif 1.6% dan 0.6%.
Kuartal ketiga tahun 2022 menghasilkan pertumbuhan PDB yang positif sebesar 2.6% menimbulkan pertanyaan apakah soft landing mungkin terjadi bagi perekonomian, alih-alih resesi yang berkelanjutan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – ECB harus menaikkan suku bunga beberapa kali lagi untuk menjinakkan tekanan harga bahkan jika inflasi utama sekarang mendekati puncaknya, kepala ekonom ECB Philip Lane mengatakan kepada Milano Finanza.
“Kami benar-benar berharap bahwa lebih banyak kenaikan suku bunga akan masih perlu. Tetapi banyak yang telah kami lakukan,” kata Lane mengutip surat kabar itu pada hari Selasa. “Saya cukup percaya diri untuk mengatakan bahwa kemungkinan kita mendekati puncak inflasi.”
Setelah menaikkan suku bunga gabungan sebesar 200bps sejak Juli untuk melawan rekor inflasi yang tinggi. ECB telah mengisyaratkan perlambatan laju pengetatan moneter bulan ini setelah pergerakan 75bps berturut-turut.
Hal ini menunjukkan kenaikan suku bunga deposito 1.5% sebesar 50bps pada 15 Desember sebelum serangkaian pergerakan lebih lanjut pada tahun 2023 yang dapat membawa suku bunga deposito ke sekitar 3%.
Lane tidak secara eksplisit mendukung langkah 50 bps untuk peningkatan yang lebih besar. Tetapi mengulangi kasusnya untuk perlambatan.
“Kita harus mempertimbangkan skala dari apa yang telah kita lakukan,” kata Lane, yang membuat proposal kebijakan untuk Dewan Pemerintahan yang menetapkan tarif. “Jadi dasar keputusannya akan berbeda.”
Pada inflasi 10.0% mungkin telah mencapai puncaknya. Tetapi penurunannya akan lambat selama beberapa bulan mendatang dan kenaikan di awal tahun 2023 masih mungkin terjadi.
“Mengingat kenaikan harga (gas alam) yang signifikan, saya tidak mengesampingkan beberapa inflasi tambahan awal tahun depan,” kata Lane. “Perjalanan inflasi dari level yang sangat tinggi saat ini kembali ke 2% akan memakan waktu.”
Yang lebih mengkhawatirkan bagi para pembuat kebijakan, pertumbuhan harga pokok, yang menyaring harga energi dan makanan yang tidak stabil, masih dapat meningkat dari angka terakhir 5% dan dapat memakan waktu lebih lama untuk menurun.
Hal ini karena kenaikan harga energi di masa lalu yang masih menyaring ke sektor lain, terutama jasa.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pasar untuk kapal tanker minyak tua sedang booming dan itu semua tergantung pada upaya negara-negara Barat untuk mengekang perdagangan minyak mentah Rusia.
Uni Eropa melarang semua impor minyak mentah Rusia melalui laut mulai 5 Desember, seiring dengan larangan impor bahan bakar pada Februari.
Itu juga melarang perusahaan dan individu di zona tersebut dari menyediakan layanan pembiayaan, perantara, pengiriman dan asuransi untuk mengirimkan minyak Rusia ke tempat lain jika minyak mentah pembelian di atas batas harga $60 per barel yang mulai berlaku pada hari Senin.
Dalam beberapa bulan terakhir, kapal tanker tua telah terjual oleh pemilik Yunani dan Norwegia dengan harga rekor kepada pembeli Timur Tengah dan Asia yang muncul mengambil keuntungan dari harga sewa yang sangat tinggi untuk kapal yang bersedia mengirimkan minyak Rusia ke India dan China.
Perusahaan manajemen kapal tanker seperti Fractal Shipping, yang kehabisan pusat keuangan Swiss di Jenewa, menuai hasilnya.
Dalam waktu kurang dari setahun, Fractal telah mengumpulkan armada 23 kapal tanker minyak dan bahan bakar yang dibeli baru-baru ini oleh pemiliknya di Dubai. Sebagian besar mengambil minyak mentah Rusia dari pelabuhan Baltik dan Laut Hitam ke Asia, menurut pelacakan kapal Refinitiv Eikon.
Kepala Eksekutif Mathieu Philippe mengatakan dia meluncurkan ide untuk Fractal setahun yang lalu, bertaruh bahwa armada kapal tanker global semakin melebar dan bahwa biaya kapal dan tarif pengiriman pasti akan naik dari level terendah sebelum pandemi.
Namun, pada pertengahan tahun ini, pemilik kapal baru, sebagai prinsipal, mulai memintanya terjun ke bisnis minyak Rusia.
“Kami mendapat banyak kapal tanker pada Agustus dan September. Prinsipal kami ingin masuk ke bisnis ini karena peluang Rusia,” kata veteran industri perkapalan itu kepada Reuters.
Perusahaan minyak besar Barat biasanya berhenti menggunakan kapal tanker ketika sudah berusia sekitar 15 tahun, dan banyak yang menjadi kapal rongsokan. Armada Fractal, sementara itu, seluruhnya terdiri dari kapal yang lebih tua mulai dari 13 hingga 19 tahun, situs web Fractal menunjukkan.
Dengan pendatang baru yang ingin mendapatkan bagian dari bisnis Rusia, harga kapal tanker minyak bekas melonjak, terutama untuk kapal Aframax yang dapat mengangkut hingga 600,000 barel, ukuran standar yang berlaku untuk memuat minyak mentah di pelabuhan Baltik Rusia.
Label harga untuk Aframaxes yang berusia 20 tahun telah melonjak 86% dari $11.8 juta pada 1 Januari menjadi $22 juta sekarang, menurut perusahaan penilai VesselsValue.
Sejauh tahun ini, pelaporan 148 penjualan Aframax telah meningkat 5% dari periode yang sama tahun 2021, kata VesselsValue
Penelitian oleh broker kapal Clarksons menunjukkan bahwa lebih banyak kapal tanker yang terjual dalam 11 bulan pertama tahun 2022 dibandingkan setahun penuh sebelumnya. Sekaligus penjualan pada bulan Oktober menetapkan rekor bulanan baru sebesar 76.
Hingga 5 Desember, tidak ada sanksi Barat untuk mengangkut minyak Rusia ke pasar Asia. Sehingga Fractal dan perusahaan manajemen lainnya tidak melanggar aturan apa pun.
Untuk menghindari potensi jebakan, Philippe mengatakan Fractal tidak berurusan dengan perusahaan milik Rusia mana pun. Itu juga tidak boleh bank-bank Barat lalukan dengan membiayai perdagangan maritim, katanya.
Untuk mencegah sanksi UE yang baru menghentikan jutaan barel per hari ekspor minyak mentah Rusia dan menaikkan harga bahan bakar global, negara-negara kaya Kelompok Tujuh (G7) telah mengurangi dampaknya dengan mengizinkan ekspor di bawah batas $60 per barel.
Tujuan dari rencana tersebut adalah mengurangi pendapatan ekspor Rusia tetapi menjaga agar pasokan minyak tetap mengalir.
Kesepakatan tentang batas harga berarti operasi seperti Fractal dapat melanjutkan pengiriman minyak mentah Rusia tanpa masalah, selama kesepakatan di bawah batas.
Kremlin telah berulang kali mengatakan tidak akan menjual minyak di bawah batas harga baru. Sementara dua pembeli terbesar Rusia, China dan India, belum berjanji untuk mematuhi batas tersebut.
Pemilik kapal baru yang bersedia mengangkut minyak Rusia mendapatkan keuntungan. “Kapal yang menghasilkan $80,000 sehari … Di Mediterania dapat menghasilkan $130,000 sehari … Jika mereka membawa minyak Rusia,” kata seorang pialang kapal, yang menolak disebutkan namanya karena dia tidak berwenang untuk berbicara ke media.
Tarif kapal tanker mentah telah melonjak ke level tertinggi yang tidak pernah terlihat sejak 2008. Selain dari periode singkat di tahun 2020 ketika perusahaan minyak berebut tanker. Dengan tujuan untuk menyimpan bahan bakar karena permintaan anjlok akibat pandemi.
Pemilik kapal tanker dapat menghasilkan lebih dari $100.000 sehari untuk beberapa perjalanan, kata Omar Nokta, analis dari bank investasi Jefferies.
“Meskipun masih harus melihat bagaimana batasan harga pada ekspor Rusia pada akhirnya akan terjadi … Yang jelas adalah bahwa armada kapal tanker semakin melebar dan menempuh jarak yang lebih jauh,” katanya.
Lebih banyak tanker sekarang berahli untuk pelayaran yang memakan waktu berminggu-minggu. Karena mengirimkan minyak Rusia dari Baltik dan Laut Hitam ke Asia. Sedangkan minyak Rusia sebagian besar yang dijual di Eropa sebelumnya dan pelayaran hanya memakan waktu beberapa hari saja.
Pembuatan kapal juga terhenti selama pandemi. Demikian pengiriman kapal tanker minyak baru tahun depan kemungkinan masih akan rendah secara historis, menurut analisis dari pialang pengiriman.
Reuters memantau 18 kapal tanker Fractal menggunakan data pelacakan kapal Refinitiv Eikon.
Dua belas telah memuat minyak di pelabuhan Rusia dalam dua bulan terakhir. Baik untuk pertama kalinya, sejak perang Ukraina mulai, atau setidaknya untuk pertama kalinya dalam lebih dari setahun, data menunjukkan. Dua telah menelepon secara teratur di pelabuhan Rusia.
Misalnya, kapal tanker Charvi yang Fractal kelola memuat minyak mentah di pelabuhan Baltik Primorsk Rusia pada pertengahan September sebelum berlayar untuk menurunkan muatannya di Sikka, India.
Kapal tanker yang sebelumnya Viken Shipping Norwegia punyai, dengan nama Storviken sebelumnya tidak pernah berlabuh di pelabuhan Rusia, menurut data Refinitiv Eikon pada tahun 2010.
Demikian pula, kapal tanker Daphne V lain yang sebelumnya Viken Shipping punya dan sekarang dalam pengelolaan Fractal tiba di Primorsk pada 11 November untuk pertama kalinya sejak perang Ukraina dan sedang menuju ke Terusan Suez dalam perjalanan ke Asia.
Kapal tanker itu bernama Kronviken sebelum berpindah tangan. Viken Shipping mengatakan tidak menjual kapal ke pemilik Rusia tetapi menolak untuk mengidentifikasi pembeli.
Pialang kapal Braemar memperkirakan bahwa sekitar 120 dari 212 kapal tanker yang terjual kepada kemungkinan pembeli Rusia tahun ini sedang melihat perdagangan minyak mentah Rusia. Sementara hampir tidak ada penjualan tahun lalu kepada pembeli yang terlibat dalam pengiriman minyak mentah Rusia.
Departemen Keuangan AS telah memberikan beberapa panduan tentang bagaimana batas itu akan bekerja. Tetapi masih ada pertanyaan tentang implementasinya.
“Batas harga sangat membingungkan,” kata Philippe dari Fractal. “Kami jelas merupakan salah satu perusahaan yang ingin tetap berada di perdagangan Rusia. Sebagai pengusaha, kami harus oportunistik.”
Pembeli harus memberikan dokumen seperti faktur kepada perusahaan pelayaran atau perusahaan asuransi untuk menunjukkan bahwa mereka mematuhi batasan tersebut. Tetapi pada dasarnya akan tergantung pada pemantauan mandiri, tanpa penalti bagi penyedia layanan pengiriman jika mereka beroperasi dengan itikad baik.
Kesepakatan yang terbukti berada di luar batas harga akan secara efektif mematahkan sanksi. Dan kapal lain yang pada suatu saat terlibat dalam menghindari sanksi ekspor minyak terhadap Venezuela dan Iran mungkin berperan dalam perdagangan itu, kata para analis.
Salah satu tujuan dari rencana pembatasan harga G7 adalah untuk mencegah apa yang disebut ‘armada gelap’ ini. Menjadi lebih besar dengan mengizinkan ekspor minyak Rusia berlangsung secara transparan tanpa melanggar sanksi.
Armada gelap ini, yang menyumbang sekitar 10% dari kapal tanker minyak dunia menurut Trafigura dan sumber industri pelayaran lainnya. Hal ini telah membantu Iran menghindari embargo AS selama lebih dari satu dekade, dan Venezuela sejak 2019.
Setidaknya 21 kapal tanker telah beralih ke pengiriman minyak Rusia setelah sebelumnya untuk pengiriman Iran, kata Claire Jungman, kepala staf dari kelompok advokasi AS United Against Nuclear Iran (UANI), yang memantau lalu lintas kapal tanker terkait Iran melalui pelacakan kapal dan satelit.
Dari jumlah kapal tersebut, setidaknya ada empat yang berpindah kepemilikan dalam beberapa bulan terakhir.
Pialang kapal Braemar juga mengatakan bahwa beberapa kapal yang terlibat dalam pengiriman minyak Iran dan Venezuela sekarang mengangkut minyak Rusia.
Perkiraan pengiriman minyak armada bayangan dari kedua negara tersebut dan beberapa di antaranya juga untuk Rusia terdiri dari 107 Aframax, 65 Suezmax yang lebih besar, dan 82 VLCC (Very Large Crude Carriers).
“Alih-alih memiliki satu armada yang dioptimalkan, Anda sekarang memiliki dua armada yang dioptimalkan secara terpisah,” kata Christian M. Ingerslev, kepala eksekutif Maersk Tankers Denmark.
“Jika sanksi terus disesuaikan, maka sangat sulit bagi perusahaan yang mematuhi sanksi untuk mengambil risiko karena mereka tidak tahu apa yang akan terjadi besok,” ujarnya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – OPEC+ kemungkinan akan berpegang tetap pada target produksi minyaknya ketika bertemu pada hari Minggu, lima sumber OPEC+ mengatakan pada hari Sabtu, sehari setelah negara-negara Kelompok Tujuh (G7) menyetujui batasan harga minyak Rusia.
OPEC+ yang terdiri dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya termasuk Rusia, membuat marah Amerika Serikat dan negara-negara Barat lainnya pada Oktober ketika setuju untuk memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari(bpd), sekitar 2% produksi dunia meliputi permintaan dari November hingga akhir 2023.
Washington menuduh kelompok itu dan salah satu pemimpinnya, Arab Saudi, berpihak pada Rusia meskipun ada perang Moskow di Ukraina.
OPEC+ berpendapat telah memangkas produksi karena prospek ekonomi yang lebih lemah dan harga minyak telah turun sejak Oktober karena pertumbuhan China dan global yang lebih lambat serta suku bunga yang lebih tinggi.
Pada hari Jumat, negara-negara G7 dan Australia menyetujui batas harga $60 per barel. Harga ini untuk minyak mentah lintas laut Rusia sebagai langkah untuk menghilangkan pendapatan Rusia dalam membiayai perang. Sekaligus menjaga agar minyak Rusia tetap mengalir ke pasar global.
Moskow mengatakan tidak akan menjual minyaknya di bawah batas dan sedang menganalisis bagaimana menanggapinya.
Banyak analis dan menteri OPEC mengatakan batas harga itu membingungkan dan mungkin tidak efisien. Hal ini karena Moskow telah menjual sebagian besar minyaknya ke negara-negara pengimpor. Seperti China dan India, yang menolak mengutuk perang di Ukraina.
OPEC secara virtual bertemu pada hari Sabtu tanpa sekutu seperti Rusia dan membahas sebagian besar masalah administratif, kata sumber. Para menteri tidak membahas batas harga Rusia.
Lima delegasi OPEC+ mengatakan pada hari Sabtu bahwa pertemuan OPEC+ pada hari Minggu kemungkinan akan menyetujui perpanjangan kebijakan.
Pada hari Jumat, dua sumber OPEC+ yang terpisah mengatakan pengurangan produksi lebih lanjut tidak sepenuhnya batal. Hal ini mengingat kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi dan permintaan.
OPEC+ memulai pembicaraan pada pukul 11.00 GMT pada hari Minggu dengan pertemuan panel penasehat Komite Pemantauan Menteri Bersama (JMMC), diikuti dengan konferensi menteri penuh.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Minyak berjangka bervariasi pada hari Jumat karena harapan untuk pelonggaran lebih lanjut dari pembatasan COVID di China. Hal ini dapat membantu pemulihan permintaan di ekonomi terbesar kedua di dunia, mendorong sentimen pasar. Namun sisi dollar AS masih lebih kuat sehingga dapat membatasi kenaikan harga minyak.
Minyak mentah Brent berjangka turun 1 sen, atau 0.01% menjadi $86.87 per barel pada 07:31 GMT setelah sebelumnya naik menjadi $87.40.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS tergelincir 21 sen, atau 0.3% menjadi $81.01 per barel, setelah naik ke $81.63 di awal sesi.
Kedua tolok ukur berada di jalur untuk kenaikan mingguan pertama mereka setelah tiga minggu berturut-turut mengalami penurunan.
China akan mengumumkan pelonggaran protokol karantina COVID-19 dalam beberapa hari mendatang dan pengurangan pengujian massal, sumber mengatakan kepada Reuters. Hal ini akan menjadi perubahan besar dalam kebijakan setelah meluasnya protes dan kemarahan publik atas pembatasan terberat di dunia.
Direktur pelaksana IMF Kristalina Georgieva mengatakan pada hari Jumat bahwa kalibrasi lebih lanjut dari strategi COVID China akan sangat penting untuk mempertahankan dan menyeimbangkan pemulihan ekonomi.
“Permintaan minyak telah menderita di bawah langkah-langkah ketat untuk menahan virus. Dengan permintaan minyak tersirat saat ini sebesar 13 juta barel per hari (bph). 1 juta barel per hari lebih rendah dari rata-rata,” kata analis dari ANZ Research dalam sebuah catatan.
Namun pasar minyak ditundukkan oleh dollar AS, yang biasanya diperdagangkan terbalik dengan minyak karena greenback turun dari posisi terendah 16 minggu terhadap sekeranjang mata uang utama setelah data menunjukkan belanja konsumen AS meningkat dengan solid di bulan Oktober.
Sementara itu, pemerintah Uni Eropa untuk sementara menyetujui batas harga $60 per barel untuk minyak lintas laut Rusia. Dengan mekanisme penyesuaian untuk mempertahankan batas tersebut pada 5% di bawah harga pasar, menurut diplomat dan dokumen yang Reuters dapatkan.
“Semua pemerintah UE harus menyetujui perjanjian tersebut dalam prosedur tertulis paling lambat hari Jumat. Polandia, yang telah mendorong agar batas itu serendah mungkin, belum mengonfirmasi akan mendukung kesepakatan itu,” kata seorang diplomat Uni Eropa.
“BofA Global Research mengatakan dalam sebuah catatan bahwa membatasi harga minyak mentah Rusia akan menyebabkan pembeli membayar lebih banyak untuk minyak di pasar global dan mewakili risiko kenaikan harga yang besar pada tahun 2023.”
“Jika Rusia akhirnya memproduksi minyak secara signifikan lebih sedikit, itu bisa meningkatkan harga minyak,” kata BoFa. BofA mengasumsikan produksi minyak Rusia akan mencapai 10 juta barel per hari untuk tahun 2023. Sementara Badan Energi Internasional memperkirakan produksi sebesar 9.59 juta barel per hari.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas stabil di sekitar level tertinggi multi-bulan pada hari Jumat karena pasar datar jelang data payrolls utama AS yang dapat menjadi faktor dalam jalur kebijakan moneter. Sementara tembaga bertahan di level tertinggi dua minggu di tengah harapan pembukaan kembali China.
Pasar logam mengalami kenaikan yang kuat minggu ini. Seiring mengikuti sinyal dari Fed bahwa bank sentral akan menaikkan suku bunga pada kecepatan yang lebih lambat dalam beberapa bulan mendatang. Logam mulia, yang tertekan oleh kenaikan suku bunga yang tajam tahun ini, adalah penerima manfaat utama dari reli ini.
Emas spot turun 0.1% menjadi $1800.96 tetapi tetap mendekati level tertinggi tiga bulan. Sementara emas berjangka melayang di dekat $1814.70 level terkuat mereka dalam lima bulan.
Kedua instrumen menambah sekitar 3% minggu ini.
Fokus sekarang beralih ke rilisan data nonfarm payrolls AS hari ini. Yang dapat menunjukkan bahwa pasar pekerjaan sedikit mendingin di bulan November. Tetapi sektor ini tetap kuat tahun ini, dengan Federal Reserve menyatakan akan mencari lebih banyak moderasi karena memperketat kebijakan.
Setiap tanda-tanda kekuatan tak terduga di pasar pekerjaan memberi Fed dorongan yang cukup untuk terus menaikkan suku bunga – sebuah skenario yang negatif bagi pasar.
Sementara Ketua Fed Jerome Powell menandai suku bunga yang lebih lambat dalam beberapa bulan mendatang. Dia juga memperingatkan bahwa suku bunga AS kemungkinan akan mencapai puncaknya pada tingkat yang lebih tinggi dari perkiraan. Karena inflasi yang membandel. Ini menahan beberapa antusiasme di pasar yang digerakkan oleh risiko.
Tetapi prospek kenaikan suku bunga yang lebih kecil menawarkan banyak bantuan ke pasar yang terpukul oleh kenaikan suku bunga tahun ini. Platinum dan perak berjangka jauh mengungguli emas minggu ini, masing-masing naik lebih dari 6%.
Di antara logam industri, harga tembaga sedikit turun pada hari Jumat. Tetapi juga menuju minggu yang positif di balik meningkatnya harapan bahwa importir utama China akan melonggarkan kebijakan anti-COVID-nya.
Tembaga berjangka turun 0.2% menjadi $3.7865 per pon. Tetapi mengalami perdagangan di akhir minggu lebih tinggi dari 4%.
Dua kota besar China melonggarkan pembatasan terkait COVID setelah gelombang protes anti-pemerintah yang belum pernah terjadi sebelumnya mengguncang negara itu minggu ini. Demonstrasi diarahkan terhadap kebijakan nol-COVID Beijing, yang melihat China mempertahankan pembatasan ketat pada pergerakan dan aktivitas selama tiga tahun terakhir untuk menahan kasus COVID-19.
Tetapi langkah-langkah pelonggaran minggu ini meningkatkan ekspektasi untuk pengurangan langkah-langkah anti-COVID yang lebih luas, yang dapat membantu memacu pemulihan ekonomi.
Rilisan data PMI awal pekan ini menunjukkan bahwa kondisi ekonomi di China semakin memburuk karena kebijakan nol-COVID.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.