Broker Lokal – Inflasi AS yang lebih kuat dari perkiraan berkembang menjadi momok bagi emas. Menjebaknya di bawah level pertengahan $1800.
Emas untuk pengiriman April di Comex New York menyelesaikan perdagangan hari Rabu di $1845.30/toz turun $20.10 atau 1%.
Harga spot emas diikuti lebih dekat daripada harga berjangka oleh beberapa pedagang. Berada di $1837.97 pada pukul 16:00 ET (21:00 GMT) turun $16.50 atau 0.9%.
Awalnya perkiraan emas dapat mencapai di atas $2000/toz pada kuartal pertama tahun ini, mengulangi reli yang terlihat pada April 2022. Emas berjangka benar-benar mencapai tertinggi 10 bulan di sekitar $1975 tepat sebelum rilis laporan non-farm payrolls AS bulan Januari. Hal ini menunjukkan keuntungan pekerjaan blockbuster menyalakan kembali kekhawatiran inflasi yang pada ujungnya kenaikan suku bunga Fed. Selanjutnya emas tenggelam hingga di bawah $1830 setelahnya sebelum pulih ke sekitar $1875.
Laporan Indeks Harga Konsumen atau CPI, minggu ini untuk bulan Januari, rilisan data pada hari Selasa kemarin. Hal yang semakin meningkatkan kesengsaraan inflasi AS, membawa emas potensi kembali di bawah $1850.
CPI bulanan yang lebih tinggi dari perkiraan memicu kekhawatiran bahwa Fed mungkin akan kembali agresif pada suku bunga AS saat bank sentral tampaknya sedikit longgar tentang pengetatan moneter.
“Grafik emas menunjukkan bahwa penahanan $1830 sangat penting untuk harga spot emas kembali mendekati level $1870,” kata Sunil Kumar , kepala strategi teknis dari SKCharting.com.
“Keberlanjutan di bawah $1878 atau level retracement Fibonacci 23.6% yang dari level terendah 1616 ke level tertinggi 1960 telah menyebabkan perpanjangan koreksi pada emas spot menuju kaki berikutnya yang lebih rendah di level $1828 atau level Fibonacci 38.2%,” kata Sunil.
“Jika harga tidak membuat penembusan berkelanjutan di bawah $1830 rebound menuju 1860 kemudian 1868 tidak dapat dikesampingkan begitu saja.”
Namun, Sunil mengatakan penembusan dukungan itu kemungkinan besar terjadi jika kekhawatiran inflasi AS terus meningkat, menarik musuh kembar emas, Indeks Dollar dan imbal hasil surat hutang AS 10 tahun lebih tinggi.
“Jika 1828 tertembus secara meyakinkan dengan penutupan mingguan, emas spot dapat turun ke $1788, atau level Fibonacci 50%,” tambahnya.
Sayangnya, posisi beli emas terjebak dalam garis bidik perjuangan bank sentral melawan inflasi. Setiap dollar dan lonjakan hasil Treasury telah menjadi peluang untuk menawar emas.
Belum lama ini, harga emas naik seiring dengan inflasi karena investor membeli logam sebagai lindung nilai, atau penyimpan nilai, terhadap dolarl, yang biasanya mengikis nilainya saat harga barang dan jasa naik. Ini terjadi pada saat normal ketika berita ekonomi yang baik bagus untuk aset berisiko.
Sekarang, berita ekonomi yang baik terutama dalam pekerjaan dan upah AS buruk karena berpotensi membuat inflasi lebih panas. Dampaknya mendorong Fed untuk menaikkan suku bunga dan merugikan segalanya mulai dari saham hingga emas dan minyak. Dengan demikian, hubungan berkorelasi positif emas dengan inflasi telah rusak dan kemungkinan akan tetap demikian. Karena sampai Fed mulai kurang memperhatikan suku bunga.
The Fed telah menaikkan suku bunga sebesar 450 basis poin selama setahun terakhir, membawanya ke puncak 4.75% dari hanya 0.25% setelah wabah COVID-19 pada Maret 2020. Bank sentral memulai dengan kenaikan sederhana 25bps pada Maret 2022, menaikkannya menjadi 50bps pada bulan berikutnya sebelum memulai empat kenaikan blockbuster 75bps antara Juni dan November tahun lalu karena inflasi tahunan mencapai tertinggi empat dekade. The Fed memperlambat laju pengetatan moneter setelahnya, kembali ke kenaikan 50 bps pada bulan Desember dan kenaikan 25bps bulan ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar jatuh pada hari Senin dalam perdagangan yang berombak setelah reli yang kuat minggu lalu. Hal ini terbebani oleh penguatan saham dan imbal hasil Treasury jangka panjang yang lebih rendah karena investor mengkonsolidasikan posisi menjelang data indeks harga konsumen (CPI) AS yang penting pada hari Selasa ini.
Greenback naik ke level tertinggi enam minggu terhadap yen Jepang yang sensitif terhadap suku bunga di tengah ekspektasi Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan moneter ketat lebih lama. Pandangan ini akan ditentang atau dikonfirmasi oleh data CPI, yang membayangi perdagangan hari Senin.
“Saham yang lebih tinggi dan imbal hasil yang lebih rendah menyebabkan dollar beristirahat menjelang data inflasi besok,” kata Joe Manimbo, analis pasar senior dari perusahaan pembayaran Convera di Washington.
“Perdagangan berisiko juga membebani yen. Sementara itu tidak membantu bahwa kepala BOJ (Bank of Japan) berikutnya mungkin belum tentu menandakan perubahan yang akan segera terjadi dari kebijakan suku bunga negatif.”
Investor memperkirakan IHK utama naik 0.5% pada Januari pada hari Selasa, setelah turun 0.1% pada Desember, dengan angka inti terlihat naik menjadi 0.4% dari 0.3% bulan sebelumnya, menurut jajak pendapat Reuters.
Euro mencapai level terendah satu bulan di $1.0656 di perdagangan Asia. Tetapi terakhir naik 0.4% di $1.0719. Pound Inggris naik 0.6% menjadi $1.2134 setelah mencapai level terendah satu bulan di $1.1961 minggu lalu.
Itu meninggalkan indeks dollar yang melacak greenback terhadap enam mata uang utama, di 103.29 turun 0.3%.
Dollar naik menjadi 132.91 yen tertinggi sejak 6 Januari. Terakhir naik 0.7% pada 132.34 yen.
“Pasar tidak ingin menjadi pendek dollar/yen menjelang data IHK,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar dari Bannockburn Forex di New York.
Greenback mengikuti kenaikan imbal hasil Treasury AS dua tahun, yang terakhir naik 1.7 basis poin (bps) di 4.53% setelah mencapai level tertinggi sejak akhir November.
“Kami mengalami kemunduran yang bagus dalam dollar AS setelah reli yang kuat minggu lalu,” kata Chandler dari Bannockburn.
“Saya rasa kami belum mengambil level kunci. Tapi kami sedang mengkonsolidasikan beberapa posisi setelah pergerakan minggu lalu dan menjelang data IHK.”
Imbal hasil AS yang lebih tinggi adalah pendorong utama pelemahan yen. Imbal hasil Treasury AS 10-tahun patokan pada hari Senin mencapai tertinggi baru enam minggu 3.755% dan hasil dua tahun mencapai tertinggi sejak akhir November di 4.56%.
Mata uang Jepang turun tajam tahun lalu ke level terendah 32 tahun di 151.94 terhadap dollar karena kurs AS naik. Sementara kurs Jepang tetap mendekati nol.
Ini telah pulih tahun ini karena suku bunga AS tampaknya mendekati puncaknya. Dan karena ekspektasi meningkat bahwa Bank Jepang akan menjauh dari sikapnya yang sangat longgar. Tetapi kedua skenario sekarang terlihat seperti tertunda.
Sumber mengatakan pada hari Jumat bahwa mantan anggota dewan Bank of Japan Kazuo Ueda akan menjadi gubernur berikutnya. Dalam sebuah wawancara pada hari yang sama, Ueda mengatakan BOJ pantas mempertahankan kebijakan ultra-longgarnya saat ini.
Di Amerika Serikat, pasar uang diposisikan untuk suku bunga AS mencapai puncaknya pada 5.2% sekitar bulan Juli. Bila dibandingkan dengan tingkat target Fed saat ini sebesar 4.5-4.75%. Tetapi sebagian besar telah mengembalikan ekspektasi penurunan suku bunga utama di akhir tahun.
Di tempat lain, franc Swiss menguat setelah data inflasi Swiss lebih tinggi dari perkiraan. Dollar meluncur serendah 0.9193 franc Swiss dan terakhir turun 0.4% pada 0.9197 franc.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Rabu bahwa inflasi mulai mereda, meskipun dia memperkirakan ini akan menjadi proses yang panjang dan memperingatkan bahwa suku bunga dapat naik lebih dari yang diantisipasi pasar jika sejumlah data ekonomi tidak bekerja sama.
“Proses disinflasi, proses menurunkan inflasi, telah dimulai dan dimulai di sektor barang, yaitu sekitar seperempat dari ekonomi kita,” kata kepala bank sentral dalam sebuah acara di Washington, DC. “Cara untuk pergi. Ini adalah tahap paling awal.”
Powell berbicara dalam sesi tanya jawab di Economic Club of Washington, DC, dengan salah satu pendiri Carlyle Group, David Rubenstein. Powell adalah mantan mitra di firma tersebut.
Pasar sempat berubah positif karena Powell berbicara dan investor berharap Fed segera akan menghentikan kenaikan suku bunga agresif yang dimulai tahun lalu. Namun, rata-rata utama kemudian berbalik negatif setelah Powell memperingatkan tentang data ekonomi yang kuat seperti laporan pekerjaan minggu lalu untuk Januari, sebelum berbalik positif lagi.
Ditanya apakah itu akan memengaruhi panggilan suku bunga Fed jika memiliki laporan pekerjaan sebelum pertemuan kebijakan, Powell berkata, “Sayangnya kita tidak bisa bermain seperti itu.” Laporan itu menunjukkan bahwa nonfarm payrolls naik 517,000 pada Januari, hampir tiga kali lipat perkiraan Wall Street.
Dia mengatakan jika data menunjukkan bahwa inflasi berjalan lebih panas dari perkiraan The Fed, itu berarti suku bunga masih akan lebih tinggi.
“Kenyataannya adalah kita akan bereaksi terhadap data tersebut,” kata Powell. “Jadi jika kita terus mendapatkan, misalnya, laporan pasar tenaga kerja yang kuat atau laporan inflasi yang lebih tinggi, mungkin kita telah berbuat lebih banyak dan menaikkan suku bunga lebih dari yang diperkirakan.”
Pada pertemuan terakhirnya, yang berakhir enam hari lalu, The Fed menaikkan suku bunga acuannya seperempat poin persentase, kenaikan kedelapan sejak Maret 2022, ke kisaran target 4.5%-4.75%.
Dalam sambutannya hari Rabu, dia tidak memberikan indikasi kapan kenaikan akan berhenti dan hanya mengatakan kemungkinan akan berlangsung hingga tahun 2024 sebelum inflasi mencapai titik di mana Fed merasa nyaman. Bank sentral menargetkan inflasi 2%, dan saat ini berjalan dengan baik melebihi itu dengan berbagai ukuran.
“Kami perkirakan 2023 menjadi tahun penurunan inflasi yang signifikan. Sebenarnya tugas kami memastikan hal itu terjadi,” katanya. “Dugaan saya, tidak hanya tahun ini saja, tetapi tahun depan dapat turun mendekati 2%.”
The Fed melihat serangkaian poin data saat memeriksa inflasi.
Salah satu hal yang menarik adalah indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi yang dihasilkan oleh Departemen Perdagangan. Bacaan utama menunjukkan inflasi naik 5% selama setahun terakhir di bulan Desember, dan 4.4% saat mendiskon makanan dan energi – inflasi inti yang dianggap sebagai ukuran yang lebih baik dari tren jangka panjang.
Tetapi The Fed menjadi lebih terperinci dari itu, akhir-akhir ini berfokus pada inflasi layanan inti dikurangi perumahan, yang menurut Powell tetap tinggi.
“Kita harus bersabar,” katanya. “Kami pikir kami perlu mempertahankan suku bunga pada tingkat yang terbatas untuk jangka waktu tertentu sebelum turun.”
Powell pertama kali menyebutkan tren disinflasi dalam konferensi pers pasca pertemuannya Rabu lalu. Pasar mengikuti istilah tersebut dan sempat rally sebelum berubah menjadi volatile selama beberapa sesi terakhir.
Powell mengatakan dia memperkirakan inflasi akan mereda tetapi dengan kecepatan bertahap.
“Pesan kami [pada pertemuan terakhir] adalah proses ini kemungkinan akan memakan waktu cukup lama. Tidak akan mulus,” katanya. “Ini mungkin akan bergelombang, dan kami pikir kami perlu melakukan kenaikan suku bunga lebih lanjut, seperti yang kami katakan, dan kami pikir kami perlu mempertahankan kebijakan pada tingkat yang membatasi untuk jangka waktu tertentu.”
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas stabil di level terendah hampir satu bulan pada hari Selasa di tengah tekanan berkelanjutan dari penguatan doLlar dan imbal hasil Treasury, dengan fokus sekarang beralih ke isyarat ekonomi dari pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell di kemudian hari.
Logam kuning memiliki sesi yang diredam pada hari Senin setelah mengalami penurunan mingguan terburuk dalam tujuh bulan, karena data pekerjaan AS yang lebih kuat dari perkiraan melihat pasar secara luas mengubah ekspektasi mereka untuk kenaikan suku bunga oleh Fed.
Pemulihan dalam dollar dan imbal hasil treasury menekan sebagian besar aset yang tidak memberikan imbal hasil, dengan emas – yang menandai kenaikan kuat selama tiga bulan terakhir – menanggung beban terbesar dari tekanan jual.
Fokus sekarang beralih ke diskusi dengan Ketua Fed Jerome Powell di Economic Club of Washington DC pada Rabu dini hari WIB. Setiap komentar tentang inflasi dan kebijakan moneter akan diawasi dengan ketat, menyusul pembacaan nonfarm payrolls hari Jumat yang jauh lebih panas dari perkiraan.
The Fed minggu lalu menaikkan suku bunga seperti yang diperkirakan dan mengisyaratkan akan terus melakukannya dalam waktu dekat karena akan terus bergerak melawan inflasi. Sementara inflasi AS telah mereda secara substansial dalam beberapa bulan terakhir, namun masih jauh di atas target tahunan bank sentral.
Data nonfarm payrolls yang kuat juga membuat pasar menurunkan ekspektasi mereka untuk poros dovish oleh Fed tahun ini, di tengah kekhawatiran bahwa pasar pekerjaan yang kuat akan membuat inflasi tetap tinggi.
Logam mulia lainnya sedikit naik pada hari Selasa. Platinum berjangka naik 0.2% menjadi $979.95 per troy ounce, sementara perak berjangka naik 0.3% menjadi $22.310 per troy ounce
Di antara logam industri, harga tembaga sedikit naik setelah jatuh selama lima sesi terakhir. Logam merah telah melepaskan sebagian besar kenaikan baru-baru ini dan sekarang hampir turun di bawah level kunci $4 per pound di tengah ketidakpastian atas pemulihan ekonomi di importir utama China.
Tembaga bermutu tinggi berjangka naik 0.2% menjadi $4.0442 per pon.
Kekhawatiran resesi global juga sangat membebani logam industri, terutama karena suku bunga terus meningkat dan inflasi relatif tetap tinggi.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Federal Reserve AS mungkin perlu menaikkan biaya pinjaman lebih tinggi dari yang diantisipasi sebelumnya mengingat pembacaan kuat yang tak terduga pada kenaikan pekerjaan pada Januari, Presiden Federal Reserve Bank Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Senin.
Kecuali jika laporan tersebut terbukti anomali, “Itu mungkin berarti kita harus melakukan lebih banyak pekerjaan,” kata Bostic kepada Bloomberg News. “Dan saya berharap hal itu akan membuat kita menaikkan suku bunga lebih dari yang saya proyeksikan sekarang.”
The Fed juga dapat mempertimbangkan menaikkan suku bunga setengah poin persentase, katanya kepada Bloomberg News, meskipun itu bukan kasus dasarnya.
Bostic sebelumnya mengatakan dia mengharapkan Fed perlu mendorong suku bunga acuannya, sekarang di kisaran 4.5% hingga 4.75% ke kisaran 5% hingga 5.25% untuk mendapatkan kebijakan yang cukup ketat untuk menurunkan inflasi kembali dengan target 2% Fed. Pada Desember, sebagian besar rekannya setuju.
Pertumbuhan pekerjaan AS meningkat tajam pada Januari sementara tingkat pengangguran turun menjadi 3.4% pembacaan terendah sejak 1969, Departemen Tenaga Kerja melaporkan pada hari Jumat.
The Fed telah mengatakan pihaknya mengharapkan pasar tenaga kerja perlu melunak untuk mengurangi permintaan yang cukup agar dapat meredam inflasi yang pada bulan Desember berjalan pada 5% dengan ukuran pilihan Fed.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Emas menembus resisten utama $1950 untuk pertama kalinya dalam hampir satu tahun karena dollar merosot setelah Federal Reserve mengatakan tidak akan menaikkan suku bunga untuk membawa ekonomi AS ke apa yang disebutnya sikap restriktif melawan inflasi.
“Data inflasi yang diterima selama tiga bulan terakhir menunjukkan penurunan yang disambut baik dalam laju kenaikan bulanan,” Ketua Fed Jerome Powell mengatakan pada konferensi pers pada hari Kamis dini hari tadi. “Sementara perkembangan terakhir menggembirakan, kita akan membutuhkan lebih banyak bukti untuk yakin bahwa inflasi berada di jalur penurunan yang berkelanjutan.”
Tepat sebelum konferensi pers Powell, The Fed mengumumkan kenaikan suku bunga 25 basis poin untuk Februari, yang terkecil dalam hampir setahun karena inflasi mendingin dalam beberapa bulan terakhir.
Inflasi, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen naik 6.5% dalam 12 bulan hingga Desember setidaknya tiga kali lipat di atas target Fed 2% per tahun. Namun, itu jauh lebih rendah dari pertumbuhan tahunan 9.1% pada bulan Juni, ketika inflasi melonjak hingga tertinggi empat dekade dari triliunan dollar pengeluaran bantuan selama pandemi. Sejak Maret 2020, The Fed telah menambahkan suku bunga sebesar 425 basis poin, yang hanya mencapai 25 basis poin tepat setelah wabah Covid-19.
Kenaikan suku bunga berkelanjutan oleh Federal Reserve kemungkinan akan membebani dollar dan mendorong aset safe-haven. Indeks Dollar turun hampir 1% pada hari Rabu karena pernyataan Powell, memperpanjang penurunan 9% antara penutupan September dan akhir Januari.
Emas untuk pengiriman April di Comex New York menyelesaikan perdagangan Rabu turun $2.50 pada $1942.80/toz. Tetapi setelah Powell berbicara, patokan kontrak berjangka emas melonjak menjadi $1969.05 tertinggi sejak April tahun lalu.
Harga spot emas diikuti lebih dekat daripada harga berjangka oleh beberapa pedagang, berada di $1949.82/toz 15:52 ET (20:52 GMT) setelah mencapai puncaknya di $1952.85.
Level psikologis $1950 telah dipandang sebagai penghalang penting bagi emas untuk ditembus jika logam mulia tersebut naik ke rekor tertinggi $2078 yang dicapai pada April tahun lalu. Sejak awal tahun 2023, emas berjangka naik hampir 8% sementara emas spot naik hampir 7%.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Sebagian besar pedagang percaya inflasi global akan mencapai puncaknya, sementara potensi resesi telah muncul sebagai risiko utama pasar tahun ini, menurut sebuah survei yang dirilis pada hari Rabu.
Survei tahunan JPMorgan (NYSE:JPM) terhadap klien perdagangan institusional dan profesional menemukan bahwa 44% dari 835 responden memperkirakan inflasi akan turun pada tahun 2023. Perkiraan 37% lebih lanjut bahwa kenaikan harga akan berhenti.
Ditanya faktor mana yang paling berdampak pada pasar tahun ini, kelompok pedagang terbesar dalam penelitian ini, yang mewakili 30% dari mereka yang disurvei, menempatkan penurunan global sebagai perhatian utama mereka. Ini naik dari hanya 5% responden ke survei yang sama pada tahun 2022, ketika klien perdagangan JPMorgan membuat taruhan akurat bahwa inflasi akan mendominasi suasana pasar selama sisa tahun lalu.
“Inflasi menjadi perhatian utama pasar selama beberapa waktu,” kata Scott Wacker, kepala penjualan e-commerce FICC dari JPMorgan.
“Kekhawatiran sebagian besar pedagang adalah dengan suku bunga tinggi sebagai respons terhadap inflasi,” tambahnya, dan apakah bank sentral telah “melakukan terlalu jauh” dalam upaya meredam kenaikan harga.
Federal Reserve AS, yang mengakhiri pertemuan kebijakan moneter terbarunya pada hari Kamis dini hari, secara luas diperkirakan akan menaikkan biaya pinjaman acuan sebesar seperempat poin persentase ke kisaran 4.5%-4.75%.
Itu akan mewakili kenaikan terkecil Fed dalam siklus pengetatan 10 bulan sejauh ini, setelah inflasi moderat, meskipun pasar uang juga memberi tip kepada bank sentral paling berpengaruh di dunia untuk terus menaikkan suku bunga hingga musim panas.
Di zona euro, Bank Sentral Eropa diperkirakan pada hari Kamis akan menaikkan suku bunga simpanan utamanya sebesar 50 basis poin menjadi 2.5% bahkan setelah data minggu ini menunjukkan ekonomi Jerman secara tak terduga menyusut pada akhir tahun lalu.
Mayoritas responden survei JPMorgan di Eropa, di mana kenaikan harga sekitar 9%, percaya bahwa tingkat inflasi akan turun.
Pedagang di AS, di mana harga konsumen utama naik pada tingkat 6.5% pada tahun ini hingga Desember, sebagian besar mengira inflasi akan stabil dari sini, survei menunjukkan.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga minyak ditutup stabil pada hari Selasa setelah pulih dari level terendah hampir tiga minggu, menarik dukungan dari melemahnya dollar dan pada data yang menunjukkan bahwa permintaan minyak mentah dan produk minyak AS naik pada bulan November.
Kontrak Brent bulan kedua yang lebih aktif menetap di $85.46 per barel, naik 96 sen atau 1%, sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS menetap di $78.87 per barel, naik 97 sen atau 1,3%.
Lebih banyak volatilitas pada hari kedaluwarsa membuat kontrak bulan depan di bawah tekanan karena pedagang menutup posisi, kata analis Mizuho Robert Yawger. Kontrak bulan depan menetap di $84.49 per barel, turun 41 sen.
Selama sesi, bulan depan Brent dan WTI berjangka menyentuh level terendah dalam hampir tiga minggu karena para pedagang khawatir tentang prospek kenaikan suku bunga lebih lanjut dan aliran minyak mentah dari Rusia yang melimpah.
Kontrak berjangka Brent April dan WTI bulan depan AS naik setelah Administrasi Informasi Energi AS melaporkan bahwa permintaan minyak mentah dan produk minyak AS naik 178,000 barel per hari (bph) pada November menjadi 20.59 juta bph, tertinggi sejak Agustus.
Benchmark minyak mentah juga didukung oleh dollar AS yang lebih lemah, kata analis UBS Giovanni Staunovo. Hal ini membuat minyak mentah berdenominasi dollar lebih murah bagi pembeli asing.
Indeks dollar berbalik negatif setelah data AS menunjukkan biaya tenaga kerja meningkat pada laju paling lambat dalam satu tahun pada kuartal keempat karena pertumbuhan upah melambat, memperkuat ekspektasi Fed akan memperlambat kenaikan suku bunga.
Investor mengharapkan Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Kamis, dengan kenaikan setengah poin persentase oleh Bank of England dan Bank Sentral Eropa pada hari berikutnya.
Panel OPEC kemungkinan akan merekomendasikan agar kebijakan produksi kelompok itu tidak berubah ketika bertemu pada hari Rabu, delegasi mengatakan kepada Reuters pada hari Senin.
Namun, pelemahan Selasa di harga Brent bulan depan dapat menimbulkan kekhawatiran di grup, kata Yawger. Hal ini memperlebar contango di pasar, yang terjadi ketika harga berjangka menunjukkan harga komoditas diperkirakan akan jauh lebih tinggi di masa depan.
Sebuah survei Reuters menunjukkan 49 ekonom dan analis memperkirakan minyak mentah Brent rata-rata lebih dari $90 per barel tahun ini, revisi kenaikan pertama sejak jajak pendapat pada bulan Oktober, dengan kenaikan kemungkinan didorong oleh permintaan dari konsumen utama China.
Setelah penyelesaian, sumber pasar mengatakan American Petroleum Institute melaporkan bahwa persediaan minyak mentah dan bahan bakar AS naik minggu lalu. Administrasi Informasi Energi AS akan merilis data stok resmi pada hari Rabu. Angka awal oleh API menunjukkan peningkatan 6.3 juta barel dalam stok minyak mentah, yang jika dikonfirmasi oleh EIA akan jauh lebih tinggi dari perkiraan kenaikan 400,000 barel oleh analis dalam jajak pendapat Reuters.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Dollar naik pada hari Senin jelang FOMC akan memulai pertemuan kebijakan dua hari. Sementara euro didorong oleh data inflasi tinggi yang tidak terduga sebelum pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis.
Bank sentral AS secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan tambahan 25 basis poin minggu ini, dan investor akan mengamati indikasi baru tentang berapa banyak kemungkinan kenaikan suku bunga dalam tahun ini.
“Ketua Fed Jerome Powell berada dalam posisi sulit karena mereka akan menaikkan suku bunga 25 basis poin, namun dia harus menentang pelonggaran kondisi keuangan,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar dari Bannockburn Global Forex di New York.
Pedagang berjangka dana Fed memperkirakan suku bunga acuan Fed mencapai puncaknya pada 4.94% pada bulan Juni, naik dari 4.33% sekarang dan kemudian bank sentral memangkasnya menjadi 4.53% pada bulan Desember. Ini kontras dengan komentar dari pejabat Fed, yang mengatakan bahwa mereka perlu mempertahankan suku bunga di wilayah terbatas untuk jangka waktu tertentu agar inflasi dapat stabil turun.
Kesenjangan ini sebagian muncul karena para pedagang berspekulasi bahwa ekonomi yang melemah, dan kemungkinan resesi, akan menyebabkan Fed beralih ke kebijakan yang lebih dovish.
Indeks dollar telah melemah ke 102.27 dari level tertinggi 20 tahun di 114.78 pada 28 September karena investor memperhitungkan kemungkinan bahwa Fed mendekati akhir siklus pengetatannya. Tapi sebagian besar telah berkisar selama beberapa minggu terakhir karena menyentuh dukungan teknis terhadap mata uang utama termasuk euro.
“Pertanyaannya sekarang adalah apakah dollar melambung atau apakah ini pola bersarang sebelum turun berikutnya,” kata Chandler.
Momentum ekonomi yang lebih kuat mungkin diperlukan untuk mendorong greenback, ahli strategi dari TD Securities mengatakan dalam sebuah laporan, menambahkan bahwa katalis untuk pembalikan perlu datang dari data yang jauh lebih kuat.
“EUR memiliki kondisi pertumbuhan terdepan (yang selalu membaik) tetapi pasar mungkin membutuhkan sesuatu yang lebih memudar,” kata mereka.
Euro turun 0,22% menjadi $1.0844 menghapus kenaikan sebelumnya setelah harga konsumen Spanyol naik 5.8% pada basis tahun ke tahun di bulan Januari, kenaikan pertama dalam enam bulan.
“Data hari ini akan menggarisbawahi ekspektasi untuk kenaikan 50 basis poin dari ECB pada hari Kamis dan juga menandakan bahwa suku bunga akan naik lebih jauh,” kata Niels Christensen, kepala analis dari Nordea.
Dollar naik 0,57% terhadap yen Jepang menjadi 130.53.
Sebuah panel akademisi dan eksekutif bisnis pada hari Senin mendesak Bank of Japan (BOJ) untuk menjadikan target inflasi 2% sebagai tujuan jangka panjang daripada yang harus dipenuhi sesegera mungkin, mengingat meningkatnya biaya moneter yang berkepanjangan akibat kebijakan pelonggaran.
Dollar Australia turun 0.75% menjadi $0.7056 tetapi berada di jalur untuk kenaikan bulanan sekitar 3.5% setelah tingkat inflasi Australia melonjak ke tertinggi 33 tahun pada kuartal terakhir, menyebabkan para pedagang meningkatkan taruhan bahwa Reserve Bank of Australia harus memperketat suku bunga lebih lanjut.
Sterling merosot 0.43% menjadi $1.2345 menjelang pertemuan Bank of England pada hari Kamis. BoE dan ECB keduanya diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada minggu ini.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.
Broker Lokal – Harga emas mundur pada hari Selasa, berada di bawah tekanan dari dollar yang lebih kuat karena kehati-hatian muncul menjelang pertemuan Federal Reserve minggu ini. Sementara pasar logam yang lebih luas juga melemah.
Logam kuning menandai awal yang lambat untuk minggu ini menjelang akhir pertemuan Fed dua hari di mana bank secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin.
Tetapi prospek kebijakan moneternya akan menjadi fokus utama, karena data ekonomi baru-baru ini dari AS menunjukkan bahwa bank sentral mungkin memiliki ruang yang cukup untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Harga spot melampaui harga berjangka menjelang berakhirnya kontrak berjangka yang akan datang, menunjukkan bahwa permintaan emas jangka pendek masih tetap kuat.
Logam kuning melakukan reli yang luar biasa pada akhir 2022 dan awal 2023 karena pembacaan inflasi yang lebih lemah dari AS meningkatkan ekspektasi bahwa Fed akan menaikkan suku bunga dengan kecepatan yang lebih lambat pada tahun 2023.
Tetapi mengingat bahwa inflasi masih jauh di atas target tahunan The Fed, pasar tetap tidak yakin di mana suku bunga pinjaman AS akan mencapai puncaknya. The Fed juga telah memperingatkan bahwa inflasi yang membandel dapat mengakibatkan suku bunga tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.
Dollar pulih terhadap sekeranjang mata uang minggu ini, juga memberi tekanan pada pasar logam.
Campuran suku bunga tinggi dan inflasi tinggi diperkirakan akan membebani pertumbuhan ekonomi tahun ini, meningkatkan risiko resesi di negara ekonomi utama. Emas juga mendapat manfaat dari permintaan sebagai aset safe haven atas gagasan ini.
Data pertumbuhan ekonomi kuartal keempat dari zona euro, yang akan dirilis hari ini, juga diperkirakan akan menjelaskan lebih lanjut tentang prospek resesi. Tapi antisipasi pertemuan Fed membuat investor beralih ke dollar sebagai aset safe haven pilihan mereka.
Di antara logam industri, harga tembaga tertekan oleh dollar yang lebih kuat dan kekhawatiran akan resesi.
Harga logam merah mendapat sedikit dukungan dari prospek gangguan pasokan dari produsen tembaga no.2 dunia yakni Peru, yang menghadapi kerusuhan sipil yang meningkat setelah penggulingan Presiden Pedro Castillo.
Untuk mengikuti rekomendasi harian, silahkan bergabung di account telegram CyberFutures @CFNewsJkt.