Broker Lokal – Dollar AS berdiri mendekati level terendah tiga bulan dan menuju kerugian mingguan pada hari Jumat karena prospek Federal Reserve yang memperlambat pengetatan kebijakan moneter segera setelah Desember menyibukkan investor dan menjaga suasana hati tetap tinggi.
Perdagangan tipis semalam karena liburan Thanksgiving di Amerika Serikat meskipun dollar yang lebih lemah tetap menjadi fokus.
Sterling naik lebih dari 0.5% semalam. Dan terakhir bertahan di $1.2103 mendekati level tertinggi lebih dari tiga bulan di $1.2153 yang tercapai di sesi sebelumnya. Berada di jalur untuk kenaikan mingguan hampir 2%.
Aussie menguat ke $0.6765 dan berada di jalur untuk kenaikan mingguan lebih dari 1%.
Euro naik 0.02% menjadi $1.0413 merayap menuju tertinggi lebih dari empat bulan di $1.0481 yang tercapai minggu lalu.
“Kami masih memiliki sentimen risiko positif hari ketiga berturut-turut… Saya pikir itu membuat dollar AS tetap lemah secara keseluruhan,” kata Ray Attrill, kepala strategi FX dari National Australia Bank(OTC:NABZY).
Risalah pertemuan November Fed awal pekan ini menunjukkan bahwa mayoritas besar pembuat kebijakan sepakat segera memperlambat laju kenaikan suku bunga. Pernyataan ini membuat greenback jatuh.
Kenaikan suku bunga agresif The Fed dan ekspektasi pasar tentang seberapa tinggi kenaikan suku bunga. Namun bank sentral dapat mengambilnya telah menjadi pendorong besar lonjakan 10% dollar tahun ini.
Terhadap sekeranjang mata uang, indeks dollar AS berdiri di 105.83 menguji palung tiga bulan di 105.30 yang tercapai minggu lalu. Itu turun lebih dari 1% untuk minggu ini.
Juga sedikit membantu sentimen risiko adalah survei yang menunjukkan bahwa semangat bisnis Jerman naik lebih jauh dari estimasi pada bulan November.
Di samping The Fed, rekening pertemuan Oktober Bank Sentral Eropa yang dirilis semalam menunjukkan bahwa pembuat kebijakan khawatir bahwa inflasi mungkin semakin mengakar di zona euro.
Sementara ECB dengan tegas berkomitmen untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Pasar sekarang mengharapkan langkah yang lebih sederhana, 50bps pada pertemuan Desember.
“Kami memiliki angka inflasi zona euro minggu depan. Jadi saya pikir itu akan menjadi ujian besar bagi penetapan harga pasar … Jika kami mendapatkan kejutan kenaikan lainnya, maka saya pikir itu akan membawa 75bps kembali ke agenda,” kata Atril.
Di tempat lain, yen Jepang terakhir di 138.635 terhadap dollar setelah naik sekitar 0.7% semalam.
Harga konsumen inti di ibukota Jepang naik pada laju tahunan tercepat dalam 40 tahun pada November. Hal ini melebihi target 2% bank sentral untuk bulan keenam berturut-turut, data pemerintah menunjukkan.
Dollar Selandia Baru turun 0.1% menjadi $0.6257. Tetapi tetap mendekati level tertinggi tiga bulan di sesi sebelumnya.
Kiwi mengincar kenaikan mingguan lebih dari 1.5% dibantu oleh kenaikan suku bunga Reserve Bank of New Zealand sebesar 75bps minggu ini dan prospek suku bunga hawkish.
Di China, pasar juga mengamati dengan cermat perkiraan pemotongan rasio persyaratan cadangan bank (RRR).
China akan menggunakan pemotongan RRR bank secara tepat waktu. Di samping alat kebijakan moneter lainnya, untuk menjaga likuiditas cukup memadai, kata media pemerintah mengutip rapat kabinet.
“Kami percaya kemungkinan PBoC (People’s Bank of China) dapat memangkas RRR sebesar 25bps untuk sebagian besar bank dalam beberapa minggu (atau bahkan hari) ke depan,” kata analis dari Nomura.
“Karena itu, RRR kemungkinan hanya memiliki dampak positif yang terbatas. Karena kami yakin rintangan sebenarnya bagi perekonomian terletak pada penerapan pembatasan COVID. Daripada dana pinjaman yang tidak mencukupi.”
Yuan China lepas pantai terakhir berada di 7.1625 terhadap dollar dan menuju kerugian mingguan karena kekhawatiran COVID terus membebani.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS menguat terhadap yen dan euro pada hari Senin. Tetapi mundur dari tertinggi hari ini dengan investor bertaruh pada laju kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih lambat ke depan.
Indeks dollar sempat lebih tinggi setelah jatuh 4% minggu lalu yang menandai penurunan mingguan terbesar sejak Maret 2020, setelah data menunjukkan harga konsumen AS naik kurang dari yang perkraan sebelumnya pada bulan Oktober dan mendorong taruhan untuk kenaikan yang lebih lambat.
Sementara greenback tampaknya mendapat keuntungan pada hari Senin sebelumnya dari pembacaan investor yang hawkish atas komentar akhir pekan dari Gubernur Fed Christopher Waller karena harapan investor untuk kenaikan yang lebih lambat juga oleh komentar Wakil Ketua Fed Lael Brainard pada hari Seninnya.
Waller mengatakan pada hari Minggu bahwa Fed sekarang dapat mulai berpikir tentang kenaikan pada kecepatan yang lebih lambat tetapi memperingatkan bahwa data inflasi hanya satu poin data dan pembacaan lain yang perlu untuk menunjukkan perlambatan yang meyakinkan dalam kenaikan harga.
Sementara Brainard menekankan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg bahwa Fed memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus mereka lakukan, dia mengisyaratkan bahwa kemungkinan akan memperlambat laju pengetatannya segera setelah mengetahui seberapa tinggi biaya pinjaman yang harus mereka keluarkan dan untuk berapa lama untuk menurunkan inflasi.
“Pasar di sini mulai benar-benar menjadi faktor di puncak siklus Fed,” kata Shaun Osborne, kepala ahli strategi FX dari Scotiabank di Toronto. Dengan menunjuk pembacaan inflasi AS minggu lalu sebagai alasan kuat untuk percaya bahwa itu bisa bergerak lebih rendah.
Dan dia mencatat bahwa komentar Brainard mendorong sentimen ekuitas, yang menyeret dollar pada hari Senin.
“Sekarang akhir dari siklus pengetatan ini menjadi sedikit lebih jelas bagi investor. Dan ada lebih banyak kepercayaan pasar ekuitas dapat terus meningkat yang kemungkinan akan melemahkan dollar AS sampai batas tertentu,” katanya.
“Kami telah mencari setidaknya moderasi dalam reli dollar. Itu tampaknya berkembang sekarang dan skala pergerakan minggu lalu menunjukkan bahwa dollar mungkin siap untuk sedikit lebih lunak setidaknya dalam jangka pendek.”
“Investor telah mencerna komentar Waller sebagai air dingin di tengah harapan untuk kalibrasi ulang Fed yang cepat.” Kata Adam Button, kepala analis mata uang di ForexLive di Toronto.
Ini telah membantu indeks dollar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama lainnya termasuk euro, yen, dan sterling. Hal ini sudah naik sebanyak 0.93% menjadi 107.274 sebelum mundur ke perdagangan terakhir naik 0.4% pada 106.73.
Euro terakhir turun 0.01% terhadap dollar di $1.0342 setelah sebelumnya naik ke level tertinggi tiga bulan di $1.0368.
Anggota dewan ECB Fabio Panetta mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral harus terus menaikkan suku. Tetapi perlu menghindari pengetatan yang berlebihan, karena hal itu dapat menghancurkan kapasitas produktif dan memperdalam penurunan ekonomi.
Data telah menunjukkan pada hari Senin bahwa produksi industri zona euro naik lebih dari yang diharapkan pada bulan September. Demikian juga output untuk bulan Agustus juga direvisi naik. Ekonom mengatakan itu mungkin sebagian karena produsen memuat produksi sebelum gangguan terkait energi musim dingin ini.
Sterling jatuh menjelang pernyataan musim gugur Kanselir Inggris Jeremy Gaunt pada hari Kamis ketika dia diperkirakan akan menetapkan kenaikan pajak dan pemotongan pengeluaran. Pound turun 0.55% pada $1.1770. Setelah naik 4% dalam dua sesi sebelumnya, menyentuh level tertinggi sejak akhir Agustus pada hari Jumat.
Yuan darat China naik ke level tertinggi hampir dua bulan terhadap dollar. Bertepatan dengan pedoman resmi bank sentralnya dan peningkatan luas dalam sentimen pasar China. Hal ini mengacu pada langkah untuk membantu sektor properti yang diperangi. Demikian juga keputusan untuk melonggarkan beberapa pembatasan ketat terkait COVID-19 di negara itu.
Di tempat lain, dollar bertahan naik 0.79% terhadap yen di 139.92 setelah sebelumnya naik setinggi 140.79.
Dollar Australia dan Selandia Baru yang sensitif terhadap risiko kembali melemah setelah sebelumnya tergelincir tajam terhadap greenback.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pelemahan dolar membantu membatasi kerugian harga logam, karena investor memposisikan diri untuk kenaikan suku bunga yang lebih kecil oleh Federal Reserve pada bulan Desember. Greenback turun 0,6% pada hari Selasa, memperpanjang penurunan ke sesi ketiga berturut-turut.
Beberapa pejabat dari bank sentral menyuarakan dukungan untuk laju kenaikan suku bunga yang lebih lambat. Hal ini bertujuan untuk mencegah kehancuran ekonomi, bahkan ketika inflasi AS mengamuk mendekati level tertinggi 40 tahun.
Dolar tergelincir ke level terendah hampir dua minggu pada hari Senin. Fokus minggu ini adalah pada data inflasi IHK AS pada hari Kamis. Sehingga akan mendapatkan petunjuk lebih lanjut tentang bagaimana ekonomi terbesar dunia menangani tekanan harga.
Emas mendapat dukungan terbesar dari dolar yang lebih lemah, dengan harga mendekati level tertinggi sejak pertengahan Oktober. Prospek kenaikan suku bunga yang lebih kecil menawarkan banyak bantuan kepada investor emas. Karena kenaikan suku bunga menyeret harga emas batangan dari tertinggi tahunan mereka dengan meningkatkan biaya peluang memegang emas.
Spot emas stabil di dekat $1674.24 per troy ounce setelah mencatat kenaikan kuat minggu lalu, sementara emas berjangka turun 0,2% menjadi $1677.05 per troy ounce.
Tetapi mengingat bahwa Fed baru-baru ini mengisyaratkan bahwa suku bunga AS kemungkinan akan memuncak pada tingkat yang lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya, prospek emas tetap redup dalam waktu dekat.
Sedangkan harga tembaga turun lebih lanjut pada hari Selasa setelah importir utama China menegaskan kembali komitmennya terhadap penguncian COVID-19. Sementara harga emas bertahan di dekat level tertinggi satu bulan karena dollar mundur di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih kecil dari Federal Reserve.
Pihak berwenang China menepis spekulasi baru-baru ini bahwa negara itu akan menarik kebijakan nol-COVID yang merusak secara ekonomi, ketika negara itu bergulat dengan wabah terburuk sejak Mei. Tetapi ini juga menunjukkan gangguan ekonomi yang berkelanjutan di negara itu, yang telah mengurangi seleranya terhadap komoditas.
Tembaga berjangka turun 0,1% menjadi $3,5970 per pon pada 19:28 ET (00:28 GMT), memperpanjang penurunan ke sesi kedua berturut-turut. Harga logam merah telah turun tajam tahun ini di tengah kekhawatiran bahwa pertumbuhan ekonomi yang melambat akan menghalangi permintaan untuk keperluan industri.
Tembaga dan beberapa logam industri lainnya menguat tajam pekan lalu di tengah harapan pembukaan kembali China. Tetapi komentar dari Beijing mungkin membuat mereka membalikkan keuntungan itu dalam beberapa hari mendatang.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar bergoyang pada hari Senin. Tetapi itu tidak mengurangi taruhan bagi greenback untuk berkuasa kembali dalam beberapa minggu mendatang di tengah tren jangka menengah dan inflasi baru di depan mata.
Indeks dollar AS atau DXY yang mengukur greenback terhadap sekeranjang perdagangan enam mata uang utama, turun 0.67% menjadi 110.04.
“Pemilihan paruh waktu AS, yang dimulai pada hari Selasa. Juga di pihak lain rilisan data inflasi pada Kamis akan mendorong volatilitas FX minggu ini,” kata ING. “Tetapi terus mendukung bias USD bullish jangka pendek, mengharapkan DXY naik kembali di atas 113.00 dalam beberapa minggu mendatang.”
Partai Republik secara luas kemungkinan akan mengambil kendali DPR di paruh waktu, memberikan pukulan bagi agenda legislatif Presiden Joe Biden. Tetapi risiko itu sebagian besar telah pasar perhitungkan.
“Jajak pendapat baru-baru ini menunjukkan bahwa Partai Republik akan mengambil alih Dewan Perwakilan Rakyat, dengan Senat akan turun tangan,” kata ANZ Research dalam sebuah catatan.
“Risiko penurunan yang lebih besar untuk dollar, bagaimanapun, adalah bahwa Partai Republik mengamankan kendali DPR dan Senat, yang akan menyiratkan pemerintahan yang lumpuh tidak dapat memberikan dukungan fiskal dalam penurunan,” tambah ING.
“Di luar politik, data inflasi baru kemungkinan akan dapat menunjukkan bahwa tekanan harga yang mendasari sedang berlangsung,” kata ING. “Dapat mencegah pasar untuk sepenuhnya mengabaikan kenaikan 75bp lagi pada bulan Desember, pada akhirnya menawarkan kekuatan dollar.”
Yang lain setuju dan bersikeras bahwa bahkan ketika The Fed kemungkinan akan memperlambat laju kenaikan suku bunganya, bank sentral lainnya akan berjuang untuk mengikutinya juga.
“Karena The Fed akan memberikan kenaikan suku bunga yang akan semakin sulit untuk disamai oleh bank sentral lain.” Goldman Sachs percaya, “kasus yang berkembang untuk perbedaan kebijakan akan membuat dollar masih akan tetap menguntungkan.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Perdagangan mata uang telah mencapai rekor $7.5 triliun per hari, sebuah studi baru yang komprehensif menunjukkan, dengan dollar mempertahankan dominasi globalnya. Tetapi beberapa tanda juga bahwa posisi London sebagai pusat perdagangan utama dunia sedang terkikis oleh Brexit.
Survei tiga tahunan yang dilakukan oleh kelompok payung bank sentral Bank for International Settlements mengumpulkan data dari April karena pasar bergulat dengan perang Ukraina dan tahap awal siklus kenaikan suku bunga AS yang agresif.
Angka omset harian utama $7.5 triliun menandai peningkatan sederhana 14% secara historis dari $6.6 triliun yang tercatat pada tahun 2019. Dan mendapat dorongan dari campuran volume pasar spot, swap dan forward valuta asing yang lebih tinggi.
Perputaran FX swap menyumbang 51% dari omset global, naik dari 49% pada 2019. Sedangkan perdagangan spot turun menjadi 28% dari 30% dan pangsa outright forward tetap di 15%.
“Ini adalah tingkat pertumbuhan tiga tahunan terendah di semua kecuali dua Survei sejak 2004,” kata BIS. “Meskipun pengumpulan data bertepatan dengan volatilitas FX yang meningkat karena perubahan ekspektasi tentang jalur suku bunga masa depan di negara maju utama, kenaikan harga komoditas dan ketegangan geopolitik setelah invasi Rusia ke Ukraina”.
Survei, yang dipandang sebagai tinjauan paling komprehensif dari perdagangan pasar mata uang global. Dengan cara mengumpulkan data dari lebih dari 1,200 bank dan dealer mata uang di 52 negara.
Dominasi dollar AS yang tak tergoyahkan terlibat dalam 88% dari semua perdagangan – tingkat yang telah dipertahankan selama dekade terakhir. Sementara euro tetap menjadi mata uang kedua yang paling aktif diperdagangkan meskipun ada penurunan kecil dalam bagiannya menjadi 31%.
Mata uang teratas lainnya seperti yen Jepang dan pound Inggris mempertahankan ketangguhan masing-masing di dekat 17% dan 13%. Sementara yuan China mengalami kenaikan terbesar menjadi 7% dari 4%. Karenanya mengangkat yuang ke peringkat kelima dalam peringkat keseluruhan dari kedelapan.
Volume rubel secara khusus tidak termasuk kali ini setelah pencabutan keanggotaan BIS Rusia setelah invasi ke Ukraina. Walau demikian pangsanya tetap kurang dari 1% pada tahun 2019.
Matinya Libor dan Brexit tampaknya telah membentuk kembali pasar derivatif suku bunga over-the-counter (OTC) dunia. Dampaknya di mana omset harian turun menjadi $5.2 triliun dari $6.4 triliun pada April 2019.
Bank dan perusahaan menggunakan swap suku bunga untuk mengasuransikan diri mereka terhadap pergerakan tak terduga dalam biaya pinjaman.
Tetapi setelah bank mendapat denda karena mencoba mencurangi London Interbank Offered Rate atau Libor, sebagian besar permutasi kurs di lima mata uang dihapuskan pada akhir 2021 dan diganti dengan kurs yang disusun oleh bank sentral.
“Faktor paling signifikan yang berkontribusi terhadap penurunan omset adalah pergeseran terus-menerus dari Libor untuk mata uang utama,” kata BIS.
Pergeseran aktivitas juga terjadi setelah Inggris menyelesaikan kepergiannya dari Uni Eropa pada akhir 2020.
Itu tetap menjadi lokasi perdagangan mata uang paling penting secara global, dengan 38% dari omset global. Meskipun hal itu sudah turun dari 43% pada 2019.
Meja valuta asing di London juga masih mencatat omset tertinggi dari derivatif suku bunga, sebesar $2.6 triliun, atau 46% dari omset ‘kotor bersih’ global. Namun ini juga masih turun dari 51%.
“Perputaran dalam swap dollar AS sebagian telah bergeser dari meja penjualan di Inggris ke AS dan pusat keuangan Asia,” kata BIS. Meskipun tidak pasti apakah itu merupakan perubahan jangka panjang yang mendasar.
“Demikian pula, omset dalam pertukaran euro telah bergeser dari Inggris ke kawasan euro.”
Brexit berarti bahwa bank-bank Uni Eropa tidak dapat lagi memperdagangkan derivatif OTC di London.
Omset dalam swap bunga euro tumbuh paling besar selama tiga tahun yang oleh BIS telah mensurvei, mencapai $1.3 triliun per hari pada tahun 2022, naik 38% dari April 2019.
Perputaran swap tingkat euro di Inggris turun 18% menjadi $ 1 triliun selama tiga tahun. Sementara omset oleh dealer, terutama di Jerman dan Perancis lebih dari tiga kali lipat, dari $ 124 miliar pada 2019 menjadi $ 385 miliar pada 2022.
Pusat keuangan Asia Hong Kong melihat pangsa perdagangan FX turun. Yakni menjadi 7% dari 8% yang menurut laporan itu kemungkinan sebagai akibat dari pembatasan COVID-19.
Kota ini hanya menghapus karantina wajib untuk pelancong yang masuk pada bulan September dan masih memiliki batasan ukuran pertemuan kelompok, aturan yang telah berkontribusi pada eksodus bankir internasional.
Saingan regional Hong Kong, Singapura, sebaliknya, meningkatkan pangsa omset globalnya menjadi 9% dari 8%, meskipun kedua hub tetap berada di antara lima tempat global teratas.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Euro tenggelam lebih dari 1% pada hari Kamis, jatuh kembali di bawah paritas terhadap dollar, setelah Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga dan data AS menunjukkan bahwa ekonomi terbesar dunia itu rebound lebih dari perkiraan di kuartal ketiga.
ECB menaikkan suku bunga deposito sebesar 75 basis poin menjadi 1.5% tertinggi sejak 2009, dalam upaya untuk mencegah pertumbuhan inflasi yang cepat mengakar. Kenaikan suku bunga lebih lanjut hampir pasti. Tetapi dengan ekonomi yang melemah, langkah ini akan mendapat perdebatan.
“Sementara risiko terhadap prospek pertumbuhan zona euro telah bergeser ke sisi negatifnya, bank sentral telah membuat kemajuan substansial dalam menghapus akomodasi moneter melalui tiga kenaikan suku bunga berturut-turut,” kata Presiden ECB Christine Lagarde pada konferensi pers.
“Secara keseluruhan, Lagarde tampaknya telah mengindikasikan poros tanpa secara eksplisit mengatakan banyak,” kata ahli strategi valuta asing dari TD Securities.
Euro jatuh dari level tertinggi satu bulan di $1.0094 terhadap dollar pada hari sebelumnya untuk kembali di bawah paritas dengan greenback setelah keputusan suku bunga ECB. Mata uang tunggal turun 1.1% pada 0.9969 pada 15:20 EDT (19:20 GMT).
Greenback menguat setelah data menunjukkan bahwa produk domestik bruto AS naik pada tingkat tahunan 2.6% kuartal terakhir. Hal ini mengakhiri dua penurunan kuartalan berturut-turut dalam output yang telah meningkatkan kekhawatiran ekonomi berada dalam resesi.
Ekonom yang Reuters survei memperkirakan pertumbuhan PDB akan rebound pada tingkat 2.4%.
Angka PDB yang lebih kuat dari perkiraan mengikuti serangkaian data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan dalam beberapa pekan terakhir yang telah menimbulkan kekhawatiran tentang dampak kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve terhadap perekonomian.
“Dengan efek penuh dari kenaikan suku bunga Fed di masa lalu dan masa depan masih dirasakan, ekonomi tampaknya siap untuk penurunan moderat pada paruh pertama tahun depan,” katanya.
The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga acuan semalam sebesar 75 basis poin menjadi 1.5% tertinggi 13 tahun, pada pertemuan kebijakan 1-2 November. Hal ini juga kemungkinan akan menarik subsidi utama ke bank-bank komersial.
“Spekulasi bahwa Fed akan berporos dari sikap hawkish pada pertemuan kebijakan Desember telah menyebabkan greenback menurun dalam beberapa hari terakhir. Selanjutnya rebound Kamis adalah wajar,” kata para analis.
“Sedikit profit-taking pada level ini tidak pernah terdengar,” kata Alvin Tan, kepala strategi Asia FX dari RBC Capital Markets. “Sejak Senin, euro-dolar telah naik sekitar 2.2% jadi kami memiliki pergerakan dollar yang cukup besar selama dua hari terakhir.”
Pound Inggris turun 0.58% terhadap greenback menjadi $ 1.1559. Menyusul reli dua hari di belakang paska penunjukan Rishi Sunak sebagai perdana menteri Inggris yang baru.
Yen Jepang naik 0.14% menjadi 146.19 per dollar.
Perdagangan mata uang Jepang bergejolak setelah dugaan intervensi oleh pemerintah. Terkait untuk meningkatkan mata uang yang melemah pada hari Jumat dan Senin.
Pada hari Rabu, Bank of Canada mengumumkan kenaikan suku bunga yang lebih kecil dari perkiraan sebesar 50 basis poin. Langkah ini telah membuat investor semakin waspada terhadap tanda-tanda bahwa Fed dan ECB mungkin akan memperlambat pengetatan mereka.
Dollar Kanada terakhir diperdagangkan 0.03% lebih rendah pada 1.3557 per dollar AS.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas melayang di dekat level support utama pada hari Rabu. Sementara harga tembaga turun lebih dalam karena kekhawatiran atas China. Seiring data ekonomi yang lemah memperburuk prospek permintaan untuk logam industri.
Pasar logam mendapat sedikit dukungan dari melemahnya Indeks Dollar AS. Hal ini karena kekhawatiran atas perlambatan di sebagian besar ekonomi utama sehingga melemahkan selera. Prospek kenaikan suku bunga agresif oleh Federal Reserve bulan depan juga membuat para pedagang gelisah.
Spot gold turun 0.1% menjadi $1.651,76/toz. Sementara emas berjangka turun 0.1% menjadi $1.655,85/toz pada 19:37ET (23:37GMT). Kedua instrumen naik sedikit pada hari Selasa. Tetapi berada kisaran harga $1.650 level support yang ketat.
Harga emas batangan anjlok dari tertinggi tahunan tahun ini dan sekarang diperdagangkan dalam palung dua tahun, karena kenaikan suku bunga meningkatkan biaya peluang memegang logam kuning. Emas juga sebagian besar telah kehilangan status sebagai aset safe haven tahun ini. Dengan dollar AS melesat melewati logam tersebut.
Prospek jangka pendek untuk emas tetap tenang, dengan pasar memperkirakan peluang hampir 100% dari kenaikan suku bunga 75bps oleh Fed pada bulan November. Tetapi tekanan pada logam kuning agak mereda minggu ini, di tengah taruhan bahwa penurunan ekonomi yang nyata sehingga memaksa The Fed untuk melunakkan sikap hawkishnya.
Ekspektasi bahwa bank sentral akan memberlakukan kenaikan suku bunga yang lebih kecil pada bulan Desember tumbuh di sesi terakhir setelah laporan Wall Street Journal memperkirakan bahwa Fed sedang mempertimbangkan langkah tersebut.
Di antara logam industri, harga tembaga turun untuk sesi ketiga berturut-turut, dengan kekhawatiran atas ekonomi China yang memberikan tekanan jual terbesar.
Tembaga berjangka turun 0.2% menjadi $3.3972 per pon, setelah kehilangan lebih dari 2% dalam dua sesi terakhir.
Persetujuan Presiden Xi Jinping untuk masa jabatan ketiga memicu kekhawatiran atas kebijakan yang lebih mengganggu ekonomi. Terutama setelah Presiden China menegaskan kembali kebijakan negara tersebut.
Komitmen terhadap kebijakan nol-COVID yang ketat masih berlanjut.
Sementara impor tembaga China tetap stabil hingga September, data PDB menengah membebani sentimen terhadap negara tersebut.
Indikator manufaktur yang lemah dari tiga ekonomi terbesar dunia, yang dirilis minggu ini. Juga melukiskan gambaran suram dari aktivitas industri global, membebani permintaan tembaga dengan buruk.
Tetapi pasar tembaga fisik tetap ketat, terutama di tengah melambatnya produksi dari Chili dan sanksi AS terhadap ekspor Rusia.
Fokus sekarang pada data PDB kuartal ketiga AS yang akan datang minggu ini untuk mengukur dampak kenaikan suku bunga pada ekonomi terbesar di dunia.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sterling menguat ke level tertinggi enam minggu pada hari Selasa di tengah membaiknya sentimen risiko karena Rishi Sunak menjadi PM Inggris. Seiring juga dollar jatuh ke level terendah tiga minggu karena data ekonomi AS yang melemah mendinginkan ekspektasi pada laju masa depan. kenaikan suku bunga AS.
Potensi volatilitas valuta asing meningkat minggu ini, dengan bank sentral di zona euro dan Kanada kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 75bos. Dan Bank of Japan akan mempertahankan suku bunga ultra-rendah untuk mendukung ekonominya yang rapuh.
Rishi Sunak menjadi perdana menteri ketiga Inggris dalam dua bulan pada Selasa, bertugas mengatasi krisis ekonomi yang memuncak dan partai politik yang bertikai.
Sterling melonjak ke level terkuat sejak 15 September, dan terakhir naik 1.66% pada $ 1.147. Tetapi ahli strategi mata uang memperkirakan kenaikan pound masih akan berumur pendek.
“Di luar reli fase bulan madu yang singkat, saya pikir jalan yang menakutkan ke depan bagi ekonomi Inggris masih ada. Kemungkinan akan membatasi kenaikan sterling,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior dari Convera.
Dollar AS secara luas melemah di tengah tanda-tanda bahwa kenaikan suku bunga Federal Reserve memperlambat ekonomi terbesar dunia itu. Greenback meluncur ke wilayah negatif setelah data menunjukkan bahwa harga rumah AS merosot pada Agustus karena lonjakan suku bunga hipotek yang melemahkan permintaan.
“Data ekonomi AS memburuk dan itu membantu menekan imbal hasil Treasury,” kata Edward Moya, analis pasar senior dari Oanda. “Jika data terus menjadi lebih buruk, debat pertemuan FOMC Desember antara kenaikan setengah poin dan kenaikan 75bps. Tetapi dengan kenaikan seperempat poin atau peningkatan menjadi 50bps.”
The Fed kemungkinn akan menaikkan suku sebesar 75bps untuk keempat kalinya berturut-turut pada pertemuan 1-2 November.
Indeks dollar yang mengukur greenback terhadap enam mata uang utama, turun 0.822% pada 110.94 pada 15:10 EDT (19:10 GMT).
Euro menguat ke level tertinggi 20 hari menjelang pertemuan ECB Kamis di mana kenaikan tiga perempat poin diperkirakan oleh bank sentral karena berusaha mengendalikan inflasi yang panas.
Mata uang umum terakhir naik 0.87% pada 0.99595.
“Cuaca hangat memicu optimisme (relatif) tentang krisis energi, bahkan jika data IFO Jerman jauh ke dalam wilayah resesi,” kata Kit Juckes, kepala strategi FX dari Societe General.
Ifo Institute for Economic Research mengatakan Jerman sedang menuju resesi. Dan memperkirakan bahwa ekonomi terbesar Eropa akan berkontraksi sebesar 0.6% pada kuartal keempat.
Yen menguat terhadap dollar setelah dugaan intervensi Bank of Japan (BOJ) pada hari Jumat dan Senin.
Penurunan minggu ini dalam imbal hasil Treasury jangka panjang juga membantu mendukung mata uang Jepang. Namun, latar belakang kebijakan untuk pelemahan yen kemungkinan akan sangat membantu dalam beberapa hari mendatang, dengan BOJ diperkirakan akan tetap berpegang pada stimulus moneter pada hari Jumat.
Pada 147.96 yen, dollar turun dari tertinggi 32 tahun terhadap mata uang Jepang di 151.94 pada hari Jumat. Hal ini tampaknya memicu serangan berturut-turut dari intervensi BOJ.
Kementerian Keuangan Jepang menolak mengomentari apakah pihaknya telah memerintahkan intervensi dalam beberapa hari terakhir. Meskipun pihaknya mengkonfirmasi tindakan pada bulan lalu, yang merupakan pembelian yen besar-besaran kembali oleh otoritas Jepang sejak 1998.
Mata uang China, sementara itu, memperpanjang pelemahan yang terlihat sejak pemilihan dewan kepemimpinan Presiden Xi Jinping di Kongres Partai Komunis dua kali satu dekade. Hal ini menimbulkan kekhawatiran bahwa pertumbuhan akan dikorbankan untuk kebijakan yang didorong oleh ideologi.
Yuan dalam negeri merosot ke level terendah dalam hampir 15 tahun pada hari Selasa setelah bank sentral menetapkan titik tengah terendah sejak 2008. Yuan pasar bebas merosot ke rekor terendah 7.375 terhadap dollar.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengatakan pada hari Jumat bahwa pihak berwenang berurusan dengan spekulan mata uang secara ketat karena lanjutnya aksi jual yen membuat pasar waspada terhadap intervensi penjualan dollar lebih lanjut oleh Tokyo.
Spekulasi bahwa Jepang akan menindaklanjuti seperti langkah September dan masuk ke pasar lagi telah tumbuh selama seminggu terakhir karena mata uangnya telah merosot lebih jauh ke posisi terendah 32-tahun di atas 150 yen. Yen berada di sekitar 150.40/50 per dollar pada pertengahan hari Jumat
“Kami menghadapi spekulan dengan ketat,” Suzuki mengatakan pada konferensi pers reguler, ketika ada pertanyaan apakah spekulan sedang menyerang yen Jepang, Suzuki menanggapi “Kami tidak bisa mentolerir pergerakan berlebihan oleh spekulan. Pihak berwenang akan merespons dengan tepat sambil mengawasi pergerakan pasar mata uang dengan rasa urgensi yang tinggi.”
Suzuki berbicara saat dollar menguat menjadi 150.29 yen semalam. Sudah mencapai tertinggi sejak Agustus 1990, setelah menembus level psikologis150.0 pada Kamis.
Investor mencari petunjuk apakah pihak berwenang sudah melakukan apa yang disebut intervensi siluman. Tetapi percaya tindakan semacam itu hanya akan berdampak terbatas.
“Saya tidak akan mengesampingkan intervensi lebih lanjut. Jika mereka melakukan intervensi, mereka mungkin melakukannya dalam skala yang lebih besar. Tapi itu tidak akan efektif karena mereka melawan arus dollar yang kuat sendirian.” Kata Masafumi Yamamoto, kepala FX ahli strategi dari Mizuho Securities.
Dollar telah melonjak sekitar 30% terhadap yen tahun ini. Meskipun Jepang membelanjakan hingga rekor 2.8 triliun yen ($19.7miliar) setara dengan setengah pengeluaran pertahanan tahunannya. Namun Jepang telah melakukan intervensi di pasar valuta asing pada bulan September. Langkah ini sebagai dukungan terhadap mata uangnya dan bagi Jepang pertama kali sejak tahun 1998.
“Ada risiko bahwa Jepang mungkin akan mengulangi intervensi tunggal yang tidak efektif karena bank sentralnya tidak dalam posisi untuk menaikkan suku bunga dan Amerika Serikat juga tidak akan bergabung untuk tindakan bersama karena berfokus pada pertempuran dengan inflasi,” kata Yamamoto.
“Yen yang lemah memiliki dampak positif dan negatif pada ekonomi terbesar ketiga di dunia,” kata Suzuki. Tetapi menambahkan bahwa pelemahan mata uang yang tajam dan sepihak baru-baru ini tidak mereka ingini.
Tokyo akan menyusun paket langkah-langkah ekonomi pada akhir bulan ini untuk mengurangi rasa sakit akibat melonjaknya biaya energi dan makanan, memicu kekhawatiran bahwa putaran pengeluaran besar lainnya dapat membebani keuangan publik Jepang yang sudah mengerikan.
Suzuki menggarisbawahi pentingnya menjaga kepercayaan pada keuangan Jepang, setelah Inggris terjerumus ke dalam krisis keuangan di tengah reaksi pasar yang keras terhadap rencana pemotongan pajak besar yang tidak mendapat pendanaan kuat, memaksa perdana menteri untuk mengundurkan diri setelah hanya enam minggu menjabat.
“Bukannya keuangan Jepang sedang mengalami pergeseran besar dalam fase yang mengarah ke pelemahan yen saat ini,” kata Suzuki, ketika ditanya apakah ada pelajaran bagi Jepang dari kesulitan Inggris yang menyebabkan pengunduran diri Perdana Menteri Liz Truss.
Tentang kebijakan moneter masa depan, Suzuki mengatakan terserah BOJ untuk memutuskan.
“Saya tidak dalam posisi untuk mengomentari sesuatu yang konkret,” katanya. “Kami akan berusaha menjaga disiplin fiskal dengan target utama mencapai surplus anggaran primer pada tahun fiskal 2025.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas mencapai ke level terendah lebih dari tiga minggu pada hari Kamis karena ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih banyak mendorong imbal hasil Treasury AS dan menyebabkan aksi jual tajam di pasar logam.
Imbal hasil Treasury AS saat ini berada di level tertinggi sejak krisis keuangan 2008 karena prospek kenaikan suku bunga lebih banyak membuat investor ‘membuang’ obligasi. Ini juga mendorong dollar , yang tampaknya akan membalikkan sebagian besar kerugiannya baru-baru ini.
Prospek yang kuat untuk dollar menekan harga emas batangan. Sementara kenaikan suku bunga mendorong biaya peluang memegang emas – sebuah tren yang sangat membebani harga tahun ini.
Spot gold turun 0.1% pada hari Kamis menjadi $1627.80 per troy ounce. Sementara emas berjangka turun 0.1% menjadi $1632.40 per troy ounce. Kedua instrumen jatuh lebih dari 1% pada hari Rabu dan diperdagangkan pada level terlemah sejak akhir September.
Emas sekarang sekitar $10 dari meninjau kembali level terendah untuk tahun ini, level yang bisa segera dicapai jika tekanan dari dollar berlanjut. Harga emas batangan mencapai level terendah lebih dari dua tahun pada bulan September, menyusul kenaikan suku bunga yang tajam dan sinyal yang lebih hawkish dari The Fed.
Komentar Hawkish dari pejabat Fed mengguncang pasar minggu ini. Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari memperingatkan bahwa inflasi yang terlalu panas dapat memacu The Fed untuk menaikkan suku bunga acuan di atas 4.75% – level tertinggi sejak 2007.
Komentarnya juga datang hanya beberapa hari setelah data menunjukkan bahwa inflasi AS tetap berada di dekat level tertinggi 40 tahun pada bulan September meskipun ada serangkaian kenaikan suku bunga oleh bank sentral.
Dollar melonjak 0.8% pada hari Rabu. Sementara imbal hasil Treasury 10-tahun melonjak hampir 4%. Pasar sekarang memperkirakan peluang hampir 100%. Peluang bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin untuk pertemuan keempat berturut-turut di bulan November.
Logam mulia lainnya juga mencatat kerugian tajam. Platinum merosot lebih dari 3%. Sementara perak kehilangan 1.1%.
Di antara logam industri, harga tembaga turun ke level terendah lebih dari tiga minggu. Bahkan di tengah tanda-tanda bahwa pasokan akan mengetat dalam waktu dekat. Laporan produksi menengah dari penambang utama BHP Group Ltd (ASX:BHP) dan Rio Tinto Ltd (ASX:RIO) juga ‘memberi makan’ kerugian logam minggu ini, karena kedua penambang memperingatkan hambatan permintaan.
Tembaga berjangka turun 0.2% menjadi $3.318 per pon pada hari Selasa, setelah jatuh lebih dari 2% dalam tiga sesi terakhir.
Melemahnya aktivitas ekonomi di seluruh dunia sangat membebani harga tembaga tahun ini. Bahkan ketika produksi yang melambat karena sanksi Rusia menekan pasokan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.