Broker Lokal – Dollar naik pada hari Senin jelang FOMC akan memulai pertemuan kebijakan dua hari. Sementara euro didorong oleh data inflasi tinggi yang tidak terduga sebelum pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis.
Bank sentral AS secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan tambahan 25 basis poin minggu ini, dan investor akan mengamati indikasi baru tentang berapa banyak kemungkinan kenaikan suku bunga dalam tahun ini.
“Ketua Fed Jerome Powell berada dalam posisi sulit karena mereka akan menaikkan suku bunga 25 basis poin, namun dia harus menentang pelonggaran kondisi keuangan,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar dari Bannockburn Global Forex di New York.
Pedagang berjangka dana Fed memperkirakan suku bunga acuan Fed mencapai puncaknya pada 4.94% pada bulan Juni, naik dari 4.33% sekarang dan kemudian bank sentral memangkasnya menjadi 4.53% pada bulan Desember. Ini kontras dengan komentar dari pejabat Fed, yang mengatakan bahwa mereka perlu mempertahankan suku bunga di wilayah terbatas untuk jangka waktu tertentu agar inflasi dapat stabil turun.
Kesenjangan ini sebagian muncul karena para pedagang berspekulasi bahwa ekonomi yang melemah, dan kemungkinan resesi, akan menyebabkan Fed beralih ke kebijakan yang lebih dovish.
Indeks dollar telah melemah ke 102.27 dari level tertinggi 20 tahun di 114.78 pada 28 September karena investor memperhitungkan kemungkinan bahwa Fed mendekati akhir siklus pengetatannya. Tapi sebagian besar telah berkisar selama beberapa minggu terakhir karena menyentuh dukungan teknis terhadap mata uang utama termasuk euro.
“Pertanyaannya sekarang adalah apakah dollar melambung atau apakah ini pola bersarang sebelum turun berikutnya,” kata Chandler.
Momentum ekonomi yang lebih kuat mungkin diperlukan untuk mendorong greenback, ahli strategi dari TD Securities mengatakan dalam sebuah laporan, menambahkan bahwa katalis untuk pembalikan perlu datang dari data yang jauh lebih kuat.
“EUR memiliki kondisi pertumbuhan terdepan (yang selalu membaik) tetapi pasar mungkin membutuhkan sesuatu yang lebih memudar,” kata mereka.
Euro turun 0,22% menjadi $1.0844 menghapus kenaikan sebelumnya setelah harga konsumen Spanyol naik 5.8% pada basis tahun ke tahun di bulan Januari, kenaikan pertama dalam enam bulan.
“Data hari ini akan menggarisbawahi ekspektasi untuk kenaikan 50 basis poin dari ECB pada hari Kamis dan juga menandakan bahwa suku bunga akan naik lebih jauh,” kata Niels Christensen, kepala analis dari Nordea.
Dollar naik 0,57% terhadap yen Jepang menjadi 130.53.
Sebuah panel akademisi dan eksekutif bisnis pada hari Senin mendesak Bank of Japan (BOJ) untuk menjadikan target inflasi 2% sebagai tujuan jangka panjang daripada yang harus dipenuhi sesegera mungkin, mengingat meningkatnya biaya moneter yang berkepanjangan akibat kebijakan pelonggaran.
Dollar Australia turun 0.75% menjadi $0.7056 tetapi berada di jalur untuk kenaikan bulanan sekitar 3.5% setelah tingkat inflasi Australia melonjak ke tertinggi 33 tahun pada kuartal terakhir, menyebabkan para pedagang meningkatkan taruhan bahwa Reserve Bank of Australia harus memperketat suku bunga lebih lanjut.
Sterling merosot 0.43% menjadi $1.2345 menjelang pertemuan Bank of England pada hari Kamis. BoE dan ECB keduanya diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada minggu ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas mundur pada hari Selasa, berada di bawah tekanan dari dollar yang lebih kuat karena kehati-hatian muncul menjelang pertemuan Federal Reserve minggu ini. Sementara pasar logam yang lebih luas juga melemah.
Logam kuning menandai awal yang lambat untuk minggu ini menjelang akhir pertemuan Fed dua hari di mana bank secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin.
Tetapi prospek kebijakan moneternya akan menjadi fokus utama, karena data ekonomi baru-baru ini dari AS menunjukkan bahwa bank sentral mungkin memiliki ruang yang cukup untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Harga spot melampaui harga berjangka menjelang berakhirnya kontrak berjangka yang akan datang, menunjukkan bahwa permintaan emas jangka pendek masih tetap kuat.
Logam kuning melakukan reli yang luar biasa pada akhir 2022 dan awal 2023 karena pembacaan inflasi yang lebih lemah dari AS meningkatkan ekspektasi bahwa Fed akan menaikkan suku bunga dengan kecepatan yang lebih lambat pada tahun 2023.
Tetapi mengingat bahwa inflasi masih jauh di atas target tahunan The Fed, pasar tetap tidak yakin di mana suku bunga pinjaman AS akan mencapai puncaknya. The Fed juga telah memperingatkan bahwa inflasi yang membandel dapat mengakibatkan suku bunga tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.
Dollar pulih terhadap sekeranjang mata uang minggu ini, juga memberi tekanan pada pasar logam.
Campuran suku bunga tinggi dan inflasi tinggi diperkirakan akan membebani pertumbuhan ekonomi tahun ini, meningkatkan risiko resesi di negara ekonomi utama. Emas juga mendapat manfaat dari permintaan sebagai aset safe haven atas gagasan ini.
Data pertumbuhan ekonomi kuartal keempat dari zona euro, yang akan dirilis hari ini, juga diperkirakan akan menjelaskan lebih lanjut tentang prospek resesi. Tapi antisipasi pertemuan Fed membuat investor beralih ke dollar sebagai aset safe haven pilihan mereka.
Di antara logam industri, harga tembaga tertekan oleh dollar yang lebih kuat dan kekhawatiran akan resesi.
Harga logam merah mendapat sedikit dukungan dari prospek gangguan pasokan dari produsen tembaga no.2 dunia yakni Peru, yang menghadapi kerusuhan sipil yang meningkat setelah penggulingan Presiden Pedro Castillo.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Kegembiraan dollar di belakang laporan pekerjaan November yang kuat pada hari Jumat kehabisan tenaga. Tetapi bearish tidak akan menekan greenback lebih lama lagi karena Fed menyiapkan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Meskipun pada kecepatan yang lebih lambat.
Indeks dollar AS , yang mengukur greenback terhadap sekeranjang perdagangan enam mata uang utama, turun 0.04% menjadi 104.65. Telah berkurang dari tertinggi sesi di $105.56.
“Kami percaya bahwa kemunduran dollar baru-baru ini berlebihan dan tidak mungkin memiliki banyak tindak lanjut dari sini,” kata Wells Fargo dalam sebuah catatan awal pekan ini.
“Kenaikan suku bunga lebih lanjut akan menopang permintaan untuk greenback bahkan pada kecepatan yang lebih lambat karena fundamental yang mendasari dan perbedaan suku bunga terus mendukung mata uang AS,” tambahnya.
Taruhan pada kenaikan Fed lebih lanjut didorong pada hari Jumat. Hal ini karena laporan pekerjaan bulanan menunjukkan kejutan dalam kenaikan pekerjaan dan upah. Yang terakhir akan lebih mengkhawatirkan Fed dalam perjuangannya melawan inflasi.
Awal pekan ini, Powell menggarisbawahi pentingnya mengurangi permintaan di pasar tenaga kerja, khususnya di sektor jasa.
“Karena upah merupakan biaya terbesar dalam memberikan layanan ini. Pasar tenaga kerja memegang kunci untuk memahami inflasi dalam kategori ini,” kata Powell dalam pidatonya pada hari Kamis di acara Brookings Institution di Washington.
Dengan dollar mengalami kerugian lebih dari 7% sejak awal November. Yang lain menyarankan bahwa terlalu dini untuk selamat tinggal gelombang panjang pada kenaikan dollar dan mempertanyakan taruhan pasar bahwa Powell tidak mungkin mempertahankan suku bunga lebih tinggi dalam waktu lebih lama.
Langkah investor untuk menyebut ‘gertakan Powell’ yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama adalah prematur. Mungkin tidak berkelanjutan jika Fed meningkatkan volume protes suku bunganya dengan terdengar lebih hawkish dan pembacaan inflasi berikutnya. Menentang penurunan cepat dalam inflasi.. ,” ING menambahkan bahwa masalah ekonomi di Eropa mendukung dollar.
“Kebetulan, gambaran makro global tetap menantang – terutama di Eropa (di mana cuaca yang lebih dingin dapat mendorong harga gas lebih tinggi) Dan China – yang juga menunjukkan ketahanan dollar,” tambah ING.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar merosot pada hari Rabu setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan bahwa bank sentral AS dapat mengurangi laju kenaikan suku bunga segera setelah Desember, membantu menempatkan indeks dollar di jalurnya pada bulan terburuk sejak 2010.
Powell mengatakan di Brookings Institution di Washington “Kami berpikir memperlambat pada titik ini adalah cara yang baik untuk menyeimbangkan risiko.”
“Dia pada dasarnya memberitahu pasar bahwa mereka sedang melambat,” kata Joe Perry, analis pasar senior dari FOREX.COM di New York. “Saya pikir itu memberi izin bagi saham untuk lepas landas dan dollar turun lebih rendah.”
Namun Powell memperingatkan bahwa perang melawan inflasi masih jauh dari selesai dan pertanyaan kunci masih belum terjawab. Yakni seberapa tinggi suku bunga pada akhirnya perlu mengalami kenaikan dan untuk berapa lama.
Pedagang berjangka dana Fed sekarang menetapkan harga untuk suku bunga fed fund mencapai puncaknya pada 4.95% pada bulan Mei. Bila dibandingkan dengan ekspektasi untuk puncak 5.06% pada perkiraan bulan Juni di pagi ini. Bank sentral AS kemungkinan akan menaikkan suku bunga dengan tambahan 50 basis poin ketika bertemu pada 13-14 Desember.
Indeks dollar telah turun dari level tertinggi 20 tahun di 114.78 pada 28 September. Lebih lanjut investor melihat ke arah bank sentral AS mencapai tingkat puncaknya awal tahun depan dengan tekanan inflasi kemungkinan dapat mereda dan meningkatnya kekhawatiran tentang penurunan ekonomi.
Indeks turun 0.99% menjadi 105.78 pada hari Rabu dan berada di jalur penurunan 5.10% bulan ini, terbesar sejak September 2010. Greenback juga turun 0.72% menjadi 137.70 yen dan berada di jalur kerugian 7.39% terhadap Jepang. Mata uang bulan ini, yang terburuk sejak Desember 1998.
Euro naik 0.95% terhadap mata uang AS menjadi $1.0424. Mata uang bersama untuk kawasan Eropa berada di jalur untuk keuntungan moneter 5.52% terbesar sejak September 2010.
Greenback telah merosot sebelumnya pada Rabu setelah laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP menunjukkan bahwa gaji swasta AS meningkat jauh lebih sedikit dari estimasi sebelumnya pada bulan November. Hal ini menunjukkan permintaan tenaga kerja mendingin di tengah suku bunga yang tinggi. Data lain juga menunjukkan bahwa lowongan kerja AS turun pada bulan Oktober.
“Anda memiliki data yang berpotensi mencapai titik balik, yang pasar rayakan karena memperkuat ekspektasi bahwa Fed tidak hanya melakukan down-shifting. Tetapi mungkin imbal hasil mendekati landasan terbatas dalam hal seberapa banyak pengetatan yang harus dilakukan,” kata Mazen Issa, ahli strategi FX senior dari TD Securities di New York.
Data pekerjaan negatif agak diimbangi oleh laporan yang menunjukkan bahwa ekonomi AS pulih lebih kuat dari yang perkiraan sebelumnya pada kuartal ketiga, dengan produk domestik bruto meningkat pada tingkat tahunan 2.9%.
Sebuah laporan Fed pada hari Rabu, sementara itu, menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi AS datar atau naik hanya sedikit dari pertengahan Oktober hingga akhir November. Namun dengan sinyal beragam pada persistensi inflasi dan kekurangan tenaga kerja.
Sebuah survei Eropa pada hari Rabu menunjukkan bahwa inflasi zona euro mereda jauh lebih dari perkiraan pada bulan November. Hal ini meningkatkan harapan bahwa pertumbuhan harga setinggi langit sekarang melewati puncaknya dan memperkuat, jika tidak langsung menutup kemungkinan perlambatan kenaikan suku bunga Bank Sentral Eropa bulan berikutnya.
Aussie juga melonjak karena harapan China akan melonggarkan pembatasan COVID yang ketat yang telah menimbulkan kekhawatiran tentang pertumbuhan global. Kota selatan Guangzhou menjadi yang terbaru mengumumkan pelonggaran pembatasan pada hari Rabu.
Dolar Australia terakhir naik 1.67% pada $0.6799, setelah mencapai setinggi $0.6801 tertinggi sejak 13 September. Dollar berada di jalur untuk kenaikan 6.23% bulan ini, tertinggi sejak Maret 2016.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS berdiri mendekati level terendah tiga bulan dan menuju kerugian mingguan pada hari Jumat karena prospek Federal Reserve yang memperlambat pengetatan kebijakan moneter segera setelah Desember menyibukkan investor dan menjaga suasana hati tetap tinggi.
Perdagangan tipis semalam karena liburan Thanksgiving di Amerika Serikat meskipun dollar yang lebih lemah tetap menjadi fokus.
Sterling naik lebih dari 0.5% semalam. Dan terakhir bertahan di $1.2103 mendekati level tertinggi lebih dari tiga bulan di $1.2153 yang tercapai di sesi sebelumnya. Berada di jalur untuk kenaikan mingguan hampir 2%.
Aussie menguat ke $0.6765 dan berada di jalur untuk kenaikan mingguan lebih dari 1%.
Euro naik 0.02% menjadi $1.0413 merayap menuju tertinggi lebih dari empat bulan di $1.0481 yang tercapai minggu lalu.
“Kami masih memiliki sentimen risiko positif hari ketiga berturut-turut… Saya pikir itu membuat dollar AS tetap lemah secara keseluruhan,” kata Ray Attrill, kepala strategi FX dari National Australia Bank(OTC:NABZY).
Risalah pertemuan November Fed awal pekan ini menunjukkan bahwa mayoritas besar pembuat kebijakan sepakat segera memperlambat laju kenaikan suku bunga. Pernyataan ini membuat greenback jatuh.
Kenaikan suku bunga agresif The Fed dan ekspektasi pasar tentang seberapa tinggi kenaikan suku bunga. Namun bank sentral dapat mengambilnya telah menjadi pendorong besar lonjakan 10% dollar tahun ini.
Terhadap sekeranjang mata uang, indeks dollar AS berdiri di 105.83 menguji palung tiga bulan di 105.30 yang tercapai minggu lalu. Itu turun lebih dari 1% untuk minggu ini.
Juga sedikit membantu sentimen risiko adalah survei yang menunjukkan bahwa semangat bisnis Jerman naik lebih jauh dari estimasi pada bulan November.
Di samping The Fed, rekening pertemuan Oktober Bank Sentral Eropa yang dirilis semalam menunjukkan bahwa pembuat kebijakan khawatir bahwa inflasi mungkin semakin mengakar di zona euro.
Sementara ECB dengan tegas berkomitmen untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Pasar sekarang mengharapkan langkah yang lebih sederhana, 50bps pada pertemuan Desember.
“Kami memiliki angka inflasi zona euro minggu depan. Jadi saya pikir itu akan menjadi ujian besar bagi penetapan harga pasar … Jika kami mendapatkan kejutan kenaikan lainnya, maka saya pikir itu akan membawa 75bps kembali ke agenda,” kata Atril.
Di tempat lain, yen Jepang terakhir di 138.635 terhadap dollar setelah naik sekitar 0.7% semalam.
Harga konsumen inti di ibukota Jepang naik pada laju tahunan tercepat dalam 40 tahun pada November. Hal ini melebihi target 2% bank sentral untuk bulan keenam berturut-turut, data pemerintah menunjukkan.
Dollar Selandia Baru turun 0.1% menjadi $0.6257. Tetapi tetap mendekati level tertinggi tiga bulan di sesi sebelumnya.
Kiwi mengincar kenaikan mingguan lebih dari 1.5% dibantu oleh kenaikan suku bunga Reserve Bank of New Zealand sebesar 75bps minggu ini dan prospek suku bunga hawkish.
Di China, pasar juga mengamati dengan cermat perkiraan pemotongan rasio persyaratan cadangan bank (RRR).
China akan menggunakan pemotongan RRR bank secara tepat waktu. Di samping alat kebijakan moneter lainnya, untuk menjaga likuiditas cukup memadai, kata media pemerintah mengutip rapat kabinet.
“Kami percaya kemungkinan PBoC (People’s Bank of China) dapat memangkas RRR sebesar 25bps untuk sebagian besar bank dalam beberapa minggu (atau bahkan hari) ke depan,” kata analis dari Nomura.
“Karena itu, RRR kemungkinan hanya memiliki dampak positif yang terbatas. Karena kami yakin rintangan sebenarnya bagi perekonomian terletak pada penerapan pembatasan COVID. Daripada dana pinjaman yang tidak mencukupi.”
Yuan China lepas pantai terakhir berada di 7.1625 terhadap dollar dan menuju kerugian mingguan karena kekhawatiran COVID terus membebani.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar AS menguat terhadap yen dan euro pada hari Senin. Tetapi mundur dari tertinggi hari ini dengan investor bertaruh pada laju kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih lambat ke depan.
Indeks dollar sempat lebih tinggi setelah jatuh 4% minggu lalu yang menandai penurunan mingguan terbesar sejak Maret 2020, setelah data menunjukkan harga konsumen AS naik kurang dari yang perkraan sebelumnya pada bulan Oktober dan mendorong taruhan untuk kenaikan yang lebih lambat.
Sementara greenback tampaknya mendapat keuntungan pada hari Senin sebelumnya dari pembacaan investor yang hawkish atas komentar akhir pekan dari Gubernur Fed Christopher Waller karena harapan investor untuk kenaikan yang lebih lambat juga oleh komentar Wakil Ketua Fed Lael Brainard pada hari Seninnya.
Waller mengatakan pada hari Minggu bahwa Fed sekarang dapat mulai berpikir tentang kenaikan pada kecepatan yang lebih lambat tetapi memperingatkan bahwa data inflasi hanya satu poin data dan pembacaan lain yang perlu untuk menunjukkan perlambatan yang meyakinkan dalam kenaikan harga.
Sementara Brainard menekankan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg bahwa Fed memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus mereka lakukan, dia mengisyaratkan bahwa kemungkinan akan memperlambat laju pengetatannya segera setelah mengetahui seberapa tinggi biaya pinjaman yang harus mereka keluarkan dan untuk berapa lama untuk menurunkan inflasi.
“Pasar di sini mulai benar-benar menjadi faktor di puncak siklus Fed,” kata Shaun Osborne, kepala ahli strategi FX dari Scotiabank di Toronto. Dengan menunjuk pembacaan inflasi AS minggu lalu sebagai alasan kuat untuk percaya bahwa itu bisa bergerak lebih rendah.
Dan dia mencatat bahwa komentar Brainard mendorong sentimen ekuitas, yang menyeret dollar pada hari Senin.
“Sekarang akhir dari siklus pengetatan ini menjadi sedikit lebih jelas bagi investor. Dan ada lebih banyak kepercayaan pasar ekuitas dapat terus meningkat yang kemungkinan akan melemahkan dollar AS sampai batas tertentu,” katanya.
“Kami telah mencari setidaknya moderasi dalam reli dollar. Itu tampaknya berkembang sekarang dan skala pergerakan minggu lalu menunjukkan bahwa dollar mungkin siap untuk sedikit lebih lunak setidaknya dalam jangka pendek.”
“Investor telah mencerna komentar Waller sebagai air dingin di tengah harapan untuk kalibrasi ulang Fed yang cepat.” Kata Adam Button, kepala analis mata uang di ForexLive di Toronto.
Ini telah membantu indeks dollar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama lainnya termasuk euro, yen, dan sterling. Hal ini sudah naik sebanyak 0.93% menjadi 107.274 sebelum mundur ke perdagangan terakhir naik 0.4% pada 106.73.
Euro terakhir turun 0.01% terhadap dollar di $1.0342 setelah sebelumnya naik ke level tertinggi tiga bulan di $1.0368.
Anggota dewan ECB Fabio Panetta mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral harus terus menaikkan suku. Tetapi perlu menghindari pengetatan yang berlebihan, karena hal itu dapat menghancurkan kapasitas produktif dan memperdalam penurunan ekonomi.
Data telah menunjukkan pada hari Senin bahwa produksi industri zona euro naik lebih dari yang diharapkan pada bulan September. Demikian juga output untuk bulan Agustus juga direvisi naik. Ekonom mengatakan itu mungkin sebagian karena produsen memuat produksi sebelum gangguan terkait energi musim dingin ini.
Sterling jatuh menjelang pernyataan musim gugur Kanselir Inggris Jeremy Gaunt pada hari Kamis ketika dia diperkirakan akan menetapkan kenaikan pajak dan pemotongan pengeluaran. Pound turun 0.55% pada $1.1770. Setelah naik 4% dalam dua sesi sebelumnya, menyentuh level tertinggi sejak akhir Agustus pada hari Jumat.
Yuan darat China naik ke level tertinggi hampir dua bulan terhadap dollar. Bertepatan dengan pedoman resmi bank sentralnya dan peningkatan luas dalam sentimen pasar China. Hal ini mengacu pada langkah untuk membantu sektor properti yang diperangi. Demikian juga keputusan untuk melonggarkan beberapa pembatasan ketat terkait COVID-19 di negara itu.
Di tempat lain, dollar bertahan naik 0.79% terhadap yen di 139.92 setelah sebelumnya naik setinggi 140.79.
Dollar Australia dan Selandia Baru yang sensitif terhadap risiko kembali melemah setelah sebelumnya tergelincir tajam terhadap greenback.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Pelemahan dolar membantu membatasi kerugian harga logam, karena investor memposisikan diri untuk kenaikan suku bunga yang lebih kecil oleh Federal Reserve pada bulan Desember. Greenback turun 0,6% pada hari Selasa, memperpanjang penurunan ke sesi ketiga berturut-turut.
Beberapa pejabat dari bank sentral menyuarakan dukungan untuk laju kenaikan suku bunga yang lebih lambat. Hal ini bertujuan untuk mencegah kehancuran ekonomi, bahkan ketika inflasi AS mengamuk mendekati level tertinggi 40 tahun.
Dolar tergelincir ke level terendah hampir dua minggu pada hari Senin. Fokus minggu ini adalah pada data inflasi IHK AS pada hari Kamis. Sehingga akan mendapatkan petunjuk lebih lanjut tentang bagaimana ekonomi terbesar dunia menangani tekanan harga.
Emas mendapat dukungan terbesar dari dolar yang lebih lemah, dengan harga mendekati level tertinggi sejak pertengahan Oktober. Prospek kenaikan suku bunga yang lebih kecil menawarkan banyak bantuan kepada investor emas. Karena kenaikan suku bunga menyeret harga emas batangan dari tertinggi tahunan mereka dengan meningkatkan biaya peluang memegang emas.
Spot emas stabil di dekat $1674.24 per troy ounce setelah mencatat kenaikan kuat minggu lalu, sementara emas berjangka turun 0,2% menjadi $1677.05 per troy ounce.
Tetapi mengingat bahwa Fed baru-baru ini mengisyaratkan bahwa suku bunga AS kemungkinan akan memuncak pada tingkat yang lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya, prospek emas tetap redup dalam waktu dekat.
Sedangkan harga tembaga turun lebih lanjut pada hari Selasa setelah importir utama China menegaskan kembali komitmennya terhadap penguncian COVID-19. Sementara harga emas bertahan di dekat level tertinggi satu bulan karena dollar mundur di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih kecil dari Federal Reserve.
Pihak berwenang China menepis spekulasi baru-baru ini bahwa negara itu akan menarik kebijakan nol-COVID yang merusak secara ekonomi, ketika negara itu bergulat dengan wabah terburuk sejak Mei. Tetapi ini juga menunjukkan gangguan ekonomi yang berkelanjutan di negara itu, yang telah mengurangi seleranya terhadap komoditas.
Tembaga berjangka turun 0,1% menjadi $3,5970 per pon pada 19:28 ET (00:28 GMT), memperpanjang penurunan ke sesi kedua berturut-turut. Harga logam merah telah turun tajam tahun ini di tengah kekhawatiran bahwa pertumbuhan ekonomi yang melambat akan menghalangi permintaan untuk keperluan industri.
Tembaga dan beberapa logam industri lainnya menguat tajam pekan lalu di tengah harapan pembukaan kembali China. Tetapi komentar dari Beijing mungkin membuat mereka membalikkan keuntungan itu dalam beberapa hari mendatang.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar bergoyang pada hari Senin. Tetapi itu tidak mengurangi taruhan bagi greenback untuk berkuasa kembali dalam beberapa minggu mendatang di tengah tren jangka menengah dan inflasi baru di depan mata.
Indeks dollar AS atau DXY yang mengukur greenback terhadap sekeranjang perdagangan enam mata uang utama, turun 0.67% menjadi 110.04.
“Pemilihan paruh waktu AS, yang dimulai pada hari Selasa. Juga di pihak lain rilisan data inflasi pada Kamis akan mendorong volatilitas FX minggu ini,” kata ING. “Tetapi terus mendukung bias USD bullish jangka pendek, mengharapkan DXY naik kembali di atas 113.00 dalam beberapa minggu mendatang.”
Partai Republik secara luas kemungkinan akan mengambil kendali DPR di paruh waktu, memberikan pukulan bagi agenda legislatif Presiden Joe Biden. Tetapi risiko itu sebagian besar telah pasar perhitungkan.
“Jajak pendapat baru-baru ini menunjukkan bahwa Partai Republik akan mengambil alih Dewan Perwakilan Rakyat, dengan Senat akan turun tangan,” kata ANZ Research dalam sebuah catatan.
“Risiko penurunan yang lebih besar untuk dollar, bagaimanapun, adalah bahwa Partai Republik mengamankan kendali DPR dan Senat, yang akan menyiratkan pemerintahan yang lumpuh tidak dapat memberikan dukungan fiskal dalam penurunan,” tambah ING.
“Di luar politik, data inflasi baru kemungkinan akan dapat menunjukkan bahwa tekanan harga yang mendasari sedang berlangsung,” kata ING. “Dapat mencegah pasar untuk sepenuhnya mengabaikan kenaikan 75bp lagi pada bulan Desember, pada akhirnya menawarkan kekuatan dollar.”
Yang lain setuju dan bersikeras bahwa bahkan ketika The Fed kemungkinan akan memperlambat laju kenaikan suku bunganya, bank sentral lainnya akan berjuang untuk mengikutinya juga.
“Karena The Fed akan memberikan kenaikan suku bunga yang akan semakin sulit untuk disamai oleh bank sentral lain.” Goldman Sachs percaya, “kasus yang berkembang untuk perbedaan kebijakan akan membuat dollar masih akan tetap menguntungkan.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Perdagangan mata uang telah mencapai rekor $7.5 triliun per hari, sebuah studi baru yang komprehensif menunjukkan, dengan dollar mempertahankan dominasi globalnya. Tetapi beberapa tanda juga bahwa posisi London sebagai pusat perdagangan utama dunia sedang terkikis oleh Brexit.
Survei tiga tahunan yang dilakukan oleh kelompok payung bank sentral Bank for International Settlements mengumpulkan data dari April karena pasar bergulat dengan perang Ukraina dan tahap awal siklus kenaikan suku bunga AS yang agresif.
Angka omset harian utama $7.5 triliun menandai peningkatan sederhana 14% secara historis dari $6.6 triliun yang tercatat pada tahun 2019. Dan mendapat dorongan dari campuran volume pasar spot, swap dan forward valuta asing yang lebih tinggi.
Perputaran FX swap menyumbang 51% dari omset global, naik dari 49% pada 2019. Sedangkan perdagangan spot turun menjadi 28% dari 30% dan pangsa outright forward tetap di 15%.
“Ini adalah tingkat pertumbuhan tiga tahunan terendah di semua kecuali dua Survei sejak 2004,” kata BIS. “Meskipun pengumpulan data bertepatan dengan volatilitas FX yang meningkat karena perubahan ekspektasi tentang jalur suku bunga masa depan di negara maju utama, kenaikan harga komoditas dan ketegangan geopolitik setelah invasi Rusia ke Ukraina”.
Survei, yang dipandang sebagai tinjauan paling komprehensif dari perdagangan pasar mata uang global. Dengan cara mengumpulkan data dari lebih dari 1,200 bank dan dealer mata uang di 52 negara.
Dominasi dollar AS yang tak tergoyahkan terlibat dalam 88% dari semua perdagangan – tingkat yang telah dipertahankan selama dekade terakhir. Sementara euro tetap menjadi mata uang kedua yang paling aktif diperdagangkan meskipun ada penurunan kecil dalam bagiannya menjadi 31%.
Mata uang teratas lainnya seperti yen Jepang dan pound Inggris mempertahankan ketangguhan masing-masing di dekat 17% dan 13%. Sementara yuan China mengalami kenaikan terbesar menjadi 7% dari 4%. Karenanya mengangkat yuang ke peringkat kelima dalam peringkat keseluruhan dari kedelapan.
Volume rubel secara khusus tidak termasuk kali ini setelah pencabutan keanggotaan BIS Rusia setelah invasi ke Ukraina. Walau demikian pangsanya tetap kurang dari 1% pada tahun 2019.
Matinya Libor dan Brexit tampaknya telah membentuk kembali pasar derivatif suku bunga over-the-counter (OTC) dunia. Dampaknya di mana omset harian turun menjadi $5.2 triliun dari $6.4 triliun pada April 2019.
Bank dan perusahaan menggunakan swap suku bunga untuk mengasuransikan diri mereka terhadap pergerakan tak terduga dalam biaya pinjaman.
Tetapi setelah bank mendapat denda karena mencoba mencurangi London Interbank Offered Rate atau Libor, sebagian besar permutasi kurs di lima mata uang dihapuskan pada akhir 2021 dan diganti dengan kurs yang disusun oleh bank sentral.
“Faktor paling signifikan yang berkontribusi terhadap penurunan omset adalah pergeseran terus-menerus dari Libor untuk mata uang utama,” kata BIS.
Pergeseran aktivitas juga terjadi setelah Inggris menyelesaikan kepergiannya dari Uni Eropa pada akhir 2020.
Itu tetap menjadi lokasi perdagangan mata uang paling penting secara global, dengan 38% dari omset global. Meskipun hal itu sudah turun dari 43% pada 2019.
Meja valuta asing di London juga masih mencatat omset tertinggi dari derivatif suku bunga, sebesar $2.6 triliun, atau 46% dari omset ‘kotor bersih’ global. Namun ini juga masih turun dari 51%.
“Perputaran dalam swap dollar AS sebagian telah bergeser dari meja penjualan di Inggris ke AS dan pusat keuangan Asia,” kata BIS. Meskipun tidak pasti apakah itu merupakan perubahan jangka panjang yang mendasar.
“Demikian pula, omset dalam pertukaran euro telah bergeser dari Inggris ke kawasan euro.”
Brexit berarti bahwa bank-bank Uni Eropa tidak dapat lagi memperdagangkan derivatif OTC di London.
Omset dalam swap bunga euro tumbuh paling besar selama tiga tahun yang oleh BIS telah mensurvei, mencapai $1.3 triliun per hari pada tahun 2022, naik 38% dari April 2019.
Perputaran swap tingkat euro di Inggris turun 18% menjadi $ 1 triliun selama tiga tahun. Sementara omset oleh dealer, terutama di Jerman dan Perancis lebih dari tiga kali lipat, dari $ 124 miliar pada 2019 menjadi $ 385 miliar pada 2022.
Pusat keuangan Asia Hong Kong melihat pangsa perdagangan FX turun. Yakni menjadi 7% dari 8% yang menurut laporan itu kemungkinan sebagai akibat dari pembatasan COVID-19.
Kota ini hanya menghapus karantina wajib untuk pelancong yang masuk pada bulan September dan masih memiliki batasan ukuran pertemuan kelompok, aturan yang telah berkontribusi pada eksodus bankir internasional.
Saingan regional Hong Kong, Singapura, sebaliknya, meningkatkan pangsa omset globalnya menjadi 9% dari 8%, meskipun kedua hub tetap berada di antara lima tempat global teratas.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Euro tenggelam lebih dari 1% pada hari Kamis, jatuh kembali di bawah paritas terhadap dollar, setelah Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga dan data AS menunjukkan bahwa ekonomi terbesar dunia itu rebound lebih dari perkiraan di kuartal ketiga.
ECB menaikkan suku bunga deposito sebesar 75 basis poin menjadi 1.5% tertinggi sejak 2009, dalam upaya untuk mencegah pertumbuhan inflasi yang cepat mengakar. Kenaikan suku bunga lebih lanjut hampir pasti. Tetapi dengan ekonomi yang melemah, langkah ini akan mendapat perdebatan.
“Sementara risiko terhadap prospek pertumbuhan zona euro telah bergeser ke sisi negatifnya, bank sentral telah membuat kemajuan substansial dalam menghapus akomodasi moneter melalui tiga kenaikan suku bunga berturut-turut,” kata Presiden ECB Christine Lagarde pada konferensi pers.
“Secara keseluruhan, Lagarde tampaknya telah mengindikasikan poros tanpa secara eksplisit mengatakan banyak,” kata ahli strategi valuta asing dari TD Securities.
Euro jatuh dari level tertinggi satu bulan di $1.0094 terhadap dollar pada hari sebelumnya untuk kembali di bawah paritas dengan greenback setelah keputusan suku bunga ECB. Mata uang tunggal turun 1.1% pada 0.9969 pada 15:20 EDT (19:20 GMT).
Greenback menguat setelah data menunjukkan bahwa produk domestik bruto AS naik pada tingkat tahunan 2.6% kuartal terakhir. Hal ini mengakhiri dua penurunan kuartalan berturut-turut dalam output yang telah meningkatkan kekhawatiran ekonomi berada dalam resesi.
Ekonom yang Reuters survei memperkirakan pertumbuhan PDB akan rebound pada tingkat 2.4%.
Angka PDB yang lebih kuat dari perkiraan mengikuti serangkaian data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan dalam beberapa pekan terakhir yang telah menimbulkan kekhawatiran tentang dampak kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve terhadap perekonomian.
“Dengan efek penuh dari kenaikan suku bunga Fed di masa lalu dan masa depan masih dirasakan, ekonomi tampaknya siap untuk penurunan moderat pada paruh pertama tahun depan,” katanya.
The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga acuan semalam sebesar 75 basis poin menjadi 1.5% tertinggi 13 tahun, pada pertemuan kebijakan 1-2 November. Hal ini juga kemungkinan akan menarik subsidi utama ke bank-bank komersial.
“Spekulasi bahwa Fed akan berporos dari sikap hawkish pada pertemuan kebijakan Desember telah menyebabkan greenback menurun dalam beberapa hari terakhir. Selanjutnya rebound Kamis adalah wajar,” kata para analis.
“Sedikit profit-taking pada level ini tidak pernah terdengar,” kata Alvin Tan, kepala strategi Asia FX dari RBC Capital Markets. “Sejak Senin, euro-dolar telah naik sekitar 2.2% jadi kami memiliki pergerakan dollar yang cukup besar selama dua hari terakhir.”
Pound Inggris turun 0.58% terhadap greenback menjadi $ 1.1559. Menyusul reli dua hari di belakang paska penunjukan Rishi Sunak sebagai perdana menteri Inggris yang baru.
Yen Jepang naik 0.14% menjadi 146.19 per dollar.
Perdagangan mata uang Jepang bergejolak setelah dugaan intervensi oleh pemerintah. Terkait untuk meningkatkan mata uang yang melemah pada hari Jumat dan Senin.
Pada hari Rabu, Bank of Canada mengumumkan kenaikan suku bunga yang lebih kecil dari perkiraan sebesar 50 basis poin. Langkah ini telah membuat investor semakin waspada terhadap tanda-tanda bahwa Fed dan ECB mungkin akan memperlambat pengetatan mereka.
Dollar Kanada terakhir diperdagangkan 0.03% lebih rendah pada 1.3557 per dollar AS.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.