Broker Lokal – Tingkat inflasi Indonesia pada bulan September mencapai level tertinggi baru dalam 7 tahun sejak Oktober 2015. Hal ini terjadi karena pengaruh biaya transportasi yang lebih tinggi menyusul kenaikan harga bahan bakar(BBM), data biro statistik menunjukkan pada hari Senin.
Tingkat inflasi tahunan utama naik menjadi 5.95% pada bulan September, naik dari 4.69% pada bulan Agustus. Tetapi sedikit lebih rendah dari tingkat 6.00% yang diperkirakan dalam jajak pendapat Reuters.
Tingkat inflasi inti tahunan, yang tidak termasuk harga yang pemerintah kendalikan dan harga pangan yang bergejolak. Karena meningkat pada bulan September menjadi 3.21% bila bandingkan dengan 3.04% pada bulan Agustus dan perkiraan para analis 3.60%.
“Inflasi September sebagian besar karena pengaruh kenaikan harga BBM dan inflasi di sektor transportasi,” kata Kepala Badan Pusat Statistik Margo Yuwono kepada wartawan.
Dia mengingatkan inflasi bisa semakin memanas pada Oktober karena sejumlah daerah belum menaikkan tarif transportasi.
Indonesia menaikkan harga bahan bakar bersubsidi sekitar 30% pada awal September karena pemerintah bergerak untuk mengendalikan tagihan subsidi yang membengkak.
Bank Indonesia(BI) dalam rapatnya pada bulan September menaikkan suku bunga kebijakan sebesar 50bps dalam upaya untuk mengendalikan inflasi. Meski kemungkian akan dapat mencapai puncaknya sedikit di atas 6% dan inflasi inti pada 4.6% pada akhir tahun, bila bandingkan dengan targetnya pada kisaran 2% hingga 4%.
Ekonom Bank Danamon Irman Faiz mengatakan bahwa banknya telah merevisi prospek inflasi untuk akhir 2022 menjadi 6.5% dari sebelumnya 4.5%.
“Di sisi kebijakan, kami berharap BI masih memiliki ruang 100bps untuk menaikkan suku bunga dari level saat ini tahun ini. Karena pembuat kebijakan moneter telah berjanji untuk menjinakkan inflasi ke kisaran target mereka pada 2H23,” katanya.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sebagian besar mata uang Asia merayap lebih rendah pada hari Senin karena kekhawatiran atas memburuknya pertumbuhan ekonomi global membuat dollar stabil mendekati puncak 20 tahun baru. Sementara mata uang Australia dan Selandia Baru naik menjelang keputusan suku bunga masing-masing minggu ini.
Dollar Australia naik 0.6%. Sedangkan dollar Selandia Baru bertambah 0.8%. Bank sentral di kedua negara diperkirakan akan menaikkan suku bunga minggu ini. Karena mereka bergulat dengan kenaikan tingkat inflasi.
Reserve Bank of Australia (RBA) bertemu pada hari Selasa dan kemungkinan akan menaikkan suku bunga setidaknya 50bps. Sementara Reserve Bank of New Zealand(RBNZ) diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan margin yang sama pada hari Rabu.
Kedua bank sentral bergulat dengan inflasi yang tinggi di tengah kenaikan harga makanan dan bahan bakar. Kenaikan suku bunga juga terjadi pada RBA dan RBNZ. Karena mayoritas bank sentral bergerak untuk melindungi mata uang mereka dari dampak kenaikan suku bunga di seluruh dunia.
Indeks dollar AS turun sedikit menjadi sekitar 112.07 pada hari Senin. Setelah kehilangan hampir 1% minggu lalu. Tetapi greenback tetap terjepit di dekat puncak 20 tahun dengan prospek pelemahan lebih lanjut dalam mata uang tetap rendah menjelang kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve.
Fokus sekarang pada data nonfarm payrolls AS minggu ini, yang secara luas kemungkian menjadi faktor dalam rencana Fed untuk kenaikan suku bunga di masa depan.
Di Asia, baht Thailand dan rupiah Indonesia turun paling banyak masing-masing turun 0.6% dan 0.3%.
Yen Jepang sedikit berubah karena para pedagang menimbang sinyal ekonomi yang lebih lemah dari negara tersebut terhadap jaminan dari pemerintah bahwa itu akan bertindak tegas untuk mengekang lebih banyak kelemahan dalam mata uang.
Sentimen bisnis Jepang memburuk lebih dari perkiraan sebelumnya pada kuartal ketiga, survei Bank of Japan (BOJ) menunjukkan pada hari Senin. Angka tersebut menimbulkan lebih banyak keraguan atas potensi pemulihan di ekonomi terbesar ketiga di dunia tahun ini.
Menteri keuangan negara itu Shunichi Suzuki mengatakan pada hari Senin bahwa pemerintah siap untuk campur tangan di pasar mata uang. Seperti yang terjadi pada bulan September, untuk mencegah penurunan yen yang lebih dalam.
Yen telah jatuh tajam tahun ini ke posisi terendah 24 tahun. Tertekan oleh kesenjangan yang melebar antara suku bunga lokal dan asing.
Mata uang Asia yang lebih luas juga berada di bawah tekanan dari kenaikan suku bunga AS. Dan kemungkinan akan melemah hingga Fed memutuskan untuk mengakhiri siklus pengetatannya.
Tetapi perkiraan volume perdagangan Asia akan agak redup minggu ini karena liburan selama seminggu di pasar China.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pemerintah Inggris kemungkinan akan membatalkan usulan penghapusan tarif PPh untuk orang kaya yang berpenghasilan tertinggi. Namun hal ini telah memicu reaksi balik dari Partai Konservatif yang berkuasa, BBC melaporkan pada Senin.
Menteri Keuangan Kwasi Kwarteng mengirimkan gelombang kejutan melalui pasar keuangan ketika dia menerbitkan anggaran mini pada 23 September. Yakni memotong pajak termasuk tarif pajak penghasilan tertinggi 45p, dalam rencana pertumbuhan yang pendanaan dari pinjaman pemerintah yang besar.
Pemerintah tetap berpegang pada kebijakan tersebut, bahkan ketika nilai pound dan obligasi pemerintah turun. Tetapi beberapa anggota parlemen senior telah meningkatkan tentangan mereka terhadapnya. Saat konferensi tahunan partai yang dimulai pada hari Minggu.
Pada hari Minggu, mantan menteri, Michael Gove, yang lama berada di jantung pemerintahan, mengisyaratkan dia mungkin memilih menentang pemotongan pajak untuk orang kaya.
Kwarteng merencanakan untuk mengatakan pada konferensi pada hari Senin bahwa pemerintah harus tetap pada jalurnya. Dan dia yakin rencana itu sudah tepat, menurut rilisan kutipan sebelumnya oleh timnya.
BBC mengatakan pemerintah kemungkinan akan membuat pengumuman dalam satu jam ke depan. Tak seorang pun di Departemen Keuangan segera tersedia untuk berkomentar.
Kwarteng mengatakan dia akan menetapkan rencana pendanaannya pada 23 November dalam sebuah pernyataan fiskal penuh.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas naik sedikit pada awal sesi Asia hari Jumat ini karena tekanan dari dollar semakin berkurang. Tetapi masih mengalami kerugian enam bulan berturut-turut karena kenaikan suku bunga sangat mengurangi prospek logam kuning.
Harga emas batangan turun hampir 3% pada bulan September, menyusul serangkaian pergerakan hawkish dan komentar dari Federal Reserve AS. Lonjakan dollar, yang melonjak ke tertinggi 20 tahun awal bulan ini, juga menekan emas.
Tetapi pelemahan dollar minggu ini membantu emas melakukan pemulihan kecil dari posisi terendah dua tahun. Greenback turun 0.7% pada hari Kamis dan akan turun 1.3% minggu ini di tengah aksi ambil untung.
Harga emas spot naik 0.1% menjadi $1662.86 per troy ounce. Sementara emas berjangka naik 0.2% pada $1671.20 per troy ounce. Harga emas juga menguat kisaran 1.2% pada minggu ini.
Namun, logam kuning tetap di bawah tekanan dari hasil Treasury AS yang meningkat, dengan tingkat 10-tahun tetap mendekati level tertinggi 12-tahun. Hasil yang meningkat telah mengurangi daya tarik emas tahun ini dengan meningkatkan biaya peluang dari memegang logam yang tidak memberikan imbal hasil.
Komitmen para pejabat The Fed untuk mempertahankan kenaikan suku bunga, yang ditegaskan kembali oleh beberapa pejabat minggu ini. Hal ini kemungkinan akan menahan emas untuk sisa tahun ini. Tetapi logam kuning mungkin mendapatkan kembali sebagian dari kemilau sebagai aset safe-haven, terutama karena kondisi ekonomi memburuk di seluruh dunia dan persoalan konflik geopolitik di dunia.
Dalam logam industri, harga tembaga juga sedikit diuntungkan dari pelemahan dolar, dan mengalami kenaikan mingguan pertama dalam tiga kali. Tembaga berjangka naik 0.2% menjadi $3.4335 per pon, dan naik 2.6% minggu ini.
Tetapi logam merah ini kemungkinan akan turun sekitar 2.4% pada bulan September karena melemahnya pertumbuhan ekonomi di seluruh dunia sangat merusak prospek permintaan tembaga.
Fokus di pasar sekarang adalah pada rilisan data aktivitas manufaktur China hari ini. Aktivitas pabrik di importir tembaga terbesar dunia itu kemungkinan masih akan melemah selama tiga bulan berturut-turut.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Setelah jatuh sebelumnya, sterling reli terhadap dollar pada hari Rabu menyusul pembelian obligasi pemerintah Inggris oleh Bank of England(BOE), membiarkan beberapa koreksi dari kemajuan greenback secara luas setelah menyentuh level tinggi 20-tahun.
BOE mengatakan menerima penawaran senilai 2.587 miliar pound ($ 2.78 miliar) dalam operasi pembelian kembali obligasi pertamanya yang bertujuan untuk menstabilkan pasar dan hanya menerima senilai 1.025 miliar pound. Bank sentral telah berkomitmen untuk membeli sebanyak mungkin obligasi pemerintah jangka panjang, yang dikenal sebagai gilt, sesuai kebutuhan antara Rabu dan 14 Oktober.
Saat pasar mencoba mencerna apa arti pergerakan pound, mata uang ini mengalami ‘whipsaw’ selama perdagangan Rabu malam. Sempat melompat setinggi $1.09165 dan jatuh serendah $1.05390. Itu terakhir naik 1.51% pada $ 1.08921.
Intervensi BOE mendorong perdagangan mata uang secara luas, menurut Erik Nelson, ahli strategi makro dari Wells Fargo (NYSE:WFC).
“Anda mengalami tekanan keuangan di mana-mana. Hasil meningkat dan dollar naik. Itu semacam memberi makan pada dirinya sendiri. Kami membutuhkan sesuatu atau seseorang untuk menghentikan tekanan keuangan dan kepanikan keuangan yang terjadi. BOE masuk ke sana,” kata Nelson. “Meringankan tekanan keuangan telah membantu sterling dan mata uang lainnya reli terhadap dollar.”
Tapi bantuan untuk sterling ini kemungkinan bersifat sementara karena Inggris masih harus berurusan dengan tren makro seperti inflasi yang tinggi.
“Ini adalah kebijakan mata uang negatif. Anda menawarkan untuk membatasi peningkatan hasil pada saat inflasi tinggi,” kata Nelson. “Dollar akan terus naik selama beberapa bulan ke depan. … AS tumbuh pada kecepatan yang jauh lebih solid. Setidaknya untuk saat ini, versus Inggris dan Eropa. Dan AS tidak memiliki jenis yang sama krisis energi seperti Inggris dan Eropa.”
“Investor mata uang juga telah memantau perang Rusia melawan Ukraina dan ketidakpastian energi di Eropa setelah kebocoran pipa Nord Stream antara Rusia dan Eropa memuntahkan gas ke Laut Baltik,” kata Brad Bechtel, kepala FX global dari Jefferies di New York. Sekretaris Jenderal NATO Jens Stoltenberg dan yang lainnya telah mengaitkan kebocoran tersebut dengan tindakan sabotase.
Indeks dollar yang mengukur greenback terhadap sekelompok mata uang utama. Terlihat terakhir di 112.660 setelah mencapai tertinggi baru 20 tahun di 114.78.
Sementara dollar pada awalnya memiliki keuntungan berbasis luas. Namun greenback melemah tajam seiring kemajuan sesi perdagangan AS, dengan euro bertahan naik 1.52% pada $0.9739 setelah jatuh serendah $0.95355.
Dollar terakhir turun 0.61% terhadap yen Jepang di 143.955 setelah menyentuh tertinggi 144.860.
Dollar Australia, yang sangat sensitif terhadap perubahan sentimen investor, terakhir naik 1.410%.
Di tempat lain di Asia, yuan pasar bebas mencapai rekor terendah, tertekan oleh ekspektasi kenaikan suku bunga AS lebih lanjut.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Paket baru pemotongan pajak yang tidak pemerintah Inggris danai yang kemungkinan besar akan membutuhkan suku bunga yang lebih tinggi, kata seorang pejabat tinggi Bank of England pada hari Rabu.
Prospek untuk Inggris telah berubah tiba-tiba setelah apa yang disebut ‘anggaran mini’ Kwasi Kwarteng, Reuters melaporkan kepala ekonom BOE Pill menambahkan “Sulit untuk tidak menarik kesimpulan bahwa kita akan membutuhkan respons kebijakan moneter yang signifikan.”
Komentar tersebut muncul sehari setelah volatilitas terburuk yang terlihat di pasar valuta asing dan obligasi Inggris dalam lebih dari satu dekade. Karena investor melepas pound dan obligasi pemerintah Inggris di tengah kekhawatiran bahwa rencana Kwarteng akan menyebabkan inflasi dan menempatkan keuangan publik Inggris pada lintasan yang tidak berkelanjutan.
Volatilitas telah memaksa BOE untuk mengeluarkan pernyataan akan memperketat kebijakan moneter “sebanyak yang perlu”. Hal ini untuk membawa inflasi kembali ke target jangka menengah 2%. Pada 9.9% pada bulan Agustus, saat ini berjalan hampir lima kali lipat dari target itu.
Kwarteng telah mengumumkan pemotongan pajak terbesar dalam lebih dari 50 tahun pada hari Jumat. Di atas paket subsidi energi untuk rumah tangga dan bisnis. Yang kemungkinan akan menelan biaya sekitar 60 miliar pound selama enam bulan ke depan saja.
Pound stabil setelah komentar Pill menjadi viral setelah naik lebih dari setengah persen. Sterling sudah naik hampir 4 sen di atas level terendah sepanjang masa yang pencapaian pada hari Senin.
Namun, imbal hasil obligasi pemerintah Inggris bertenor 10 Tahun terus mempertimbangkan asumsi inflasi yang lebih tinggi dalam jangka menengah. Ini naik 12 basis poin menjadi 4.37%, tertinggi sejak pecahnya Krisis Keuangan Hebat pada tahun 2008.
Imbal hasil pada uang kertas dua tahun yang lebih sensitif terhadap suku bunga, yang telah jatuh pada pembukaan di tengah harapan bahwa pasar akan pulih, meluncur kembali ke tertinggi hari ini di 4.48%.
Sebelumnya pound terlihat stabil pada hari Selasa setelah jatuh ke rekor terendah sehari sebelumnya. Dengan jeda kemungkinan akan kehabisan tenaga karena beberapa keraguan apakah kenaikan suku bunga berukuran jumbo termasuk kenaikan darurat akan menyelamatkan mata uang yang terbebani itu.
GBP/USD naik 0.33% menjadi $1.0711 setelah jatuh ke rekor terenah $1.0322 sehari sebelumnya.
Jeda datang karena investor memperkirakan prospek Bank of England memberikan 1.5% kenaikan suku bunga kagu pada pertemuan November. Tetapi itu tidak mungkin dapat mengubah arus pergerakan sterling.
“Kenaikan suku bunga lebih dari 150bp saat ini diperhitungkan untuk pertemuan mendatang,” kata Commerzbank. “Sterling, bagaimanapun, akan tetap rentan,” Commerzbank menambahkan. “Karena ada banyak yang telah mempertanyakan tekad BoE untuk memerangi inflasi bahkan sebelum peristiwa ini.”
Menyusul anjloknya pound ke rekor terendah terhadap dollar dan lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah Inggris. BoE mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga yang signifikan akan segera terjadi. Karena rencana pengeluaran pemerintah Inggris akan menambah kesengsaraan inflasi negara.
“Sulit untuk tidak menarik kesimpulan bahwa ini akan membutuhkan respons kebijakan moneter yang signifikan,” kata kepala ekonom Bank of England Huw Pill seperti dikutip Selasa oleh beberapa media.
Selain prospek kenaikan suku bunga yang agresif, janji Menkeu Kwarteng untuk mengungkap rencana fiskal jangka menengah pada 23 November. Hal ini untuk menunjukkan bagaimana Inggris akan mendanai rencana pengeluarannya yang mencakup pemotongan pajak terbesar dalam lebih dari 50 tahun. Dan juga untuk menstabilkan mata uang.
“Rencana fiskal akan menetapkan rincian lebih lanjut tentang aturan fiskal pemerintah, termasuk memastikan bahwa hutang turun sebagai bagian dari PDB dalam jangka menengah,” kata Departemen Keuangan. Kwarteng telah meminta agar OBR menetapkan perkiraan penuh di samping rencana fiskal.
Dihadapkan dengan tekanan untuk membalikkan beberapa langkah pengeluaran, menkeu baru dilaporkan menolak, dengan mengatakan dia yakin bahwa rencana pertumbuhan dan rencana fiskal jangka menengah yang akan datang akan berhasil.
Sementara pergerakan ini “membeli waktu” untuk pound. ING mengatakan, tanpa respons yang lebih cepat dari BoE – sebelum pertemuan November – sterling tetap rentan.
Bank sentral, bagaimanapun, tampaknya tidak tertarik untuk memberikan kenaikan suku bunga, dengan Pill menyarankan bank sentral harus menunggu sampai pertemuan berikutnya pada minggu pertama November.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – BTP Italia memimpin penurunan obligasi Zona Euro pada hari Senin, setelah kemenangan blok sayap kanan yang Giorgia Meloni sebagai pimpanan, juga telah mengamankan mayoritas dalam pemilihan parlemen Italia.
Pemilihan tersebut membuat partai Meloni’s Brothers of Italy sebagai yang terbesar di Senat dan Kamar Deputi. Dengan demikian, pemerintah Italia berikutnya kemungkinan akan berada dalam pimpinan sebuah partai yang telah menyatakan simpati di masa lalu. Berlandasan dengan kebijakan Fasis mantan diktator Benito Mussolini.
Meloni telah meredam retorikanya selama kampanye pemilihan. Dia mengindikasikan bahwa akan terus maju dengan kebijakan ekonomi yang Uni Eropa perlukan. Dengan tujuan membuka puluhan miliar euro dalam bantuan pasca-pandemi yang akan diperlukan untuk membangun kembali ekonomi negara.
Imbal hasil obligasi 10-tahun Italia naik 12 basis poin menjadi 4.48% saat pembukaan. Sementara imbal hasil obligasi 2-tahun – cerminan lebih langsung dari tekanan yang membayangi di pasar hutang zona euro – naik hanya 10 basis poin menjadi 3.13%.
Sementara langkah itu tajam. Hal ini terjadi di pasar obligasi dunia pada prospek kebijakan Eropa retak di bawah tekanan krisis energi yang sedang berlangsung. Imbal hasil 10-tahun Jerman juga naik 7 basis poin menjadi 2.10%. Sedangkan imbal hasil obligasi 2-tahun naik 5 basis poin menjadi 1.96%.
Saham Italia, sebaliknya menyambut baik hasil tersebut, yang menjanjikan agenda pro-bisnis secara luas dari pemerintahan berikutnya. Pembukaan Indeks FTSE MIB naik 0.2% menjadikannya indeks berkinerja terbaik kedua di Eropa.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pasar saham Eropa terlihat lebih rendah pada hari Senin, terbebani oleh prospek ekonomi yang memburuk dan ketidakpastian politik.
Ekuitas Eropa telah berada di bawah tekanan hampir sepanjang tahun karena investor resah atas kombinasi beracun dari inflasi tinggi, pengetatan moneter yang agresif, krisis energi yang sedang terjadi dan konsekuensi ekonomi dari perang Rusia-Ukraina.
Data aktivitas bisnis yang suram dari Zona Euro dan Inggris pekan lalu meningkatkan kekhawatiran akan resesi regional, dan investor akan melihat rilis indeks iklim bisnis Ifo Jerman untuk September nanti di sesi ini untuk petunjuk lebih lanjut tentang sentimen perusahaan di ekonomi terbesar Zona Euro.
Menambah kesengsaraan di kawasan itu adalah kemenangan elektoral di Italia pada Minggu malam dari aliansi sayap kanan yang dipimpin oleh partai Brothers of Italy dengan pimpinan Giorgia Meloni yang kemungkinan memberi negara itu pemerintahan paling sayap kanan sejak Perang Dunia Kedua.
Meskipun Meloni, yang ditetapkan untuk menjadi pemimpin wanita pertama Italia, telah mengecilkan akar pasca-fasis partainya, akan ada banyak ketidakpastian tentang bagaimana dia mencoba untuk menghadapi tantangan ekonomi yang berkembang yang dihadapi ekonomi terbesar ketiga di Zona Euro. mengingat gunung utangnya yang menakutkan.
Ketegangan global juga meningkat atas perang di Ukraina. Dampaknya Rusia mendapat suara protes secara luas karena mencaplok wilayah yang telah Rusia ambil dengan paksa.
Pasar saham Inggris bisa mengungguli Senin setelah pound Inggris mencapai rekor terendah pada Senin. Dan kemungkinan setelah keputusan paket pemotongan pajak terbesar negara itu dalam 50 tahun untuk mendukung pertumbuhan ekonomi yang lamban, terjadi.
Penurunan sterling menggambarkan keraguan pasar atas keberlanjutan langkah tersebut, mengingat negara itu menghadapi pertumbuhan yang melambat dan defisit ganda. Namun, itu juga bisa membantu sejumlah perusahaan raksasa negara yang memperoleh banyak pendapatan mereka di luar negeri. Dan dengan demikian akan terdorong oleh pound yang lemah saat balik ke Inggris.
Harga minyak melemah pada Senin, jatuh ke level yang tidak terlihat sejak awal Januari. Hal ini terbebani oleh melonjaknya dollar AS. Dan di tengah kekhawatiran bahwa aktivitas ekonomi global yang melambat akan mengurangi permintaan minyak mentah.
Indeks dollar yang melacak greenback terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya, naik ke tertinggi baru 20 tahun pada hari Senin. Hal ini membuat semua komoditas, termasuk minyak, yang berdenominasi dalam dollar lebih mahal bagi pembeli non-dollar.
Minyak mentah AS mencapai 0.9% lebih rendah pada $78.03 per barel. Sementara kontrak Brent turun 0.9% menjadi $84.25. Kedua kontrak merosot sekitar 5% pada hari Jumat, jatuh ke posisi terendah delapan bulan.
Selain itu, emas turun sekitar 0.6% menjadi $1626/toz. Sementara EUR/USD mencapai 0.5% lebih rendah pada 0.9641.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kontrol modal dan intervensi mata uang adalah salah satu alat yang dapat digunakan oleh para pembuat kebijakan Asia untuk mengatasi kenaikan suku bunga AS yang cepat dan risiko dollar yang melonjak dapat memicu krisis hutang, Presiden Bank Pembangunan Asia Masatsugu Asakawa mengatakan pada hari Jumat.
Dengan arus investasi yang sudah bergejolak, pembuat kebijakan Asia mungkin juga perlu mempercepat perdebatan tentang penguatan jaring pengaman keuangan kawasan, kata Asakawa. Asakawa yang sebelumnya adalah pejabat mata uang utama Jepang.
Sementara Asia jauh dari mengalami krisis, banyak negara berkembang terpaksa menaikkan suku bunga untuk membendung arus keluar modal dengan biaya memperlambat ekonomi mereka, katanya.
“Kecuali mereka menaikkan suku bunga, negara-negara berkembang Asia akan melihat mata uang mereka terdepresiasi. Dan meningkatkan ukuran hutang besar mereka dalam dollar,” kata Asakawa.
“Kali ini, langkah normalisasi kebijakan moneter oleh Fed AS sangat cepat, dan telah menyebabkan beberapa gejolak di pasar modal negara berkembang,” Asakawa, mantan wakil menteri keuangan Jepang untuk urusan internasional, mengatakan kepada Reuters.
“Dengan Amerika Serikat menaikkan suku bunga, negara berkembang tidak punya banyak pilihan. Selain menaikkan suku bunga untuk menghindari mata uang mereka terdepresiasi terlalu banyak,” katanya.
Beberapa ketidaknyamanan pada kenaikan dollar, atau setidaknya pada laju kenaikannya, sudah jelas di Asia.
Jepang membeli yen pada hari Kamis untuk pertama kalinya sejak 1998 untuk menahan penurunannya. India, Thailand dan Singapura telah mencelupkan ke dalam cadangan dollar untuk mendukung mata uang mereka. Sementara Korea Selatan pada hari Jumat mengatakan akan bekerja dengan dana pensiun yang besar untuk membatasi pembelian dollar di pasar spot dan mendukung won.
Berbagai bentuk intervensi juga telah terlihat di sejumlah pasar saham dan obligasi regional untuk meredam volatilitas.
Asakawa dipandang oleh beberapa pelaku pasar sebagai kandidat kuda hitam dalam kompetisi untuk menggantikan Gubernur BOJ Haruhiko Kuroda. Kuroda akan mengakhiri masa jabatannya tahun depan.
Dia menolak berkomentar ketika ditanya tentang prospek untuk menjadi kandidat ketua BOJ.
Risiko terhadap prospek ekonomi Asia, seperti perlambatan pertumbuhan China dan dampak dari kenaikan suku bunga AS yang cepat, serta tantangan pasca-COVID 19 seperti ketahanan pangan akan menjadi topik utama perdebatan pada pertemuan tahunan ADB dari 26-30 September, katanya.
Asakawa mengatakan “Banyak negara berkembang Asia memiliki penyangga yang cukup. Seperti surplus transaksi berjalan yang cukup dan cadangan devisa, untuk menghadapi krisis lain.” Sebagai upaya terakhir, mereka dapat memanfaatkan alat kebijakan non-moneter seperti kontrol modal, tambahnya.
“Beberapa negara berkembang Asia dapat melakukan intervensi untuk mencegah mata uang mereka dari depresiasi. Negara-negara seperti Malaysia menerapkan kontrol modal selama krisis keuangan Asia,” kata Asakawa.
“Kami belum sampai di sana. Tetapi alat seperti itu bisa menjadi salah satu opsi. jika terjadi krisis hutang,” katanya. Dia menolak mengomentari intervensi langka Jepang minggu lalu.
“Pembuat kebijakan Asia juga harus bersiap ketika pergerakan pasar yang bergejolak menggoyahkan ekonomi regional,” tambahnya.
“Arus investasi portofolio menjadi cepat dan tidak stabil, sehingga pembuat kebijakan harus memantau pergerakannya dengan cermat. Mereka juga harus siap menghadapi kemungkinan terburuk, seperti dengan mempercepat perdebatan tentang peningkatan kerja sama keuangan regional,” kata Asakawa.
“Dalam jangka panjang, negara-negara berkembang Asia dapat membuat ekonomi mereka tidak terlalu rentan terhadap perubahan pasar. Karena telah meningkatkan pendapatan pajak dan mengurangi ketergantungan mereka pada pinjaman luar negeri,” kata Asakawa.
“Lebih layak untuk mendanai biaya kesejahteraan sosial dengan keuangan internal, daripada pinjaman eksternal,” katanya, menambahkan bahwa memperkenalkan atau meningkatkan pajak karbon mungkin di antara pilihan.
Jepang, Korea Selatan, China dan ASEAN, sebuah kelompok yang dikenal sebagai ASEAN+3, sedang meningkatkan upaya untuk meningkatkan Chiang Mai Initiative Multilateralisation (CMIM).
CMIM memainkan peran penting dalam mendukung stabilitas keuangan regional dengan memungkinkan ekonomi anggota, yang meliputi ASEAN+3 dan Hong Kong, untuk memanfaatkan jalur pertukaran mata uang guna mengamankan mata uang yang membutuhkan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sterling merosot ke rekor terendah pada hari Senin karena investor terbang ke dollar dan keluar dari hampir semua hal lainnya, ketakutan oleh prospek suku bunga tinggi dan pertumbuhan yang buruk ke depan.
Sterling jatuh hampir 5% pada satu titik menjadi $ 1.0327 menembus di bawah posisi terendah 1985 karena kepercayaan pada manajemen ekonomi dan aset Inggris menguap. Bahkan setelah tersandung kembali ke $1.05 mata uang tersebut turun 7% dalam dua sesi.
“Ini adalah kasus ‘tembak pertama dan ajukan pertanyaan kemudian’. Sejauh menyangkut aset Inggris,” kata kepala strategi mata uang National Australia Bank (OTC:NABZY), Ray Attrill di Sydney.
Melemahnya sementara dollar AS secara luas. Dan dollar mencapai puncak multi-tahun terhadap Aussie, kiwi dan yuan dan puncak baru 20-tahun $0.9528 per euro.
Di saham, indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 1% ke level terendah dua tahun. Ini menuju kerugian bulanan 11%, terbesar sejak Maret 2020. Nikkei Jepang turun 2.2%.
Dollar mencapai level tertinggi baru pada sterling, euro dan Aussie pada sesi awal hari Asia yang tipis.
Pekan lalu, saham dan obligasi runtuh. Karena Amerika Serikat dan setengah lusin negara lain menaikkan suku bunga dan memproyeksikan ‘rasa sakit ke depan’. Jepang melakukan intervensi dalam perdagangan mata uang untuk mendukung yen. Investor kehilangan kepercayaan pada manajemen ekonomi Inggris.
Nasdaq kehilangan lebih dari 5% untuk minggu kedua berturut-turut. S&P500 turun 4.8%.
Gilts mengalami penjualan terberat mereka dalam tiga dekade pada hari Jumat. Dan pada hari Senin sterling mencapai level terendah 37 tahun di $1.0765 karena investor memperhitungkan pemotongan perencanaan pajak sebelumnya Sehingga akan dapat meregangkan keuangan pemerintah hingga batasnya.
Sterling turun 11% kuartal ini.
Hasil emas lima tahun naik 94bps minggu lalu, sejauh ini lompatan mingguan terbesar yang tercatat dalam data Refinitiv yang membentang kembali ke pertengahan 1980-an. Treasuries juga merosot minggu lalu, dengan imbal hasil dua tahun naik 35 bps menjadi 4.2140% dan imbal hasil benchmark 10-tahun naik 25 bps menjadi 3.6970%.
Euro terhuyung-huyung ke level terendah dua dekade di $0.9660 karena meningkatnya risiko perang di Ukraina, sebelum stabil di $0.9686.
Di Italia, aliansi sayap kanan yang dipimpin oleh partai Brothers of Italy pimpinan Giorgia Meloni berada di jalur untuk mendapatkan mayoritas yang jelas di parlemen berikutnya, seperti yang diperkirakan. Beberapa mengambil hati dari kinerja lumayan oleh eurosceptics The League.
“Saya memperkirakan dampak yang relatif kecil mengingat Liga, partai dengan sikap paling tidak pro-Eropa, tampaknya telah keluar dengan lemah,” kata Giuseppe Sersale, manajer dana dan ahli strategi dari Anthilia di Milan.
Minyak dan emas cendrung masih melanjutkan penurunan walau sudah turun terhadap dollar yang meningkat minggu lalu. Emas mencapai level terendah lebih dari dua tahun pada hari Jumat dan dibuka $1643 per troy ounce pada hari Senin. Minyak mentah berjangka Brent berada di $86.29.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.